Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Прогноз цены акций МТС Банк. Обзор акций МТС Банк. Покупать ли акции МТС Банк? Мнение экспертов и аналитиков.

5 441
Прогноз цены акций МТС Банк. Обзор акций МТС Банк. Покупать ли акции МТС Банк? Мнение экспертов и аналитиков.

❗️❗МТС Банк за пол капитала, интересно? Новость: "Скорректированная чистая прибыль за 2024 год выросла на 26,6% до 15,8 млрд рублей при скорректированной рентабельности капитала (ROE) 19,2%" 📊Результаты 2024 года: ✅Чистый процентный доход с учетом резервов под кредитные убытки вырос на 6,3% до 10,7 млрд руб. ✅Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% до 23,2 млрд руб. ❌Чистая прибыль снизилась на 0,7% до 12,4 млрд руб. С первого взгляда, может показаться, что результаты неплохие, учитывая жесткие денежно-кредитные условия и фокус банка на рознице. Но если убрать "красивые цифры" от менеджмента, то получается следующая картина: По нашей оценке прибыль за 2024 год, очищенная от разовых доходов/расходов, составила 10 млрд рублей. ▪️ROE - 10,6% ▪️ROE (без субордов) - 12,2% Как видите, рентабельности капитала под 20% здесь нет, но при этом оценка банка в пол капитала выглядит заниженной. При снижении ключевой ставки розничное кредитование начнет оживляться, резервы начнут распускаться и плюс портфель ценных бумаг с высокой вероятностью будет переоцениваться вверх, что положительно скажется на чистой прибыли банка. 💡МТС Банк - это тоже идея под снижение ключевой ставки, как и 🏦Совкомбанк, 🏦Т-Банк, 🏦Рени, 🚗Европлан, но риски здесь, конечно, намного выше👇 ▪️87% кредитов выдано физическим лицам ▪️70% всего кредитного портфеля - это нецелевые кредиты и кредитные карты населению (самый рискованный сегмент кредитования) ▪️ожидаемые кредитные убытки составляют 11,9% от кредитного портфеля или 45,9 млрд рублей ▪️запас прочности по достаточности капитала не слишком большой (Н1.0 - 10,5% при минимальных 8%, деньги с IPO и субординированные облигации сильно помогли) ▪️нельзя исключать и риски допэмиссии акций (менеджмент банка в этом вопросе уже хорошие специалисты) ❗️Поэтому акции МТС Банка могут подойти только инвесторам с агрессивным риск-профилем и хорошим горизонтом. Для более консервативных инвесторов есть другие идеи под снижение ключевой ставки, которые мы разбираем здесь (например, тык, тык, тык ) ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Взять акции МТС Банка за пол капитала - это хорошая сделка, как считаете❓

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?