Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества AMD [AMD] [анализ]

AMD [AMD] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Акции AMD. Мнение аналитиков и инвестиционных домов. Эксперты. Цена. Прогноз цены акции.

6
Акции AMD. Мнение аналитиков и инвестиционных домов. Эксперты. Цена. Прогноз цены акции.

Мнение: The Motley Fool. Акции AMD упали на 15% по сравнению с 52-недельными максимумами, и вот почему вам следует их покупать. Цена акций Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) 8 марта достигла 52-недельного максимума, но с тех пор акции производителя чипов упали более чем на 15%, хотя за это время не произошло заметного развития конкретной компании. Конечно, сообщения о том, что Китай, как сообщается, планирует заменить чипы, произведенные AMD и Intel, на китайских государственных серверах и персональных компьютерах (ПК), ненадолго повлияли на цену акций, но даже это не должно стать большой проблемой для AMD в долгосрочной перспективе. бегать. Вот почему. Сообщается, что AMD получает 15% своего общего дохода от продажи своих чипов в Китай. Таким образом, любые санкции на продажу чипов в этой стране могут повлиять на финансовые показатели AMD. Однако динамика рынка полупроводников такова, что даже если AMD не сможет продавать свои чипы в Китае, у нее будут другие возможности для их продажи. Например, ожидается, что продажи серверов и ПК во всем мире сильно вырастут благодаря внедрению искусственного интеллекта (ИИ). Продажи ПК упали всего на 2,7% в годовом исчислении в четвертом квартале 2023 года по сравнению с падением на 14% за весь год. В 2024 году на рынке ожидается перелом, вызванный новым циклом обновления на корпоративном и образовательном рынках, а также появлением ПК с поддержкой искусственного интеллекта. По оценкам исследовательской компании Canalys, в этом году может быть поставлено 48 миллионов ПК с искусственным интеллектом, что составит 18% от общего рынка. Более того, поставки компьютеров с искусственным интеллектом могут расти на 44% в год до 2028 года и составлять 70% от общего рынка. Canalys также отмечает, что ПК с искусственным интеллектом, вероятно, будут стоить на 10–15% дороже, чем традиционные машины. Таким образом, у AMD есть возможность увеличить как объемы продаж, так и среднюю цену продажи (ASP) центральных процессоров (ЦП). Также стоит отметить, что AMD отбирает долю у Intel на рынке ПК. По данным Mercury Research, компания контролировала 20,2% рынка клиентских процессоров в четвертом квартале 2023 года по сравнению с 17,1% в аналогичном периоде прошлого года. Компания Mercury Research объяснила рост доли ранним выходом AMD на рынок компьютеров с искусственным интеллектом с процессором Ryzen 7040. Между тем, AMD утверждает, что ее процессоры используются в более чем 90% ПК с искусственным интеллектом, представленных в настоящее время на рынке. Таким образом, более высокий спрос на компьютеры с искусственным интеллектом даст хороший шанс бизнесу клиентских процессоров AMD. Нечто подобное, скорее всего, произойдет на рынках серверных процессоров и графических процессоров. AMD закончила 2023 год с 23% рынка серверных процессоров под своим контролем по сравнению с 17,6% в период прошлого года. Генеральный директор AMD Лиза Су отметила на последней телеконференции, посвященной отчетам о прибылях и убытках, что компания является свидетелем «устойчивого спроса на серверные процессоры EPYC среди облачных, корпоративных и ИИ-клиентов». AMD также добавила, что «все большее число клиентов используют процессоры EPYC для анализа рабочих нагрузок». Хорошая новость заключается в том, что динамика серверных процессоров AMD сохранится, поскольку прогнозируется, что рынок серверов искусственного интеллекта будет ежегодно расти на 26% до 2029 года. С другой стороны, AMD также увидела более высокий, чем ожидалось, спрос на свои графические процессоры искусственного интеллекта. . AMD увеличила годовой прогноз выручки от графических процессоров для центров обработки данных до $3,5 млрд с предыдущей оценки в $2 млрд. Однако в ходе отчета о прибылях и убытках руководство ясно дало понять, что оно вполне может превысить эту отметку из-за улучшения цепочки поставок, которое поможет ему удовлетворить дополнительный спрос. Все это указывает на то, что AMD имеет хорошие возможности превзойти ожидания аналитиков в ближайшие кварталы. Когда 30 января 2024 года AMD опубликовала результаты за четвертый квартал 2023 года, компания прогнозировала выручку в первом квартале 2024 года в среднем на 5,4 миллиарда долларов. Это будет почти неизменно по сравнению с доходом предыдущего года в размере 5,35 миллиарда долларов. Кроме того, прогноз AMD по валовой прибыли без учета GAAP (общепринятых принципов бухгалтерского учета) в размере 52% на текущий квартал будет небольшим улучшением по сравнению с показателем квартала прошлого года, равным 50%. Таким образом, выручка и прибыль AMD могут немного увеличиться в первом квартале. Аналитики, однако, ожидают, что квартальная выручка AMD составит $5 млрд, что ниже прогнозируемой компанией суммы. Кроме того, консенсус-оценки прогнозируют снижение прибыли AMD до $0,55 на акцию с $0,60 на акцию в период прошлого года. Тем не менее, существует большая вероятность того, что AMD сможет с большим отрывом превзойти ожидания рынка из-за многочисленных попутных ветров, связанных с искусственным интеллектом, о которых говорилось выше. Хорошая новость заключается в том, что откат AMD сделал акции дешевле, чем раньше. В настоящее время AMD торгуется по цене, в 49 раз превышающей форвардную прибыль, а соотношение цены к продажам составляет менее 13. В начале этого месяца она торговалась по цене, более чем в 57 раз превышающей форвардную прибыль и в 15 раз превышающей продажи. Сообразительные инвесторы могут рассмотреть возможность использования этого падения для накопления акций AMD, поскольку вышеупомянутые факторы роста могут помочь компании восстановить свое моджо, а поворот может начаться уже в следующем месяце, когда компания опубликует результаты за первый квартал 2024 года. Автор: Harsh Chauhan. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?