Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества AMAZON [AMZN] [анализ]

AMAZON [AMZN] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение по акциям AMAZON. Анализ и аналитика от экспертов.

4
Мнение по акциям AMAZON. Анализ и аналитика от экспертов.

Мнение: The Motley Fool. Где будут акции Amazon через 5 лет? Последние несколько месяцев были радостными для акционеров Amazon (NASDAQ: AMZN). Акции выросли на 45% за последние шесть месяцев и на 22% с начала года. Акции компании с рыночной капитализацией в 1,93 триллиона долларов недавно превысили исторический максимум, установленный в 2021 году, поскольку инвесторы становятся все более оптимистичными в отношении прибыльности операций электронной коммерции и возобновления роста облачных вычислений из-за недавнего бума искусственного интеллекта (ИИ). Акции Amazon выросли на 100% за последние пять лет. Но как будут выглядеть следующие пять лет? Сможет ли он повторить это звездное выступление и удвоиться еще раз? Давайте взглянем. Прибыль от электронной коммерции меняется, впереди еще больший рост Несмотря на то, что интернет-магазину уже исполнилось 30 лет, электронная коммерция Amazon и глобальные розничные операции по-прежнему быстро растут. Продажи в Северной Америке выросли на 12% в 2023 году до $353 млрд, а международные операции выросли на 11% до $131,2 млрд. Несмотря на то, что платформа Amazon настолько доминирует в секторе электронной коммерции, сегодня онлайн-покупки составляют лишь около 15,6% розничных продаж в Соединенных Штатах. Если это число сможет стабильно расти в течение следующих 10–20 лет и Amazon сможет сохранить свою долю на рынке, то для увеличения продаж осталось еще много лет. Самое приятное в этом росте подразделения электронной коммерции Amazon – это то, откуда он взялся. Услуги сторонних продавцов в прошлом квартале выросли на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рекламные услуги выросли на 26%. Эти высокодоходные сегменты могут повысить общую прибыль, если они будут продолжать быстро расти. И это именно то, что мы наблюдаем сегодня. Операционная рентабельность в Северной Америке достигла 6,1% в четвертом квартале 2023 года, увеличиваясь в каждом из последних шести кварталов и меняясь с отрицательных 0,3% в четвертом квартале 2022 года. В 2024 году инвесторы должны ожидать, что рентабельность электронной коммерции продолжит расти. Возрождение облачных вычислений: Самым прибыльным сегментом компании является подразделение облачных вычислений Amazon Web Services (AWS). В 2023 году объем продаж компании составил более 90 миллиардов долларов, а операционная прибыль составила 24,6 миллиарда долларов, что дало ей рентабельность в 27,1%. Однако еще в конце 2022 — начале 2023 года существовали серьезные опасения по поводу замедления темпов роста AWS. Рост выручки упал с 28% в третьем квартале 2022 года до 12% во втором квартале 2023 года, поскольку компания помогла своим клиентам программного обеспечения сэкономить на расходах после разгара пандемии. Сегодня эти опасения оказались слишком пессимистичными. Выручка AWS ускорилась в четвертом квартале до 13%, что привело к росту акций. А доходы в 2024 и 2025 годах выглядят многообещающе, учитывая быстрый рост услуг искусственного интеллекта. Эти новые продукты используют массу облачных вычислений для работы, и AWS стремится стать одним из лидеров в этой области наряду с Google Cloud от Alphabet и Microsoft Azure. Например, компания подписала обширное соглашение в этой области с быстрорастущим стартапом Anthropic. Аналитики ожидают, что в течение следующего десятилетия и далее облачные вычисления продолжат свой рост, ежегодно увеличиваясь двузначными темпами. Если Amazon сможет сохранить свою долю рынка, как это было в сфере электронной коммерции, у AWS впереди еще много лет роста. Где будут акции Amazon через пять лет? Чтобы оценить, какими будут акции через пять лет, нам нужно сделать некоторые оценки прибыли как для электронной коммерции, так и для AWS. Предположим, что электронная коммерция, за исключением убыточного международного сегмента, может увеличивать продажи на 12% ежегодно в течение следующих пяти лет и увеличивать размер прибыли до 10%. В результате прибыль розничной торговли в Северной Америке в 2028 году составит 62 миллиарда долларов. Делая то же самое для AWS, давайте предположим, что в течение пяти лет рост составит 12%, а рентабельность останется на уровне 27%. В 2028 году это будет равняться $43 миллиардам прибыли AWS. Сложите обе цифры вместе, и вы получите прибыль от Amazon в размере 105 миллиардов долларов в 2028 году, и это исключает потенциал роста от других подразделений, таких как международная электронная коммерция или услуги спутникового Интернета. Теперь самое сложное: с каким коэффициентом прибыли будет торговаться Amazon в 2028 году? Точный ответ невозможен, но, учитывая широкое конкурентное преимущество как в облачных вычислениях, так и в электронной коммерции, я думаю, что акции заслуживают того, чтобы торговаться с коэффициентом, превышающим рыночный, в 30 раз превышающим прибыль, иначе известным как соотношение цены и прибыли ( П/Е). Умножьте 105 миллиардов долларов на 30, и вы получите рыночную капитализацию в 3,15 триллиона долларов, или на 66% выше сегодняшней цены. Хотя это и не удвоение, похоже, что у Amazon все еще есть потенциал роста для акционеров, которые останутся в долгосрочной перспективе. Автор: Brett Schafer. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • Мощный пожар вспыхнул в США на заводе по переработке пластика в округе Генри, штат Теннесси
    Мощный пожар вспыхнул в США на заводе по переработке пластика в округе Генри, штат Теннесси

  • ЕС взял на себя долг в размере 750 млрд евро для создания фонда восстановления после пандемии коронавируса. Но, по данным Счётной палаты, до сих пор нет полной ясности, куда направили эти деньги

  • Премьер-министр Великобритании Кир Стармер отверг призывы к отставке после проигрыша его партии на местных выборах. Он заявил, что рассчитывает оставаться на посту в общей сложности 10 лет. «Я не собираюсь отказываться от работы, на которую был избран в июле 2024 года. Я не собираюсь погружать страну в хаос», — сказал господин Стармер The Observer

  • Путин назвал лидера, через которого бы предпочёл вести диалог с Европой, — бывший канцлер Германии Шрёдер
    Путин назвал лидера, через которого бы предпочёл вести диалог с Европой, — бывший канцлер Германии Шрёдер

  • США допускают, что вопрос ядерной программы Ирана не решится путем переговоров. Об этом CBS News заявил министр энергетики Крис Райт. По его словам, Вашингтон достиг военных целей, но прекращения иранской ядерной программы только предстоит добиться. Райт не исключил применения вооруженных сил для вывоза обогащенного урана с территории Ирана

  • Переговоры о мирном урегулировании — прежде всего дело России и Украины, но Москва не против посреднической помощи Вашингтона, отметил Владимир Путин

  • «Я не собираюсь бросать работу». Стармер уверен, что продолжит возглавлять правительство, несмотря на призывы депутатов уйти в отставку. В интервью The Daily Mirror он заявил, что поведет лейбористов на следующие всеобщие выборы, которые состоятся не позднее августа 2029 года

  • Армения вправе проводить любые мероприятия, в том числе саммит с ЕС, однако в Москве считают ненормальным предоставление Ереваном площадки для русофобских высказываний Зеленскому. Это не вяжется с духом отношений РФ и Армении, заявил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • «Сейчас начнут звонить и спрашивать, что сказал, что сказал». Премьер-министр Словакии Роберт Фицо ожидает значительный интерес у государств — членов ЕС к его встрече с Путиным

  • Власти Франции обвиняют X в незаконных действиях, которыми сами занимаются, заявил Павел Дуров. По его словам, французские чиновники незаконно собирают персональные данные граждан и обрабатывают их без защиты

  • Путин выразил уверенность, что Россия восстановит отношения со многими западными странами
    Путин выразил уверенность, что Россия восстановит отношения со многими западными странами
  • Взаимодействие России и Китая является важнейшим фактором в стабилизации международных отношений, заявил Путин
    Взаимодействие России и Китая является важнейшим фактором в стабилизации международных отношений, заявил Путин

  • Конфликт вокруг Ирана ставит Россию в сложное положение из-за хороших отношений как с Тегераном, так и с другими странами Персидского залива, заявил Путин. Президент РФ подчеркнул, что в случае обострения ситуации вокруг Ирана «пострадавшими будут все»

  • Трамп в последнем телефонном разговоре очень достойно говорил о 9 Мая, заявил Путин
    Трамп в последнем телефонном разговоре очень достойно говорил о 9 Мая, заявил Путин
  • Иностранные лидеры, приехавшие на 9 Мая в Москву, проявили определенное мужество, заявил Путин
    Иностранные лидеры, приехавшие на 9 Мая в Москву, проявили определенное мужество, заявил Путин

  • Если США не могут продвигать договоренности Анкориджа, то это не проблема РФ, заявил Лавров журналисту «Вестей» Зарубину. Министр напомнил, что РФ приняла предложение США на саммите в Анкоридже

  • Советник премьер-министра Ирака Мазхар Салех призвал ОПЕК пересмотреть квоты на добычу нефти и справедливо распределить финансовые убытки после кризиса в Ормузском проливе

  • Глава ЕЦБ Кристин Лагард раскритиковала стейблкоины, номинированные в евро, заявив, что они ослабляют финансовую стабильность евро и сужают трансмиссионный канал денежно-кредитной политики

  • Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
    Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
  • Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером
    Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером

  • Глава МИД Ирана: каждый раз, когда на повестке дня оказывается дипломатическое решение, США выбирают безрассудную военную авантюру

  • Кир Стармер заявил, что не планирует уходить в отставку, несмотря на неудачные для Лейбористской партии муниципальные выборы, – Sky News

  • Цены на нефть будут продолжать резко колебаться, пока не станет ясно, достигнут ли Иран и США соглашение о прекращении войны, — Citigroup

  • В марте и апреле перед важными заявлениями Трампа по Ирану на биржах была сделана серия сделок на падение цен на нефть на общую сумму $7 млрд, — Reuters

  • Центральное командование США в субботу объявило, что морская блокада против Ирана продолжает действовать на полную мощность. В своем заявлении CENTCOM также сообщило, что с 13 апреля 58 судов были перенаправлены на альтернативные маршруты, а 4 судна подверглись атакам и были выведены из строя

  • Financial Times:: руководство Toyota считает, что продолжение нестабильности на морских маршрутах и колебаний цен на энергоносители представляет угрозу их финансовым показателям в текущем году

  • Министр иностранных дел Ирана в телефонном разговоре со своим турецким коллегой, ссылаясь на недавние авантюристические действия США в Персидском заливе и риторику американских официальных лиц, заявил, что деструктивный подход американской стороны ослабляет дипломатический процесс и углубляет недоверие иранской нации к намерениям США

  • Посол и постоянный представитель Ирана при ООН в письме на имя Генерального секретаря и Председателя Совета Безопасности призвал их четко и недвусмысленно осудить незаконные действия Соединенных Штатов, включая морскую блокаду Ирана

  • В День победы над Германией бразильская армия чтит память ветеранов Бразильского экспедиционного корпуса (FEB), которые сражались в числе союзнических сил в Италии, чтобы освободить страну от немецких войск

  • «Росатом» не будет работать с таким «непотребным» поставщиком, как Siemens, заявил Лихачев. В начале 2025 года стало известно, что «Росатом» намерен предъявить судебные претензии за непоставленное компанией Siemens оборудование на зарубежные стройки российских атомщиков. Как ранее заявлял Лихачев, шансы взыскания убытков за срыв поставок достаточно высоки

  • Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте
    Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте

  • Поездка представителей администрации США, в том числе Уиткоффа в Москву пока не готовится, сообщил Песков

  • В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков
    В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков

  • Обама в панике пытается выйти из тени, заявил Дмитриев. Так он прокомментировал опубликованное премьер-министром Канады видео, в котором тот приветствовал экс-президента США на встрече в Торонто: «Президент Обама, стоящий за мистификацией Russiagate (якобы имевшее место вмешательство РФ в выборы президента США 2016 года — прим. ТАСС), в панике выходит из тени, надеясь, что международная известность обеспечит ему дополнительную защиту»

  • Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
    Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
  • Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала
    Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала

  • Для Владимира Путина 9 Мая является не только «днем гордости со слезами на глазах», но и непростым рабочим днем, наполненным большим количеством мероприятий. При этом каждый год Путин выступает на Параде Победы с масштабной речью, отметил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову
    Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову

  • Bloomberg: «После ночного столкновения США и Ирана вблизи водного пути и атак на активы друг друга в регионе, Ормузский пролив со вторника фактически закрыт для коммерческих судов»

  • Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков
    Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?