Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества INVEST_KITCHEN

INVEST_KITCHEN

ФУНДАМЕНТАЛ

Как правильно диверсифицировать облигационный портфель?

2 245
Как правильно диверсифицировать облигационный портфель?

Результат стратегии: +4,75% за месяц. Детальный разбор облигационного портфеля Продолжаю серию разборов публичных стратегий. Сегодня — детальный взгляд на облигационный портфель, который я активно наращивал в течение прошлого месяца. Напомню, что первая сделка была совершена 19.05.2025 года. С тех пор портфель заметно вырос. Этот результат — прямое доказательство, что мы попали в нужный момент для создания облигационной стратегии. 📍 Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи полной доходности MCFTRR: • За последний месяц: +4,75% • За все время: +11,92% Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС таких вариантов стало на порядок меньше. 📍 Инвестиционный портфель диверсифицирован для разных сценариев на рынке: • Корпоративные облигации: как основа для дохода. • Валютные инструменты: служат хеджированием геополитических рисков. • Длинные ОФЗ: для игры на рост котировок в ожидании смягчения денежно-кредитной политики. • Фонды акций: обеспечивают участие в росте крупнейших компаний, определяющих динамику индекса МосБиржи. 📍 На данный момент в портфеле 22 облигации и 3 фонда: Вместо перечисления всех бумаг, предлагаю ознакомиться со структурой портфеля на приложенном скриншоте — он наглядно показывает распределение долей. Более полезным будет разбор сделок за последний месяц: расскажу, что было куплено и почему: • Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6 (А+) Флоатер. Купон: КС+4,5% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно Флоатеры в нынешнее время с пересмотром налоговой базы снова актуальны. С начала года инфляция перестанет замедляться прежними темпами, а значит оснований для ЦБ пересматривать ставку в пользу резкого снижения сводится практически к нулю. • Полностью продал облигации Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 зафиксировав профит +304 ₽. Анализ финансовой отчетности АО «Монополия» свидетельствует о высоком риске дефолта, особенно по облигациям с погашением в начале 2026 года. Не вижу смысла рисковать своими средствами, строя предположения о способности компании расплатиться по долгам. Буду просто наблюдать за развитием событий. 📍 Мысли по рынку: Индекс RGBI демонстрирует активный рост на фоне снижения инфляции. По мере приближения к заседанию ЦБ (19 декабря) рынок облигаций будет спекулятивно переоцениваться в ожидании снижения ключевой ставки более чем на 0,5 п.п. В отличие от облигаций, акции испытывают сильное давление из-за санкций в нефтяном секторе и заморозки мирных переговоров по Украине. В рамках моей стратегии покупка отдельных акций не планируется — вместо этого я использую фонды акций, которые лучше соответствуют консервативному подходу. Поэтому на падениях индекса МосБиржи я увеличиваю долю этих фондов в портфеле. Также по мере снижения ключевой ставки облигации станут менее привлекательными. Как только их доходность сравняется с дивидендной, капитал начнет перетекать в акции, ускоряя рост рынка. 📍 Чтобы заранее занять позицию в этой динамике, все полученные купоны направляю на покупку фондов акций: • $TMOS - Крупнейшие компании РФ • $TITR - Российские Технологии • $TLCB - Локальные валютные облигации Статистика за все время: • Текущая стоимость портфеля: 296 759,74 ₽ • Ежегодный купонный доход - 39 255,30 ₽ • Ежемесячный купонный доход - 3 271,27 ₽ Общая доля фондов в структуре портфеля: c 3,9% увеличил до 8,6% Стратегия, которая работает сама. Не требует постоянного внимания к рынку, но при этом обеспечивает надежную диверсификацию и прогнозируемую доходность. 📍 В планах на следующий месяц: по мере снижения индекса МосБиржи продолжать увеличивать долю в фондах на акции. Планирую, что к концу года их вес в портфеле достигнет 15%. Будет интересно узнать, какой стратегии на фондовом рынке вы сейчас придерживаетесь. Расскажите в комментариях, что покупаете и почему. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 🤝 Спасибо тебе, дорогой читатель, что ознакомился с моей работой! Я анализирую активы на всех российских площадках как частный инвестор. Буду рад, если подпишетесь на меня. Это поможет мне развиваться. 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/kitchen_invest) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/InvestKitchen) 🟠 [я на Смартлабе](https://smart-lab.ru/my/VitaliyBykov_f72) 🔴 [я на Дзене](https://dzen.ru/invest_kitchen) 🟣 [я на Базаре](https://finbazar.ru/profile/INVEST_KITCHEN) ⚪ [мой блог в БКС](https://s.bcs.ru/ccf2H)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?