Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Аналитика акций ВсеИнструменты.ру за 1 квартал 2025: рост выручки, рост долгов и риски для инвесторов

9 361
Аналитика акций ВсеИнструменты.ру за 1 квартал 2025: рост выручки, рост долгов и риски для инвесторов

❗️❗Свежий отчет ВсеИнструменты.ру: убыток вместо прибыли: стоит ли ждать дивидендов? ВсеИнструменты.ру отчитались за 1 квартал 2025 года. Выручка выросла на 18,8% — до 40,7 млрд рублей, что выглядит неплохо, особенно на фоне сложной экономической ситуации, показатель EBITDA составил 2,7 млрд рублей (+1,5% г/г). Рентабельность по EBITDA составила 6,7%. Основной драйвер роста — корпоративный сегмент (B2B), который прибавил 27%. Однако потребительские продажи (B2C) почти не изменились, что говорит о слабой динамике розничного спроса. Несмотря на рост выручки, чистая прибыль ушла в минус — убыток составил 0,7 млрд рублей против прибыли в прошлом году, чистая рентабельность — -1,6%.. Причина — резкий рост расходов, включая аренду и обслуживание долга. Долговая нагрузка, если учитывать аренду по стандартам МСФО, достигает на самом деле 10,9x EBITDA, а не 1.7х, которые компания указывает в презентационных материалах и которые посчитаны без аренды, что уже критично. Ликвидность и финансовая устойчивость вызывают вопросы: коэффициенты ниже нормы, а резервы по дебиторке кажутся заниженными. Компания заявляет о планах выплатить дивиденды во второй половине года, но отчетность не дает оснований для оптимизма: убыток и высокие долги ставят под сомнение такую возможность. Пока инвестиции в акции ВсеИнструменты.ру остаются высокорискованными. Таргет по акциям ВИ.ру с учетом опубликованной отчетности около 100 рублей за акцию и поэтому акции компании на наш взгляд в моменте не выглядят привлекательно. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy --- Держите акции ВсеИнструменты.ру в своем портфеле?

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?