Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]

7
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]

Мнение: Zacks. Почему NVIDIA (NVDA) выросла на 16,4% с момента последнего отчета о прибылях? Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях Nvidia (NVDA). За этот период акции прибавили около 16,4%, опередив индекс S&P 500. Сохранится ли недавняя положительная тенденция в преддверии следующего отчета о прибылях и убытках, или NVIDIA придется отступить? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте кратко рассмотрим последний отчет о прибылях и убытках, чтобы лучше понять важные катализаторы. NVIDIA превзошла прогнозы прибыли и выручки за четвертый квартал NVIDIA сообщила о превзошедших ожидания результатах четвертого квартала 2024 финансового года и предоставила убедительные прогнозы на первый квартал. В четвертом финансовом квартале NVIDIA сообщила о прибыли без учета GAAP в размере $5,16 на акцию, что превзошло консенсус-прогноз Закса на 13,4%. Более того, заявленная цифра выросла на целых 486% в годовом исчислении, последовательно увеличиваясь на 28%. Значительный рост прибыли был обусловлен главным образом ростом выручки и улучшением валовой прибыли. Финансовые доходы в четвертом квартале выросли более чем в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и выросли на 22% последовательно до $22,1 млрд. Устойчивый рост выручки был в основном обусловлен рекордными продажами на конечном рынке центров обработки данных и более высокими продажами партнерам на конечных рынках игровых и профессиональных визуализаций после нормализации товарных запасов в каналах. Выручка также превзошла консенсус-отметку в 20,31 миллиарда долларов. Детали сегмента. NVIDIA сообщает о доходах в двух сегментах — графика и вычисления и сети. Графика включает графические процессоры GeForce для игр и персональных компьютеров, сервис потоковой передачи игр GeForce NOW и соответствующую инфраструктуру. В этом сегменте также предлагаются решения для игровых платформ, графические процессоры Quadro для корпоративного дизайна, программное обеспечение GRID для облачных визуальных и виртуальных вычислений, а также автомобильные платформы для информационно-развлекательных систем. На долю графики пришлось 19% доходов четвертого квартала финансового года. Выручка сегмента выросла на 77% в годовом исчислении, последовательно увеличиваясь на 21% до $4,21 млрд. Наша оценка выручки в четвертом квартале финансового года для сегмента графики оценивалась в $4,19 млрд. На долю вычислений и сетей пришлось 81% доходов в четвертом квартале финансового года. В этот сегмент входят платформы и системы центров обработки данных для искусственного интеллекта, высокопроизводительных вычислений и ускоренных вычислений, платформа разработки DRIVE для беспилотных транспортных средств и Jetson для робототехники и другие встроенные платформы. Доходы от вычислений и сетей выросли на 387% в годовом исчислении и на 22% последовательно, до $17,9 млрд. Наша оценка выручки в четвертом квартале финансового года для этого сегмента была оценена в $15,88 млрд. Основные сведения о рыночной платформе Согласно рыночной платформе, доходы от игр увеличились на 56% в годовом исчислении и последовательно оставались неизменными на уровне $2,87 млрд, что составляет 13% от общего дохода. Рост по сравнению с прошлым годом отражает увеличение продаж партнерам по сбыту после нормализации запасов и увеличения продаж семейства графических процессоров (графических процессоров) серии GeForce RTX 40 SUPER. По нашей оценке, выручка игрового рынка в четвертом квартале составила 2,83 миллиарда долларов. Доходы от центров обработки данных (83,3% выручки) подскочили на 409% в годовом исчислении и на 27% по сравнению с предыдущим кварталом, до $18,4 млрд. Столь уверенный рост был обусловлен главным образом увеличением поставок вычислительной платформы Hopper GPU, используемой для обучения и вывода больших языковых моделей, рекомендательных механизмов и генеративных приложений искусственного интеллекта, а также комплексных решений InfiniBand. NVIDIA стала свидетелем высокого спроса на ее чипы, используемые в центрах обработки данных корпоративным программным обеспечением и потребительскими интернет-приложениями, а также во многих отраслях промышленности, включая автомобилестроение, финансовые услуги и здравоохранение. В четвертом квартале финансового года крупные поставщики облачных услуг обеспечили более половины доходов центров обработки данных. Кроме того, продажи центров обработки данных в Китай значительно снизились в этом квартале из-за лицензионных требований правительства США. Этот сегмент также получил поддержку со стороны клиентской базы поставщиков облачных услуг (CSP) как в гипермасштабируемых, так и в CSP, специализирующихся на графических процессорах, по всему миру. Наша оценка доходов этого конечного рынка в четвертом квартале финансового года составила 16,43 миллиарда долларов. Доходы от профессиональной визуализации (2,1% выручки) увеличились на 105% в годовом исчислении и на 11% последовательно, до $416 млн. Увеличение было в первую очередь обусловлено более высокими продажами партнерам после нормализации запасов, в то время как последовательное увеличение было обусловлено ростом количества настольных рабочих станций на базе архитектуры графического процессора Ada Lovelace. По нашей оценке, выручка конечного рынка профессиональной визуализации в четвертом квартале финансового года составила 433,3 миллиона долларов. Продажи автомобилей (1,3% выручки) в отчетном квартале составили $281 млн, что на 4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но выросло на 8% последовательно. Последовательный рост был обусловлен в основном беспилотными платформами. Наша оценка доходов этого конечного рынка в четвертом квартале финансового года составила 294,5 миллиона долларов. Доходы OEM и других компаний (0,3% от выручки) выросли на 7% в годовом исчислении и на 23% последовательно, до $90 млн. Наша оценка выручки в четвертом квартале финансового года для этого конечного рынка была оценена в 84,8 миллиона долларов. Детали работы. Валовая прибыль NVIDIA без учета GAAP увеличилась до 76,7% с 66,1% в квартале прошлого года и 75% по сравнению с предыдущим кварталом, главным образом благодаря росту продаж центров обработки данных и выгодным ценам на компоненты. Операционные расходы без учета GAAP увеличились на 25% в годовом исчислении и на 9% последовательно, до $2,21 млрд. Увеличение произошло за счет увеличения компенсаций и связанных с ними льгот. Однако в процентном отношении к общей выручке операционные расходы не по GAAP снизились до 10% с 29,3% в квартале прошлого года и 11,2% в предыдущем квартале. Операционная прибыль без учета GAAP подскочила на 563% в годовом исчислении и на 28% последовательно, до $14,75 млрд, в основном за счет более высоких доходов, а также увеличения валовой прибыли и снижения операционных расходов в процентах от продаж. Баланс и денежный поток. По состоянию на 28 января 2024 г. денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги NVDA составляли 25,98 млрд долларов США по сравнению с 18,28 млрд долларов США на 29 октября 2023 г. По состоянию на 28 января 2024 г. общий долгосрочный долг составлял 8,46 млрд долларов США, что почти не изменилось с $8,45 млрд на конец третьего квартала. Операционный денежный поток NVIDIA составил $11,5 млрд по сравнению с $2,25 млрд в квартале прошлого года и $7,33 млрд в предыдущем квартале. В 2024 финансовом году операционный денежный поток компании составил $28,09 млрд по сравнению с $5,64 млрд в 2023 финансовом году. Компания завершила четвертый квартал финансового года и 2024 финансовый год со свободным денежным потоком в $11,22 млрд и $26,95 млрд соответственно. В четвертом финансовом квартале компания вернула акционерам $99 млн за счет выплаты дивидендов и выкупа акций на сумму $2,8 млрд. В 2024 финансовом году компания выплатила дивиденды на сумму 395 миллионов долларов и выкупила акции на сумму 9,5 миллиардов долларов. В этом квартале у компании осталось разрешение на выкуп акций на сумму около $22,44 млрд, срок действия которого не ограничен. Руководство. NVIDIA ожидает, что в первом квартале 2025 финансового года выручка составит $24 млрд (+/-2%). Валовая прибыль по GAAP и не по GAAP прогнозируется на уровне 73,6% и 77% соответственно (+/-50 б.п.). Операционные расходы по GAAP и не по GAAP оцениваются в $3,5 млрд и $2,5 млрд соответственно. Ожидается, что прочие доходы и расходы, соответствующие GAAP и не GAAP, за исключением прибылей и убытков от неаффилированных инвестиций, составят примерно 250 миллионов долларов США. Ставка налога по GAAP и не по GAAP за квартал оценивается в 17% (+/- 1%). Как изменились оценки с тех пор? Оказывается, за последний месяц пересмотр оценок имел тенденцию к росту. Из-за этих изменений консенсус-оценка изменилась на 16,49%. Результаты VGM. В настоящее время у NVIDIA хороший показатель роста B, однако показатель Momentum Score немного лучше с A. Тем не менее, акциям была присвоена оценка F со стороны стоимости, что поместило их в нижний 20% квинтиль для эту инвестиционную стратегию. В целом акции имеют совокупный показатель VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, вас должен заинтересовать этот показатель. Перспективы. Оценки акций имеют тенденцию к повышению, и масштабы этих пересмотров выглядят многообещающе. Неудивительно, что NVIDIA получила рейтинг Zacks #1 (сильная покупка). Мы ожидаем, что в ближайшие несколько месяцев доходность акций будет выше средней. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • Мощный пожар вспыхнул в США на заводе по переработке пластика в округе Генри, штат Теннесси
    Мощный пожар вспыхнул в США на заводе по переработке пластика в округе Генри, штат Теннесси

  • ЕС взял на себя долг в размере 750 млрд евро для создания фонда восстановления после пандемии коронавируса. Но, по данным Счётной палаты, до сих пор нет полной ясности, куда направили эти деньги

  • Премьер-министр Великобритании Кир Стармер отверг призывы к отставке после проигрыша его партии на местных выборах. Он заявил, что рассчитывает оставаться на посту в общей сложности 10 лет. «Я не собираюсь отказываться от работы, на которую был избран в июле 2024 года. Я не собираюсь погружать страну в хаос», — сказал господин Стармер The Observer

  • Путин назвал лидера, через которого бы предпочёл вести диалог с Европой, — бывший канцлер Германии Шрёдер
    Путин назвал лидера, через которого бы предпочёл вести диалог с Европой, — бывший канцлер Германии Шрёдер

  • США допускают, что вопрос ядерной программы Ирана не решится путем переговоров. Об этом CBS News заявил министр энергетики Крис Райт. По его словам, Вашингтон достиг военных целей, но прекращения иранской ядерной программы только предстоит добиться. Райт не исключил применения вооруженных сил для вывоза обогащенного урана с территории Ирана

  • Переговоры о мирном урегулировании — прежде всего дело России и Украины, но Москва не против посреднической помощи Вашингтона, отметил Владимир Путин

  • «Я не собираюсь бросать работу». Стармер уверен, что продолжит возглавлять правительство, несмотря на призывы депутатов уйти в отставку. В интервью The Daily Mirror он заявил, что поведет лейбористов на следующие всеобщие выборы, которые состоятся не позднее августа 2029 года

  • Армения вправе проводить любые мероприятия, в том числе саммит с ЕС, однако в Москве считают ненормальным предоставление Ереваном площадки для русофобских высказываний Зеленскому. Это не вяжется с духом отношений РФ и Армении, заявил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • «Сейчас начнут звонить и спрашивать, что сказал, что сказал». Премьер-министр Словакии Роберт Фицо ожидает значительный интерес у государств — членов ЕС к его встрече с Путиным

  • Власти Франции обвиняют X в незаконных действиях, которыми сами занимаются, заявил Павел Дуров. По его словам, французские чиновники незаконно собирают персональные данные граждан и обрабатывают их без защиты

  • Путин выразил уверенность, что Россия восстановит отношения со многими западными странами
    Путин выразил уверенность, что Россия восстановит отношения со многими западными странами
  • Взаимодействие России и Китая является важнейшим фактором в стабилизации международных отношений, заявил Путин
    Взаимодействие России и Китая является важнейшим фактором в стабилизации международных отношений, заявил Путин

  • Конфликт вокруг Ирана ставит Россию в сложное положение из-за хороших отношений как с Тегераном, так и с другими странами Персидского залива, заявил Путин. Президент РФ подчеркнул, что в случае обострения ситуации вокруг Ирана «пострадавшими будут все»

  • Трамп в последнем телефонном разговоре очень достойно говорил о 9 Мая, заявил Путин
    Трамп в последнем телефонном разговоре очень достойно говорил о 9 Мая, заявил Путин
  • Иностранные лидеры, приехавшие на 9 Мая в Москву, проявили определенное мужество, заявил Путин
    Иностранные лидеры, приехавшие на 9 Мая в Москву, проявили определенное мужество, заявил Путин

  • Если США не могут продвигать договоренности Анкориджа, то это не проблема РФ, заявил Лавров журналисту «Вестей» Зарубину. Министр напомнил, что РФ приняла предложение США на саммите в Анкоридже

  • Советник премьер-министра Ирака Мазхар Салех призвал ОПЕК пересмотреть квоты на добычу нефти и справедливо распределить финансовые убытки после кризиса в Ормузском проливе

  • Глава ЕЦБ Кристин Лагард раскритиковала стейблкоины, номинированные в евро, заявив, что они ослабляют финансовую стабильность евро и сужают трансмиссионный канал денежно-кредитной политики

  • Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
    Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
  • Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером
    Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером

  • Глава МИД Ирана: каждый раз, когда на повестке дня оказывается дипломатическое решение, США выбирают безрассудную военную авантюру

  • Кир Стармер заявил, что не планирует уходить в отставку, несмотря на неудачные для Лейбористской партии муниципальные выборы, – Sky News

  • Цены на нефть будут продолжать резко колебаться, пока не станет ясно, достигнут ли Иран и США соглашение о прекращении войны, — Citigroup

  • В марте и апреле перед важными заявлениями Трампа по Ирану на биржах была сделана серия сделок на падение цен на нефть на общую сумму $7 млрд, — Reuters

  • Центральное командование США в субботу объявило, что морская блокада против Ирана продолжает действовать на полную мощность. В своем заявлении CENTCOM также сообщило, что с 13 апреля 58 судов были перенаправлены на альтернативные маршруты, а 4 судна подверглись атакам и были выведены из строя

  • Financial Times:: руководство Toyota считает, что продолжение нестабильности на морских маршрутах и колебаний цен на энергоносители представляет угрозу их финансовым показателям в текущем году

  • Министр иностранных дел Ирана в телефонном разговоре со своим турецким коллегой, ссылаясь на недавние авантюристические действия США в Персидском заливе и риторику американских официальных лиц, заявил, что деструктивный подход американской стороны ослабляет дипломатический процесс и углубляет недоверие иранской нации к намерениям США

  • Посол и постоянный представитель Ирана при ООН в письме на имя Генерального секретаря и Председателя Совета Безопасности призвал их четко и недвусмысленно осудить незаконные действия Соединенных Штатов, включая морскую блокаду Ирана

  • В День победы над Германией бразильская армия чтит память ветеранов Бразильского экспедиционного корпуса (FEB), которые сражались в числе союзнических сил в Италии, чтобы освободить страну от немецких войск

  • «Росатом» не будет работать с таким «непотребным» поставщиком, как Siemens, заявил Лихачев. В начале 2025 года стало известно, что «Росатом» намерен предъявить судебные претензии за непоставленное компанией Siemens оборудование на зарубежные стройки российских атомщиков. Как ранее заявлял Лихачев, шансы взыскания убытков за срыв поставок достаточно высоки

  • Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте
    Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте

  • Поездка представителей администрации США, в том числе Уиткоффа в Москву пока не готовится, сообщил Песков

  • В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков
    В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков

  • Обама в панике пытается выйти из тени, заявил Дмитриев. Так он прокомментировал опубликованное премьер-министром Канады видео, в котором тот приветствовал экс-президента США на встрече в Торонто: «Президент Обама, стоящий за мистификацией Russiagate (якобы имевшее место вмешательство РФ в выборы президента США 2016 года — прим. ТАСС), в панике выходит из тени, надеясь, что международная известность обеспечит ему дополнительную защиту»

  • Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
    Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
  • Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала
    Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала

  • Для Владимира Путина 9 Мая является не только «днем гордости со слезами на глазах», но и непростым рабочим днем, наполненным большим количеством мероприятий. При этом каждый год Путин выступает на Параде Победы с масштабной речью, отметил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову
    Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову

  • Bloomberg: «После ночного столкновения США и Ирана вблизи водного пути и атак на активы друг друга в регионе, Ормузский пролив со вторника фактически закрыт для коммерческих судов»

  • Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков
    Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?