Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Какие альтернативы есть у Лукойла для оптимизации зарубежного бизнеса?

4 902
Какие альтернативы есть у Лукойла для оптимизации зарубежного бизнеса?

❗️❗️Лукойл: каковы перспективы после отмены продажи зарубежных активов? Отмена сделки c Gunvor - это, конечно, не самая приятная новость для акционеров Лукойла, но мы полагаем, что она все же не критична для инвестиционного кейса компании. У Лукойла пострадают 2 НПЗ в Болгарии и Румынии, а также сеть АЗС. Часть отчетности засекречена, поэтому, сколько точно на них приходится выручки, не известно. Но по средним оценкам мы говорим про 15-20% выручки и 10-14% EBITDA. Плюс высока вероятность разовой переоценки активов из-за санкций, которая может привести к разовому бумажному убытку. Также безусловно, что некоторый негатив добавят новости про остановку добычи в Ираке. Но все остальное остается работать как и прежде. Даже если бы Лукойл продал зарубежные активы, то и падение выручки, и падение EBITDA, и даже с очень высокой вероятностью разовый бумажный убыток все равно были бы, поскольку большинство компаний, подпавших под санкции, при продаже зарубежных активов получает деньги по сделкам на зарубежные эскроу-счета и эти деньги остаются там заблокированными до снятия санкций. Поэтому аналитики в своих расчетах после введения санкций учитывают их возможные последствия для зарубежного бизнеса Лукойла во многом одинаково, хоть с продажей зарубежных активов сейчас, хоть без нее. Кстати, после ведения санкций на Лукойл мы скорректировали нашу справедливую оценку акций компании. Посмотреть таргет по акциям Лукойла с учетом санкций, а также таргеты по акциям других компаний можно как всегда в нашем боте Помощник инвестора в телеграм канале. ---- Интересуетесь фондовым рынком? Подписывайтесь на мои соцсети: 🔵 [мой канал в Telegram]( https://t.me/+I9YiCbF8Xyc2ZDNi) 〽️ [мой канал в Mondiara]( https://mondiara.com/communities?open=community-982) 🔵 [я в ВКонтакте](https://t.me/+0GkYz20ZsVI1NzQ6) 🟠[ я на Смартлабе]( https://t.me/+wZGl9NKrbBE3MDEy) 🔴 [я на Дзене]( https://t.me/+hTVFzaDhUodmYWUy ) 🔴 [я на YouTube]( https://www.youtube.com/InvestAssistance) 🟢[ я на limex]( https://t.me/+KLO4lanAjTVmZmQy) --- Продолжаете держать акции Лукойла после введения санкций?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?