Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Насколько привлекательны акции Яндекса как инвестиция в ИИ с низким страновым риском?

4 221
Насколько привлекательны акции Яндекса как инвестиция в ИИ с низким страновым риском?

❗️❗Инвестиции в ИИ с минимальным страновым риском: насколько Яндекс соответствует тренду? Наш текущий таргет по акциям Яндекса около 6800 рублей за акцию на горизонте года и мы действительно здесь тоже видим достаточно привлекательную историю и даже давали на Яндекс в нашем клубе летом инвест-идею, которая заключается в фундаментальной переоценке. Компания демонстрирует операционную динамику, опережающую рыночную оценку: по итогам 2024 года выручка составила впечатляющие 1,09 трлн рублей, а прогноз на 2025 год предполагает её рост на 30%, что послужит дополнительным катализатором для котировок. Прогноз роста выручки в 2025 году составляет 30%, при этом рынок до сих пор оценивает компанию консервативно, акции торгуются с форфардным показателем EV/EBITDA 6,51х против медианы сектора 8.65х, хотя фундаментал этого не оправдывает. Кроме того, по мере снижения ключевой ставки норма требуемой доходности по акциям будет снижаться, что ускорит процесс переоценки акции в сторону более высоких мультипликаторов. Как правило, при выходе на стадию восстановления первыми растут акции компаний роста, к каковым, безусловно, относится Яндекс. На этом может быть восстановление нормы мультипликаторов и переоценка стоимости акций вверх. Ожидаемая доходность от роста курсовой стоимости более 60 % на 1-1,5 лет, что делает Яндекс самой интересной идеей в своём сегменте. Единственно что замечу, что да, Яндекс, конечно, развивает искусственный интеллект и даже в каждом отчете рапортует об определенных успехах в плане внедрения ИИ в свои продукты и в плане того как это положительно влияет на их финансовые показатели. Но вообще пока для них ИИ — это крошечный стартап, которому еще развиваться и развиваться до масштабов их зарубежных конкурентов, и если рассматривать Яндекс как прокси на ИИ, то это очень слабое прокси. Может быть, со временем что-то изменится, конечно, и Яндекс сможет совершить технологический рывок в этом направлении, но пока нельзя сказать, что именно этот продукт будет главной определяющей силой их финансовых результатов. Интересуетесь фондовым рынком? Подписывайтесь на мои соцсети: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy) Ⓜ️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/Invest_Assistance) 🔵 [я в ВКонтакте](https://vk.com/investassist) 🟠 [я на Смартлабе](https://smart-lab.ru/profile/SalgariInvestorpobeditel/) 🟠 [я на pikabu](https://smart-lab.ru/profile/SalgariInvestorpobeditel/) 🔴 [я на Дзене](https://dzen.ru/invassistance) 🔴 [я на YouTube](https://www.youtube.com/InvestAssistance) 🟢 [я на limex](https://limex.me/investassistance)

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?