MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
INVEST_KITCHEN
ФУНДАМЕНТАЛ
Электрорешения 001P-02: обзор нового облигационного выпуска
2 296
Облигации Электрорешения 001P-02. Купон до 22,5% на 2 года без оферт и амортизации Впервые изучаю деятельность данной компании. Высокий размер купона вызывает вопросы и требует более детального анализа отчётности, так что поехали: ООО «Электрорешения» – российский производитель электротехнического оборудования под международным брендом EKF, который разрабатывает и продает комплексные решения в области электроснабжения и автоматизации для промышленных, гражданских и инфраструктурных объектов. Производственная база компании включает две собственные площадки во Владимирской области, испытательную лабораторию, конструкторское бюро, а также сеть логистических комплексов в России. Общая численность сотрудников – более 2 тыс. человек. ◽ Параметры выпуска Электрорешения 001P-02: • Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Негативный») • Номинал: 1000Р • Объем двух выпусков: 1 млрд рублей • Срок обращения: 2 года • Купон: не выше 22,50% годовых (YTM не выше 24,98% годовых) • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется • Дата сбора книги заявок: 02 октября • Дата размещения: 07 октября ◽ Финансовые результаты по РСБУ за 2024 год: • Выручка: 21,7 млрд руб. (+31,0% г/г); • Чистая прибыль: 750,5 млн руб. (-29,5% г/г); • Валовая прибыль — 36%, рост к 2023 году; • Долгосрочные обязательства: 3,0 млрд руб. (+63,2% г/г); • Краткосрочные обязательства: 13,6 млрд руб. (+39,6% г/г). Долговая нагрузка на конец 2024 г. сохранилась на комфортном уровне. Чистый долг составил 3,7 млрд руб., увеличение относительно прошлого года на 13,3%. Остатки денежных средств составили 2,2 млрд руб., что обеспечивает компании достаточный запас финансовой устойчивости. В настоящее время в обращении находятся 1 выпуск биржевых облигаций на 1 млрд рублей: • Электрорешения выпуск 1 $RU000A106HF5 Доходность: 21,61%. Купон: 12,30%. Текущая купонная доходность: 12,62% на 9 месяцев, 4 раза в год ◽ Что готов предложить нам рынок долга в качестве альтернативы: • Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (22,50%) А- на 2 года 9 месяцев • ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (20,80%) А- на 2 года 8 месяцев • Патриот Групп 001Р-01 $RU000A10B2D2 (24,74%) ВВВ на 2 года 4 месяца • ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 (21,25%) ВВВ на 2 года 4 месяца • Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 (25,65%) ВВ- на 2 года 3 месяца • Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (25,57%) А на 1 год 10 месяцев • Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,49%) А на 1 год 10 месяцев • Уральская кузница оббП01 $RU000A10C6M3 (19,59%) А- на 1 год 9 месяцев • ТГК-14 выпуск 2 $RU000A106MW0 (21,77%) ВВВ на 1 год 8 месяцев • Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (20,40%) А- на 1 год 7 месяцев ◽ Что по итогу: Новое размещение выглядит перспективно в сравнении с уже торгующимся аналогом, предлагая возможность зафиксировать более высокую доходность на 2 года без оферты и амортизации. Основные риски выпуска — отсутствие актуальной отчётности по МСФО за 2024 год и «негативный» прогноз от АКРА. Это не позволяет объективно оценить привлекательность высокой доходности к погашению. Уровень риска в моем облигационном портфеле и без того высокий, поэтому добавлять "кота в мешке" не стану, чего и вам рекомендую. Всех благодарю за внимание и поддержку постов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 🤝 Спасибо тебе, дорогой читатель, что ознакомился с моей работой! Я анализирую активы на всех российских площадках как частный инвестор. Буду рад, если подпишетесь на меня. Это поможет мне развиваться. 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/kitchen_invest) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/InvestKitchen) 🟠 [я на Смартлабе](https://smart-lab.ru/my/VitaliyBykov_f72) 🔴 [я на Дзене](https://dzen.ru/invest_kitchen) 🟣 [я на Базаре](https://finbazar.ru/profile/INVEST_KITCHEN) ⚪ [мой блог в БКС](https://s.bcs.ru/ccf2H)
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.ДЛЯ ЛЮДЕЙ
