Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Как оценить перспективы акций Фосагро в текущих условиях рынка?

5 146
Как оценить перспективы акций Фосагро в текущих условиях рынка?

❗️❗Фосагро — сильные результаты, но не слишком ли дорого оценена? Рост производства (+4% г/г), продаж (+2,4% г/г) и цен на удобрения (+26,6% г/г фосфорные и +29,5% г/г азотные) обеспечили Фосагро отличные финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года👇 ✅Выручка выросла на 23,6% до 298,6 млрд руб. ✅Скор. EBITDA выросла на 50% до 115,3 млрд руб. ✅Чистая прибыль выросла на 41,3% до 75,5 млрд руб. ✅FCF (своб. денеж. поток) вырос более чем в 2 раза до 56,5 млрд руб. Прибыль на треть сформирована положительными курсовыми разницами из-за снижения валютного долга на фоне укрепления рубля. Новость: "Совет директоров Фосагро рекомендовал дивиденды по итогам первого полугодия в размере 387 рублей на акцию". 💡Для выплаты потребуется 50,1 млрд рублей — практически весь FCF, основная часть которого уже пошла на погашение долга. Источником для выплаты дивидендов может стать либо прибыль 3 квартала, либо новые займы. ❗️В последнее время компания выплачивала на дивиденды больше, чем зарабатывала и это привело к росту долговой нагрузки и процентных расходов. ☝️[А помните трюк с дивидендами?](https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy) Когда менеджмент рекомендует неплохие дивиденды, а на собрании акционерам предлагают на выбор ещё и меньшие суммы. Поэтому мы бы не рассчитывали на 100%, что дивиденды в размере 387 рублей будут выплачены. А то может получиться, как с дивидендами за 3 квартал 2024 года, когда были рекомендованы дивиденды 249 рублей на одну акцию, а по факту выплатили 126 рублей на одну акцию. ❗️Несмотря на рост финансовых показателей, стоимостные мультипликаторы выглядят высокими: P/E ≈ 9 | EV/EBITDA ≈ 6 ⚫️ Справедливая цена Фосагро (6500 рублей) находится ниже текущих значений. Интересуетесь фондовым рынком? Подписывайтесь на мои соцсети: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy) Ⓜ️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/Invest_Assistance) 🔵 [я в ВКонтакте](https://vk.com/investassist) 🟠 [я на Смартлабе](https://smart-lab.ru/profile/SalgariInvestorpobeditel/) 🟠 [я на pikabu](https://smart-lab.ru/profile/SalgariInvestorpobeditel/) 🔴 [я на Дзене](https://dzen.ru/invassistance) 🔴 [я на YouTube](https://www.youtube.com/InvestAssistance) 🟢 [я на limex](https://limex.me/investassistance)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'InvestAssistance'

InvestAssistance

photo_2025-07-29_17-11-10.jpg

Ничего лишнего, только аналитика, торговые идеи и обучение. 168 тысяч инвесторов уже подписаны на [Invest Assistance](https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy), не отставайте!

Аватар пользователя 'PavelDoneckih'

PavelDoneckih

Интересно с ФосАгро получается , интересно.Я думаю не будет 387.

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?