Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества NVIDIA: АНАЛИЗ [NVDA]

NVIDIA: АНАЛИЗ [NVDA]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

Почему акции NVIDIA упали, несмотря на рекордные показатели? Анализ финансового отчёта

2 912

    ❗️ Не всё так идеально NVIDIA, ведущий разработчик графических и вычислительных ускорителей для центров обработки данных (ЦОД), искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислений, отчиталась за четвёртый квартал 2026 финансового года (Q4 FY26) с опережением ожиданий. Однако акции компании упали на 5%, что говорит о том, что прогнозы оказались менее впечатляющими, чем ожидал рынок. Финансовые результаты Q4 FY26: - Выручка: 68,13 млрд долларов (+73,2% по сравнению с прошлым годом), что выше консенсуса на 3%. - Non-GAAP прибыль на акцию (EPS): 1,62 доллара (+82% по сравнению с прошлым годом), что на 5% выше ожиданий. - Non-GAAP валовая маржа: 75,2%, что примерно соответствует ожиданиям. Сегменты: - ЦОД: 62,3 млрд долларов (+75% по сравнению с прошлым годом), новый абсолютный рекорд. - Игры: 3,7 млрд долларов (+48% по сравнению с прошлым годом). - Профессиональная визуализация: 1,3 млрд долларов (+74% по сравнению с прошлым годом). - Автопром: 604 млн долларов. Платформа Grace Blackwell с NVLink считается лидером по снижению стоимости вычислений, а будущая архитектура Vera Rubin должна укрепить технологическое лидерство компании. Спрос на вычислительные ресурсы растёт экспоненциально, а корпоративное внедрение ИИ-агентов ускоряется. Компании активно создают собственные «AI-фабрики» — инфраструктуру для будущего роста. В этом контексте NVIDIA уже не просто производитель чипов, а архитектор ИИ-инфраструктуры. Прогноз на первый квартал 2027 финансового года: - Выручка: 78,0 млрд долларов ±2% (консенсус — около 72 млрд). - Non-GAAP валовая маржа: около 75% ±0,5%. Даже без учёта Китая, прогноз значительно выше ожиданий рынка. Китай и лицензирование H200: США выдали лицензию на ограниченные поставки H200 в Китай с инспекцией и 25% пошлиной. Однако: - NVDA не включила китайскую выручку в прогноз. - Остаётся неопределённость со стороны китайских регуляторов. - Локальные китайские конкуренты усиливаются. Финансовый директор подчеркнул, что для сохранения лидерства США должны оставаться предпочтительной платформой для глобального бизнеса, включая Китай. Хуанг: рынок недооценивает влияние ИИ на ПО Генеральный директор Хуанг заявил, что рынок ошибочно считает, будто агентный ИИ заменит корпоративное ПО. По его мнению: - Агенты — это пользователи инструментов, а не их замена. - Системы вроде Excel, SAP, ServiceNow и другие остаются фундаментальными. - ИИ будет использовать существующие инструменты для повышения продуктивности. Таким образом, NVIDIA видит расширение рынка за счёт автоматизации поверх существующей инфраструктуры, а не её разрушения. Итог ЦОД остаётся доминирующим драйвером роста. Валовая маржа удерживается на уровне около 75% при масштабировании. Прогноз компании выше ожиданий даже без учёта Китая. Рынок находится в состоянии нервозности, реагируя на любые мелочи. Сейчас активно обсуждаются тезисы про AI-дизрупцию, а также остаются сомнения в устойчивости гигантских капитальных затрат гиперскейлеров. NVIDIA остаётся глобальным индикатором настроений в ИИ-секторе. Акции компании находятся в боковике более полугода, а оценка самая низкая со времён ИИ-бума — форвардный P/E 22 (обычно было 30+, редко 26–28). Мы полагаем, что перед тем, как капитальные затраты компаний начнут замедляться вместе с ИИ-пузырём, у NVIDIA будет ещё одна волна роста и обновление максимумов. Однако рынок начинает всё более осторожно оценивать компанию, несмотря на отличные результаты. Конкуренция растёт, а огромные капитальные затраты гиперскейлеров будет сложно увеличить в 2027–2028 годах. Без этого темпы роста NVIDIA могут замедлиться. ‼️ Мы по-прежнему осторожны в отношении компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: Era Global

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?