Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

ФУНДАМЕНТАЛ

Будущее Европлана в партнерстве с Альфа-банком: анализ рисков и потенциала

416
Будущее Европлана в партнерстве с Альфа-банком: анализ рисков и потенциала

Если не подать поручение на выкуп, то какие, думаете, перспективы у «Европлана»? Делистинг возможен? Принудительный выкуп? 🟩 У «Европлана» всё будет хорошо. Есть трек за очень большой период с высокими показателями рентабельности. На текущий момент компания генерирует большой операционный денежный поток за счет возврата процентов с ранее выданного лизинга, но новые выдачи слабы. Как следствие, сам бизнес сжимается. Чистая прибыль небольшая из-за роста резервов. Если бы убрать эту досадную составляющую, то сама чистая прибыль оставалась бы на уровне прошлых лет. Сама компания треть выручки имеет с услуг, что диверсифицирует источники дохода и сглаживает картинку. Ситуация развернется не ранее 2П26 при ставке ЦБ ближе к 12%. Это оживит спрос, в том числе и отложенный. 🟩 Компаниям требуется обновлять парк техники, а они этого не делали уже 2 года. Сама кооперация «Европлана» с «Альфой» выглядит привлекательно. Ранее «Европлан» кредитовался в банках и облигациями на бирже. Возможно, партнерство с «Альфой» даст более выгодные ставки для спонсирования нового бизнеса. Я ни разу не сомневаюсь в возврате котировок на 1000 рублей и выше. 🟩 Ранее «Альфа» заявляла, что делистинг не планируют. Да и для этого им нужно будет консолидировать 95% акций, что сложновато. У них сейчас 87,5%, и еще 7,5% потребуется выкупить с рынка. Принудительный выкуп также требует порога в 95%. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [С уважением,](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) Михаил Лукин, выпускник ВШЭ и СПБГТИ. Я пишу о российском фондовом рынке простым языком. Аналитика, опыт, и личные инсайты – все это в моих блогах. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) 🟣 [мой чат в Telegram](https://t.me/birzhevoymaklerCHAT) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/MAKLER) 🟡 [мой блог на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BIRZHEVOY_MAKLER?author=profile) Буду рад видеть вас в своих соцсетях! 🤝 Давайте строить финансовое будущее вместе! 🤝 Источник: БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?