Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Стоит ли сейчас покупать акции ПОЗИТИВ? Мнение команды Invest Assistance

11 083
Стоит ли сейчас покупать акции ПОЗИТИВ? Мнение команды Invest Assistance

❗️❗ПОЗИТИВ. Признались в завышенных ожиданиях... Со слов заместителя генерального директора Positive Technologies Максима Филиппова, у топ-менеджеров были завышенные ожидания, хотели зацепиться за икс 2 и искренне в это поверили и транслировали. Отметили, что исправили эти ошибки и стали более аккуратны в прогнозах👇 🎯 Новый гайденс на 2025 год по отгрузкам 33-38 млрд руб. (+37-58% г/г) 📊Результаты 2024 года: ❌Выручка выросла на 10,1% до 24,5 млрд руб. ❌EBITDA снизилась на 40,3% до 6,5 млрд руб. ❌Прибыль упала в 2,6 раза до 3,7 млрд руб. ❌NIC (прибыль без учета капитализируемых расходов) - отрицательная (2,7 млрд рублей) Результаты слабые, но это было уже понятно и в прошлом году на снижении гайденса. За счет чего собираются восстановить рост отгрузок? ▪️Продажа межсетевого экрана нового поколения PT NGFW (за последние 1,5 месяца 2024 года продали на 1,2 млрд руб., а в планах в 2025 году сделать продажи на сумму от 5 до 10 млрд руб.) ▪️Продажа новых продуктов PT Dephaze, PT MAZE и др. ▪️Проведение мероприятий, которые повышают узнаваемость бренда ▪️Развитие международного направления (2,5% от выручки в 2024 году) ▪️Лицензионный аудит (чтобы купленный продукт использовался на количество активов, прописанных в лицензии. А если продукт используется на большее число активов, то нужно будет доплатить Позитиву) ‼️Долг вырос в 4,6 раза до 26,3 млрд рублей (чистый долг 19,2 млрд руб., но слов менеджмента на конец 1кв 2025г уже 12 млрд руб.) 👉 финансовые расходы в 2025 году могут вырасти более чем в 2 раза. В 2025 году дополнительной эмиссии акций не будет! Могут вернуться к этому вопросу, но не раньше 2026 года. 💡Текущий год для Позитива будет непростым и мы продолжаем с осторожностью наблюдать за компанией, но при этом отмечаем, что перспективы развития остаются. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Выполнит ли в этот раз свой гайденс Позитив, как считаете❓👇

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?