MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
Invest Assistance
ФУНДАМЕНТАЛ
Мнение по акциям ХЭДХАНТЕР. Будут ли дальше падать котировки акций?
6 185
❗️❗ХЭДХАНТЕР. Почему падает на хорошем отчете? 📊Результаты 2024г: ✅Выручка выросла на 34,5% до 39,6 млрд руб. ✅Скор. EBITDA выросла на 58,6% до 23,2 млрд руб. ✅Рентабельность по EBITDA - 58,6% ✅Чистая прибыль выросла на 92,7% до 23,9 млрд руб. Сильные результаты, не правда ли? Но почему акции падают👇 - замедление экономики (общее количество платящих клиентов в 4 квартале снизилось на 4,2% г/г) - как следствие, замедление выручки (в 4кв +22,8%, а по году +34,5%) - снижение кэша с 27 до 4 млрд рублей из-за выплаты дивидендов и, как следствие, снижение финансовых доходов - неизвестность в плане налогообложения, останется ли 5%, как для IT-компаний или перейдут на общую систему со ставкой 25%, так как на звонке с инвесторами и аналитиками четкого ответа по этому вопросу не было. На вопрос из заголовка поста мы ответили, но встает другой вопрос: "А интересен ли бизнес по текущим?" Текущая оценка компании: ◾️EV/EBITDA - 7,2 ◾️P/E - 7,1 Для компании с темпами роста 20%+, с отрицательным чистым долгом и высокой рентабельностью это дорого? Мы так не думаем. ◾️fwd див. доходность 2025г - 12,6% ◾️fwd див. доходность 2026г - 15,2% Справедливая цена акций по нашим расчетам находится в районе 5000 рублей. С 3-4 квартала 2025 года мы ожидаем восстановление деловой активности и, соответственно, рост спроса на услуги Хэдхантера, также продолжаем следить за налогообложением доходов компании (очень важно). ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- А вы держите HH или не видите перспектив, пишите в комментариях👇
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.ДЛЯ ЛЮДЕЙ
