КАНАЛЫ TG RESEARCH
Invest Assistance
ФУНДАМЕНТАЛ
Пермэнергосбыт: стабильные дивиденды и умеренная привлекательность — анализ финансовых показателей и рисков
7 753
❗️❗Пермэнергосбыт: дивидендный "середнячок" с устойчивой позицией. Вообще на эту компанию мы смотрим скорее нейтрально. С одной стороны, компания привлекает инвесторов стабильным ростом выручки и чистой прибыли, а также щедрыми и предсказуемыми дивидендами. Их доходность колеблется, но выплаты проводятся стабильно, как минимум раз в год. Например, по итогам 2024 года общая сумма выплат составит 57 руб. по каждому типу акций, что обеспечивает дивидендную доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене 21.8%, привилегированной акции - 21.3%. Финансовая устойчивость подкрепляется низкой долговой нагрузкой и большим запасом ликвидности — почти половина активов находится в денежных средствах, что при высокой ключевой ставке дополнительно поддерживает прибыль. Чистая прибыль «Пермской энергосбытовой компании» по МСФО за 2024 год составила 2,66 млрд рублей, увеличившись на 52% (1,75 млрд рублей в предыдущем году). Выручка выросла на 7,1% до 52,6 млрд рублей против 49,1 млрд рублей годом ранее. С другой — у компании есть и слабые стороны. Во-первых, в энергетическом секторе есть компании с более высокой дивидендной доходностью и сопоставимой надёжностью выплат. Во-вторых, высокий уровень просроченной дебиторской задолженности (49%) создаёт риски для денежного потока. Кроме того, бизнес зависит от регулируемых тарифов и инфляции, а в случае снижения ключевой ставки процентный доход от свободных средств сократится, что может повлиять на размер будущих дивидендов. Плюс в моменте не сказать, что компания оценена дешево, поэтому мы скорее все же за сетевиков, некоторые из которых нам видятся более интересными. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy --- Кого из эмитентов-представителей сектора электрогенерации вы держите в своем портфеле? Почему?
InvestAssistance
Кто еще не с нами - обязательно подписывайтесь, у нас и обучение бесплатное, и прямые эфиры, и рынок весь российский покрываем 💪 Вот ссылка: 👉🏻 https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy