Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

ФУНДАМЕНТАЛ

Основные макрособытия 21 февраля 2025 года

276
Основные макрособытия 21 февраля 2025 года

​​Коллеги, утречка! Сегодня: ПЯТНИЦА 21.02.25: ❗️ Основные макрособытия: 🌎 Cовещании глав МИД G20 в ЮАР - день 2 🇺🇸 США - потребительские инфляционные ожидания (фев) - 18:00мск 🛢️🎈 нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00мск 🏦 СПБ Биржа добавит на торги в выходные 16 российских ценных бумаг; 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🪨 $RASP - Распадская опубликует финансовые результаты по МСФО за 2024 г. 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY,  12,36 / 12,12 USD,  90,42 / 88,51 EUR,  94,08 / 92,48 💊 Промомед в 2024 году нарастил выручку на 33% до 21.1 млрд против прогноза в 35%. В принципе, можем зачесть. Рентабельность по ебитда обещают "выше заявленной при размещении акций". Это выполнить невозможно, поскольку прогноз был "более 35%". В сущности - рентабельность 36% и 96% попадают в этот диапазон. Так что ждем раскрытия интриги с финансовым отчетом. Предварительно компания торгуется по ТТМ Р/S 4.7 и EV/Ebitda 15х, но дорого это или нет покажет лишь текущий год - на него был заявлен рост в 75% по выручке. Если прогноз реализуется, то акции вполне могут стоить 700 рублей+. Риск приличный, но и 50% возможного дохода тоже не слабые. 🪨 Мечел показал падение выручки на 5%, но вот рост себестоимости и затрат на 14% привели к снижению ебитда на 35%. В итоге NetDebt/Ebitda ушло выше 4х. Уже опять желающие хоронить компанию выстраиваются в очередь. Они аппелируют к огромному краткосрочному долгу и отрицательному капиталу. Кто-то предрекает судьбу Сегежи, кто-то просто банкротство и распил. Как и 5 лет назад, как и 10 лет назад. Ничего не меняется в этом мире.  У кредиторов была куча времени обанкротить компанию, поскольку ковенанты были нарушены очень давно. Мечел будет живее всех живых. Как и в любой год за это десятилетие они передоговорятся по своим долгам. Тем более, что Мечелу есть за счет чего платить проценты. Операционного денежного потока хватает и на них, и на поддерживающий капекс. Будут мариноваться в долгах до следующего подъема экономического цикла. С Сегежей тут сравнивать никак нельзя - у тех не было денег для обслуживания своего долга, а самих долгов - в разы больше. Я призываю держаться от угольщиков подальше, но и хоронить компанию не стоит. —————————————————————— 🧠ТОП-1 ТГ-канал для разумных участников рынка: 👇https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy

#биржевой маклер
Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?