Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества AMAZON: АНАЛИЗ [AMZN]

AMAZON: АНАЛИЗ [AMZN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

Мнение по акциям AMAZON. Анализ и аналитика от экспертов.

4
Мнение по акциям AMAZON. Анализ и аналитика от экспертов.

Мнение: The Motley Fool. Где будут акции Amazon через 5 лет? Последние несколько месяцев были радостными для акционеров Amazon (NASDAQ: AMZN). Акции выросли на 45% за последние шесть месяцев и на 22% с начала года. Акции компании с рыночной капитализацией в 1,93 триллиона долларов недавно превысили исторический максимум, установленный в 2021 году, поскольку инвесторы становятся все более оптимистичными в отношении прибыльности операций электронной коммерции и возобновления роста облачных вычислений из-за недавнего бума искусственного интеллекта (ИИ). Акции Amazon выросли на 100% за последние пять лет. Но как будут выглядеть следующие пять лет? Сможет ли он повторить это звездное выступление и удвоиться еще раз? Давайте взглянем. Прибыль от электронной коммерции меняется, впереди еще больший рост Несмотря на то, что интернет-магазину уже исполнилось 30 лет, электронная коммерция Amazon и глобальные розничные операции по-прежнему быстро растут. Продажи в Северной Америке выросли на 12% в 2023 году до $353 млрд, а международные операции выросли на 11% до $131,2 млрд. Несмотря на то, что платформа Amazon настолько доминирует в секторе электронной коммерции, сегодня онлайн-покупки составляют лишь около 15,6% розничных продаж в Соединенных Штатах. Если это число сможет стабильно расти в течение следующих 10–20 лет и Amazon сможет сохранить свою долю на рынке, то для увеличения продаж осталось еще много лет. Самое приятное в этом росте подразделения электронной коммерции Amazon – это то, откуда он взялся. Услуги сторонних продавцов в прошлом квартале выросли на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рекламные услуги выросли на 26%. Эти высокодоходные сегменты могут повысить общую прибыль, если они будут продолжать быстро расти. И это именно то, что мы наблюдаем сегодня. Операционная рентабельность в Северной Америке достигла 6,1% в четвертом квартале 2023 года, увеличиваясь в каждом из последних шести кварталов и меняясь с отрицательных 0,3% в четвертом квартале 2022 года. В 2024 году инвесторы должны ожидать, что рентабельность электронной коммерции продолжит расти. Возрождение облачных вычислений: Самым прибыльным сегментом компании является подразделение облачных вычислений Amazon Web Services (AWS). В 2023 году объем продаж компании составил более 90 миллиардов долларов, а операционная прибыль составила 24,6 миллиарда долларов, что дало ей рентабельность в 27,1%. Однако еще в конце 2022 — начале 2023 года существовали серьезные опасения по поводу замедления темпов роста AWS. Рост выручки упал с 28% в третьем квартале 2022 года до 12% во втором квартале 2023 года, поскольку компания помогла своим клиентам программного обеспечения сэкономить на расходах после разгара пандемии. Сегодня эти опасения оказались слишком пессимистичными. Выручка AWS ускорилась в четвертом квартале до 13%, что привело к росту акций. А доходы в 2024 и 2025 годах выглядят многообещающе, учитывая быстрый рост услуг искусственного интеллекта. Эти новые продукты используют массу облачных вычислений для работы, и AWS стремится стать одним из лидеров в этой области наряду с Google Cloud от Alphabet и Microsoft Azure. Например, компания подписала обширное соглашение в этой области с быстрорастущим стартапом Anthropic. Аналитики ожидают, что в течение следующего десятилетия и далее облачные вычисления продолжат свой рост, ежегодно увеличиваясь двузначными темпами. Если Amazon сможет сохранить свою долю рынка, как это было в сфере электронной коммерции, у AWS впереди еще много лет роста. Где будут акции Amazon через пять лет? Чтобы оценить, какими будут акции через пять лет, нам нужно сделать некоторые оценки прибыли как для электронной коммерции, так и для AWS. Предположим, что электронная коммерция, за исключением убыточного международного сегмента, может увеличивать продажи на 12% ежегодно в течение следующих пяти лет и увеличивать размер прибыли до 10%. В результате прибыль розничной торговли в Северной Америке в 2028 году составит 62 миллиарда долларов. Делая то же самое для AWS, давайте предположим, что в течение пяти лет рост составит 12%, а рентабельность останется на уровне 27%. В 2028 году это будет равняться $43 миллиардам прибыли AWS. Сложите обе цифры вместе, и вы получите прибыль от Amazon в размере 105 миллиардов долларов в 2028 году, и это исключает потенциал роста от других подразделений, таких как международная электронная коммерция или услуги спутникового Интернета. Теперь самое сложное: с каким коэффициентом прибыли будет торговаться Amazon в 2028 году? Точный ответ невозможен, но, учитывая широкое конкурентное преимущество как в облачных вычислениях, так и в электронной коммерции, я думаю, что акции заслуживают того, чтобы торговаться с коэффициентом, превышающим рыночный, в 30 раз превышающим прибыль, иначе известным как соотношение цены и прибыли ( П/Е). Умножьте 105 миллиардов долларов на 30, и вы получите рыночную капитализацию в 3,15 триллиона долларов, или на 66% выше сегодняшней цены. Хотя это и не удвоение, похоже, что у Amazon все еще есть потенциал роста для акционеров, которые останутся в долгосрочной перспективе. Автор: Brett Schafer. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

EXPRESS NEWS

  • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

  • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

  • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
    США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

  • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

  • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

  • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

  • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

  • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
  • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
  • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
    США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

  • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

  • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

  • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

  • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

  • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

  • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

  • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

  • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

  • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

  • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
  • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
  • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
    Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

  • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

  • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

  • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

  • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

  • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
  • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
  • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
    Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

  • Трамп раскритиковал Мелони за то, что Италия не оказала США поддержку в конфликте с Ираном: «После того как на НАТО были потрачены триллионы долларов, Италия и ее премьер-министр даже не думают о противодействии Исламской Республике Иран и очень серьезной угрозе с ее стороны в ядерной сфере»

  • «Более года призывал его к этому шагу». Отставка Стармера — важный сигнал для других разжигателей конфликтов в Европе, заявил Дмитриев. Он отметил провокационный курс Стармера на разжигание войны, провалы в миграционной политике и рост преступности, ошибки в энергетике и экономике

  • Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода
    Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода

  • Трамп пригрозил Ирану новыми ударами из-за ситуации в Ливане: «Иран должен незамедлительно сделать так, чтобы подконтрольные ему высокооплачиваемые силы в Ливане прекратили создавать проблемы»

  • Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс
    Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс

  • Трамп заявил, что Стармер уйдет в отставку. «Он потерпел крах по двум направлениям — иммиграция и энергетика (откройте Северное море для добычи нефти)», — написал американский лидер в Truth Social

  • «У вас не останется страны». Трамп в ходе телефонного разговора с иранскими чиновниками пригрозил уничтожить Иран, если Ормуз останется закрытым. Об этом сообщил журналист Fox News Трей Ингст на основании своей беседы с президентом США

  • Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник
    Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник

  • Глава МИД Великобритании попросила Стармера подать в отставку, сообщает Sky News со ссылкой на источники. По данным телеканала, это уже второй раз, когда глава британского МИД рекомендовала премьеру уйти в отставку

  • Фицо заявил, что не упустит возможности вести диалог с Путиным. Премьер Словакии подчеркнул, что является сторонником диалога с РФ, а также ведет его с Зеленским, несмотря на то, что «по многим темам имеет диаметрально противоположный взгляд»

  • Трамп стремился как можно быстрее завершить конфликт с Ираном из-за его негативного влияния на мировую экономику, его популярность и позиции республиканцев перед промежуточными выборами. Об этом сообщает телеканал CNN со ссылкой на источники в администрации

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?