Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Какие риски скрываются за акциями Калужского ликероводочного завода?

4 322
Какие риски скрываются за акциями Калужского ликероводочного завода?

❗️❗️Перспективны ли акции KLVZ? На наш взгляд акции Калужского ликероводочного завода перспективными назвать нельзя, так как отчеты у них выходят достаточно слабые. Например, по итогам 1-го полугодия 2025 года выручка у них подросла всего на 3,5% г/г, до 1,6 млрд рублей. Такой рост гораздо ниже инфляции и никак не соответствует темпам роста выручки, которые можно ожидать от компании роста. Рентабельность при этом у них скромная, долговая нагрузка высокая показатель чистый долг/EBITDA 5,56х, соотношение долг/капитал 1,82, что почти в два раза превышает норму, периодически мелькают налоговые задолженности. Кроме того, есть специфические риски типа возможности привлечения к субсидиарной ответственности в рамках дела о банкротстве Торгового дома Кристалл Забайкалья. Там размер потенциальных требований около 1,4 млрд. рублей, то есть около половины годовой выручки компании - для КЛВЗ это очень много. Но что еще более показательно — эта сумма близка ко всему объему средств, которые «Кристалл» надеялся привлечь через размещение акций для финансирования своего развития. И это я еще не упомянул про не самые добросовестные по отношению к миноритариям практики вывода из компании активов в личную собственность мажоритария, который потом эти же активы предоставляет Кристаллу по лицензионным договорам и договорам аренды, и тем самым фактически выводит деньги из компании в обход миноритариев. Поэтому на наш взгляд перспектив там интересных нет, а риски при этом просто огромные. ---- Интересуетесь фондовым рынком? Подписывайтесь на мои соцсети: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/Invest_Assistance) 🔵 [я в ВКонтакте](https://vk.com/investassist) 🟠 [я на Смартлабе](https://smart-lab.ru/profile/SalgariInvestorpobeditel/) 🔴 [я на Дзене](https://dzen.ru/invassistance) 🔴 [я на YouTube](https://www.youtube.com/InvestAssistance) 🟢 [я на limex](https://limex.me/investassistance) --- Держите акции KLVZ в своем портфеле? Почему?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?