Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества MICROSOFT [MSFT] [анализ]

MICROSOFT [MSFT] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

MICROSOFT. Мнение аналитиков. Анализ акций. Экспертная оценка. Справедливая цена.

5
MICROSOFT. Мнение аналитиков. Анализ акций. Экспертная оценка. Справедливая цена.

Мнение: The Motley Fool. Акции роста искусственного интеллекта (ИИ) создали множество миллионеров и будут продолжать приносить еще больше. Microsoft (NASDAQ: MSFT) вышла на биржу в 1986 году с оценкой в ​​777 миллионов долларов, и сейчас это самая дорогая компания в мире с оценкой в ​​3,1 триллиона долларов. Это означает, что инвесторы, которые купили акции Microsoft во время первичного публичного размещения акций (IPO) и держали их до сих пор, получат прибыль в размере 402 731% (без учета дивидендов). Этого было бы достаточно, чтобы превратить инвестиции в 250 долларов в 1986 году в более чем 1,1 миллиона долларов сегодня! Для сравнения, те же инвестиции в индекс S&P 500 сегодня стоили бы всего 5630 долларов. Microsoft была основана как компания-разработчик программного обеспечения, но с тех пор она расширилась на ряд различных сегментов, включая компьютерное оборудование, игры, облачные сервисы и искусственный интеллект (ИИ). По прогнозам, возможности ИИ будут стоить триллионы долларов, и вот как они могут помочь Microsoft привлечь больше миллионеров в будущем. Microsoft имеет 49-летний опыт инноваций Компания Microsoft была основана в 1975 году и к 1980 году разработала операционную систему для первого персонального компьютера IBM . Она заложила основу для того, что в конечном итоге стало операционной системой Windows, которая была запущена в 1985 году и сейчас установлена ​​на 1,6 миллиарда активных устройств. . Microsoft 365 — еще одна история успеха программного обеспечения. Первоначально называвшийся «Office», он включает в себя такие приложения, как Word, Excel, PowerPoint, Outlook и Teams, которыми пользуются более 1 миллиарда человек. Эти инструменты повышения производительности становятся важными каналами распространения для расширения Microsoft в сфере искусственного интеллекта , о чем я вскоре расскажу более подробно. Программное обеспечение сегодня — это лишь одна часть бизнеса Microsoft. Компания также является домом для игровой экосистемы Xbox и в прошлом году приобрела гиганта по разработке игр Activision Blizzard за 69 миллиардов долларов (ей принадлежат такие популярные игры, как World of Warcraft , Call of Duty и Diablo ). Microsoft также ежегодно продает свои ноутбуки и устройства Surface на миллиарды долларов, что доказывает, что компания также может добиться успеха в сфере аппаратного обеспечения. Но многие инвесторы сосредоточены на сегменте облачных вычислений Microsoft, где находится платформа Azure. Azure предоставляет сотни цифровых услуг предприятиям по всему миру. Эти предложения призваны помочь клиентам хранить данные, размещать веб-сайты, разрабатывать программное обеспечение и даже получать доступ к искусственному интеллекту, среди прочего. Искусственный интеллект может изменить бизнес Microsoft В 2019 году Microsoft инвестировала $1 млрд в малоизвестный стартап OpenAI. Компания согласилась вложить еще 10 миллиардов долларов в начале 2023 года, когда онлайн-чат-бот OpenAI ChatGPT привлек внимание всего мира. В настоящее время Microsoft объединяет свои собственные модели искусственного интеллекта и новейшие модели OpenAI GPT-4 во весь свой портфель продуктов. Copilot — виртуальный помощник Microsoft на базе искусственного интеллекта. Он может отвечать на сложные вопросы, создавать контент и даже писать компьютерный код. Он доступен в Windows, 365, Azure, интернет-браузере Edge и поисковой системе Bing и может изменить экономику компании. Copilot for 365 может повысить производительность в таких приложениях, как Word и Excel. Корпоративный сектор платит за более чем 400 миллионов 365 рабочих мест для своих сотрудников, что стоит 12,50 долларов США на пользователя в месяц по стандартному плану и 22 доллара США на пользователя в месяц по премиальному плану. Microsoft взимает дополнительно 30 долларов США за пользователя в месяц за подключение Copilot, поэтому финансовые возможности ошеломляют. Облачные вычисления являются крупнейшим из трех основных сегментов Microsoft по выручке. Компания предлагает модели OpenAI GPT-4 своим бизнес-клиентам в Azure, которые могут использовать их для разработки собственных приложений искусственного интеллекта. Он также управляет центрами обработки данных, работающими на базеНвидиановейшие графические процессоры компании, которые организации могут арендовать, чтобы обеспечить необходимую вычислительную мощность для разработки этих приложений. Во втором квартале 2024 финансового года (завершившемся 31 декабря) у Microsoft было 53 000 клиентов Azure AI, и треть из них вообще не были клиентами Azure 12 месяцев назад. Таким образом, ИИ стал ключевым источником привлечения клиентов для Azure. Выручка сегмента увеличилась на 30% в годовом исчислении во втором квартале, причем 6 процентных пунктов этого роста приходится именно на искусственный интеллект. Это вдвое больше, чем вклад ИИ всего три месяца назад. Microsoft может создать больше миллионеров в долгосрочной перспективе Чтобы внести ясность: вложение 250 долларов в акции Microsoft сегодня, вероятно, никогда не принесет доход в 1,1 миллиона долларов 38 лет спустя, потому что компания слишком велика. Наилучшая прибыль почти наверняка наблюдается в зеркале заднего вида, но это не означает, что Microsoft не может создавать новых миллионеров — это просто означает, что инвесторам придется потратить большую сумму денег. По прогнозам, в 2024 финансовом году (заканчивающимся 30 июня) выручка Microsoft составит $244,3 млрд., и, исходя из оценки компании в $3,1 трлн, она разместит акции с коэффициентом цена/продажа (P/S) 12,7. Если предположить, что соотношение P/S останется постоянным, акции могут принести пятикратную доходность в течение следующих 20 лет, если технологический титан сможет увеличить свой годовой доход в пять раз. Для этого Microsoft придется увеличивать свой доход на 8,4% каждый год, в конечном итоге достигнув 1,2 триллиона долларов к 2044 году. Компания увеличила свои продажи в среднем на 20,6% в год с 1986 года, что значительно превышает этот порог, и даже прогнозируемый доход в 2024 финансовом году увеличится на 15,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Искусственный интеллект – это большое неизвестное. По оценкам Goldman Sachs, эта технология может принести мировой экономике $7 трлн в ближайшее десятилетие. PwC считает, что к 2030 году глобальная экономическая активность увеличится на 15,7 триллионов долларов, а Ark Invest Кэти Вуд оценивает эту цифру в 200 триллионов долларов. Это гигантская возможность, и она может даже привести к ускорению роста доходов Microsoft. Тем не менее, даже если расширение Microsoft с этого момента значительно замедлится, ее акции все равно могут принести пятикратную прибыль в ближайшие 20 лет, что потенциально сделает миллионером любого инвестора, который сегодня вложит 200 000 долларов. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?