Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Транснефть: стабильные дивиденды и стратегия развития — что ждать инвесторам в 2025 году

3 880
Транснефть: стабильные дивиденды и стратегия развития — что ждать инвесторам в 2025 году

❗️❗Дивидендный фаворит: почему Транснефть остаётся в наших портфелях. Мы продолжаем сохранять позитивный взгляд на Транснефть. Несмотря на рост налоговой нагрузки и предполагаемый рост капитальных затрат, который вызывает определенные опасения у инвесторов, компания демонстрирует устойчивую финансовую динамику. По итогам 1 квартала 2025 года выручка компании немного снизилась (-2%), составив 361,1 млрд рублей, но показатель EBITDA практически не изменился по равнению с уровнем прошлого года – 158,6 млрд рублей за счет оптимизации расходов. Чистая прибыль снизилась на 14,3% год к году, что, однако, меньше прогнозов. Долговая нагрузка у компании одна из самых низкий в секторе, показатель ND/EBITDA 0,32х, и компания продолжает развивать масштабные инвестиционные проекты. В текущем году «Транснефть» наращивает мощности в Новороссийске — основном центре нефтяного экспорта, проводя активную модернизацию резервуарного парка для обеспечения качества нефти при транспортировке. В среднесрочной перспективе «Транснефть» намерена поддерживать значительные капитальные вложения, что может временно снизить свободный денежный поток. Однако в долгосрочной перспективе такая стратегия позволит компании укрепить свои позиции в качестве ведущего оператора трубопроводных систем. Несмотря на рост капитальных затрат компании, ожидаемые дивиденды по итогам 2025 года в размере 160–180 рублей на акцию остаются одними из самых высоких в отрасли. А так как мы заходим в цикл снижения ключевой ставки, мы полагаем, что дивидендные компании получат одними из первых драйвер для роста поближе к своему таргету, который по нашим расчетам составляет 1700 рублей за акцию на горизонте года. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy --- Кто из компаний в вашем дивидендном рейтинге?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'InvestAssistance'

InvestAssistance

Кто еще не с нами - обязательно подписывайтесь, у нас и обучение бесплатное, и прямые эфиры, и рынок весь российский покрываем 💪 Вот ссылка: 👉🏻 https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?