Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества IBM: АНАЛИЗ [IBM]

IBM: АНАЛИЗ [IBM]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

5
Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. То, как IBM зарабатывает большую часть своих денег, может вас удивить и взволновать. Инвесторы определенного возраста, возможно, помнят, что компания International Business Machines (NYSE: IBM) , более известная как IBM, в период своего расцвета была мощной компанией. Это было еще в 80-х и 90-х годах, когда мейнфреймы, а затем и персональные компьютеры начали становиться обычным явлением. Аппаратное обеспечение IBM было центральным элементом движения. Компания даже оставалась относительно актуальной в начале 2000-х годов. Однако медленно, но верно конкуренция ослабила его доминирование. Ее продажи в конечном итоге достигли пика в 2012 году, поскольку IBM мало что сделала для реализации зарождающихся тогда возможностей, таких как облачные вычисления, мобильные устройства и кибербезопасность. IBM так давно не имела значения, что многие инвесторы почти забыли об этом. Итак, IBM вернулась. Нельзя сказать, что стало лучше, чем когда-либо. Но это выглядит как более многообещающая инвестиция, чем в течение долгого времени. Однако эта новая IBM сильно отличается от ориентированной на аппаратное обеспечение компании, которую пожилые инвесторы могли вспомнить из прошлых лет. Встречайте новую и улучшенную IBM IBM уже несколько десятилетий управляет консалтинговым бизнесом, даже если эта работа полностью связана с использованием ее систем. И пока ее компьютеры можно было запрограммировать, компания поставляла какое-то программное обеспечение. Однако за последние несколько лет важность этих различных операций пошатнулась. Программное обеспечение стало крупнейшим источником дохода IBM, поскольку компания активизирует гибридные облачные вычисления . Ее консалтинговый бизнес по-прежнему значителен, но сейчас он отстает на второе место, а инфраструктура (оборудование) занимает третье место по объему продаж. Это может удивить инвесторов, которые помнят, чем была IBM. Но это не должно вызывать большого удивления. Компания знала, что это изменение произойдет – и даже планировала – уже много лет. Как напомнил инвесторам финансовый директор Джеймс Кавано в прошлом месяце на ежегодной конференции Morgan Stanley по технологиям , медиа и телекоммуникациям, на каждый доллар систем, проданных IBM, она генерирует дополнительные $3–5 долларов конечного дохода от программного обеспечения и от $6 до $8 продаж услуг. . Один продукт или услуга не работают без другого. Именно поэтому выручка и прибыль компании в последнее время остаются столь стабильными, даже если темпы роста обоих скромны. Однако это только половина оптимистичной картины для данной конкретной бизнес-модели. Что не подчеркивается этими цифрами, так это то, как сочетание платформы, программного обеспечения и услуг обеспечивает наибольшую прибыль для самого прибыльного бизнеса компании. Это программное обеспечение. Примерно 80% продаж программного обеспечения IBM конвертируется в валовую прибыль, что делает его (на милю страны) главным источником доходов компании. Оборудование является трудоемким в производстве, поскольку каждая произведенная единица требует приобретения нескольких технологических компонентов. Консалтинг требует людей. Программное обеспечение, однако, сильно отличается. После того как код написан, его можно легко скопировать и распространить практически бесплатно. Доходным инвесторам мало что может не понравиться: Этот сдвиг в бизнес-модели — палка о двух концах. Хотя это создает основу для стабильных продаж и доходов, оно также ограничивает потенциальные темпы роста. IBM продает системы по конкурентоспособным и более низким ценам, чтобы стимулировать более прибыльные продажи услуг и программного обеспечения. Однако с этого момента доходы от облачного программного обеспечения и консалтинга будут фиксироваться только ежеквартально. Клиенту могут потребоваться годы, чтобы обновить свои технологии после покупки новой платформы, что приведет к заключению нового контракта на обслуживание или консалтинг или возобновит потребность в программном обеспечении для работы оборудования. Однако во многих отношениях эта модель упрощает бизнес, и IBM может его выполнять очень хорошо. Конечная цель — просто привлечь больше клиентов. Как только они присоединятся к нам, они, скорее всего, какое-то время останутся платящими клиентами. Действительно, некоторые из них останутся постоянными клиентами только потому, что они уже знакомы с предложениями IBM. Что касается инвесторов, переход IBM к бизнес-модели, ориентированной на услуги и программное обеспечение, является хорошим предзнаменованием для будущего денежного потока компании, а также для будущих дивидендов этой технологической компании. В связи с этим IBM ожидает в этом году свободного денежного потока в размере $12 млрд. Это больше, чем прошлогодний показатель в 11,2 миллиарда долларов, что по сравнению с 9,3 миллиарда долларов годом ранее. Вы можете подключиться к этой дойной корове, пока дивидендная доходность акций составляет 3,4%. Кстати, эта доходность основана на дивидендах, которые увеличивались каждый год в течение последних 28 лет. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

EXPRESS NEWS

  • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
  • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
    США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

  • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

  • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

  • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

  • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

  • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
    Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

  • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

  • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

  • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

  • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
    США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

  • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

  • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

  • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
    США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

  • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

  • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

  • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

  • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

  • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
  • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
  • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
    США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

  • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

  • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

  • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

  • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

  • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

  • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

  • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

  • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

  • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

  • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
  • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
  • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
    Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

  • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

  • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

  • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

  • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

  • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
  • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
  • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
    Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?