Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Почему эксперты избегают акций Евротранса — основные риски?

4 463
Почему эксперты избегают акций Евротранса — основные риски?

❗️❗️Мы не держим акции Евротранса. Рассказываем почему. Мы неоднократно подсвечивали Евротранс и говорили о том, что мы на акции этой компании смотрим с осторожностью и в своих портфелях их не держим. Компания страдает от низкой эффективности, у нее, судя по отчетности, есть проблемы с ликвидностью и риски кассовых разрывов, периодически бывают проблемы с налогами, что создает риски блокировок счетов ФНС, а громкие маркетинговые заявления, по всей видимости, служат прикрытием для скрытой докапитализации в условиях потенциальных кассовых разрывов.. Отчетность у Евротранса выходит очень спорная. При заявленном росте выручки на 46% почти весь этот рост обеспечен оптовыми продажами, где высока вероятность своповых операций со связанными сторонами. Если корректировать отчетность на сделки со связанными сторонами, становится видно, что темпы роста бизнеса там крайне низкие, а перспективы роста — слабые. Даже развитие сети электрозарядных станций и установке ветрогенераторов на АЗС вряд ли существенно улучшит выручку, а основной бизнес — оптовая торговля топливом, это крайне рискованный бизнес со слабыми темпами роста, плюс, судя по динамике оборачиваемости рабочего капитала, дебиторки и запасов — он еще и с искажённой отчётностью из-за свопов. Финансовое состояние вызывает серьезные опасения. Запасы сырья выросли на 55%, а дебиторская задолженность погашается с заметными задержками. Долговая нагрузка продолжает увеличиваться, с показателем ND/EBITDA на уровне 2.4х. Поэтому мы бы, конечно, долгосрочно такое не держали, так как на наш взгляд риски тут слишком высоки. ---- Интересуетесь фондовым рынком? Подписывайтесь на мои соцсети: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/Invest_Assistance) 🔵 [я в ВКонтакте](https://vk.com/investassist) 🟠 [я на Смартлабе](https://smart-lab.ru/profile/SalgariInvestorpobeditel/) 🔴[ я на Дзене](https://dzen.ru/invassistance) 🔴[ я на YouTube](https://www.youtube.com/InvestAssistance) 🟢 [я на limex](https://limex.me/investassistance) --- А вы держите Евротранс в своем портфеле?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?