Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества IBM [IBM] [анализ]

IBM [IBM] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

3
Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. «Потерянное десятилетие» акций IBM наконец закончилось. Списанная всего несколько лет назад компания International Business Machines (NYSE: IBM) переживает период возрождения. Акции технологического гиганта достигли пика в 2013 году, и до сих пор они не смогли приблизиться к этому историческому максимуму. За последнее десятилетие IBM претерпела некоторые серьезные изменения. Компания продала, выделила или иным образом вышла из широкого спектра предприятий, включая производство полупроводников, обычные серверные системы и услуги управляемой инфраструктуры . Компания также совершила несколько крупных приобретений, в частности, покупку Red Hat за 34 миллиарда долларов. Десятилетний поворот IBM был утомительным: прогресс происходил урывками, а неудачи встречались на каждом шагу. Но задача трансформации разросшейся компании, которая была застигнута врасплох революцией облачных вычислений, в настоящее время практически завершена. За последний год акции выросли более чем на 50%, и это может быть только началом, поскольку стратегия технологического гиганта приносит свои плоды. Поставщик платформы с важными преимуществами: Прошло более десяти лет, но IBM разработала успешную стратегию для победы на рынках облачных вычислений и искусственного интеллекта (ИИ). Компания построила две платформы, каждая из которых поддерживается своим обширным консалтинговым подразделением. В основе гибридной облачной платформы лежит программное обеспечение Red Hat, а платформа искусственного интеллекта построена на базе watsonx. Консалтинговый бизнес — одно из ключевых конкурентных преимуществ IBM. Хотя консалтинговые услуги далеко не так прибыльны, как программное обеспечение, оба бизнеса дополняют друг друга. Клиентам IBM нужны решения, а не просто программное обеспечение. Как заявил генеральный директор IBM Арвинд Кришна во время последнего отчета о прибылях и убытках: «Консалтинг является основной движущей силой нашего ценностного предложения для клиентов». Мощь консалтингового бизнеса можно ясно увидеть по мере того, как IBM наращивает свой бизнес в области генеративного искусственного интеллекта. В четвертом квартале 2023 года примерно две трети заказов, связанных с генеративным искусственным интеллектом, были консультационными. Крупные предприятия, желающие использовать генеративный искусственный интеллект, особенно те, которые работают в жестко регулируемых отраслях, не могут позволить себе пренебрегать осторожностью. Руководство и опыт, а также мощная программная платформа — это мощная комбинация, которая будет стимулировать развитие бизнеса благодаря предложениям IBM по генеративному искусственному интеллекту. Вторым ключевым преимуществом является готовность IBM глубоко интегрировать продукты и услуги других компаний в решения, которые она поставляет клиентам. В сегменте облачных вычислений IBM имеет стратегическое партнерство с технологическими гигантами, включая Amazon Web Services и Microsoft . Благодаря этим партнерствам компания приобрела бизнес на миллиарды долларов, большая часть которых, вероятно, не произошла бы, если бы IBM не использовала конкурирующие платформы и продукты. Началась новая эра: Хотя спрос на некоторые виды услуг и программного обеспечения падает и снижается в зависимости от состояния экономики, IBM наблюдает устойчивый спрос на проекты, направленные на повышение производительности и снижение затрат. Как гибридная облачная платформа, так и платформа искусственного интеллекта могут достичь этих целей для клиентов. Рост IBM не является ошеломляющим, но результаты компании должны сохраняться в большинстве экономических условий. IBM ожидает, что в 2024 году рост выручки будет выражаться средним однозначным числом с поправкой на валюту, а также свободный денежный поток составит около 12 миллиардов долларов. Это солидная прибыль от $11,2 млрд свободного денежного потока, полученного в 2023 году. Акции IBM стали дороже по мере роста, но они все еще не дорогие. При рыночной капитализации около $176 млрд акции торгуются по цене, которая менее чем в 15 раз превышает ожидаемый свободный денежный поток. Акции IBM уже не являются такой выгодной сделкой, как раньше, но их оценка остается разумной. Прошедшее десятилетие было болезненным для инвесторов, но наконец-то появился свет в конце туннеля. Учитывая стратегию платформы IBM, сосредоточенную на гибридных облачных вычислениях и искусственном интеллекте, акции выглядят как надежная долгосрочная инвестиция. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?