Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества NVIDIA: АНАЛИЗ [NVDA]

NVIDIA: АНАЛИЗ [NVDA]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

8
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: TipRanks. Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA): более цикличны, чем вы думаете. Nvidia ( NASDAQ:NVDA ) разрабатывает полупроводники, используемые во всем: от искусственного интеллекта до игр и майнинга криптовалют. Компания также владеет Cuda, программным обеспечением для обучения искусственному интеллекту. Я настроен по-медвежьи в отношении Nvidia, которая торгуется с прибылью в 76 раз и с вероятной максимальной прибылью . Я считаю, что компания более циклична, чем думает большинство людей. Nvidia, как и Tesla ( NASDAQ:TSLA ) в сфере электромобилей, пользуется преимуществом первопроходца в области искусственного интеллекта. Проблема в том, что, как и в случае с Tesla в сфере электромобилей, конкуренция выросла в геометрической прогрессии, а компания является цикличной и уязвимой для рецессии. Потрясающая компания, но более цикличная, чем вы думаете: Nvidia, без сомнения, революционная компания. Языковые модели искусственного интеллекта, которым он помогает, меняют мир. Поиск стал быстрее и проще, чем когда-либо прежде, и ИИ не остановится на достигнутом: на горизонте появится еще много вариантов использования. Однако большая часть этой революции теперь заложена в финансовых показателях Nvidia : чистая прибыль увеличилась с $4,37 млрд на конец 2023 года до $29,76 млрд на конец 2024 года. Это огромный рост. Nvidia и революция искусственного интеллекта выглядят сравнимыми с Intel ( NASDAQ:INTC ) в интернет-революции конца 1990-х годов. Недавно я проверил финансовые показатели Intel за 1993-2000 годы, период, отмеченный появлением Интернета. Чистая прибыль Intel росла гораздо медленнее, чем у Nvidia. Потребовалось семь лет, чтобы чистая прибыль Intel выросла на 360%, тогда как чистая прибыль Nvidia выросла на 581% за один год. Во время рецессии 2001 года, когда интернет-пузырь сдулся, чистая прибыль Intel упала на 88% с конца 2000 года по конец 2001 года. Я подозреваю, что прибыль Nvidia будет не менее цикличной, чем прибыль Intel. Тем не менее, рынок прогнозирует бесконечную тенденцию роста доходов компании. Тот факт, что чистая прибыль Nvidia выросла так быстро, означает, что впереди рост будет меньшим, а не большим. Если клиенты Nvidia пострадают от рецессии, а я верю, что так и будет, то Nvidia тоже пострадает из-за падения доходов. В годовом отчете Nvidia компания описала эти риски, заявив: «Поскольку большая часть наших продаж осуществляется на основе заказов на поставку, наши клиенты, как правило, могут отменить, изменить или отложить обязательства по покупке продуктов с небольшим уведомлением нас и без штрафных санкций». Конкуренция приближается: Операционная рентабельность Nvidia находится на рекордно высоком уровне в 54%, но если мы посмотрим на историю компании, ее средняя операционная рентабельность окажется ближе всего к 20%. В такой цикличной отрасли, как проектирование микросхем, это тревожный сигнал. Это означает, что прибыль может упасть более чем на 50% только для того, чтобы вернуться к норме. В период рецессии ситуация может стать еще хуже. Операционная рентабельность Nvidia приблизилась к низкому однозначному значению во время рецессии 2003 года и стала отрицательной в 2009 году. Есть две причины, по которым прибыль Nvidia может сократиться. Одним из них является экономическая слабость, о которой мы говорили ранее, которая может повлиять на клиентов Nvidia. Во-вторых, это растущая конкуренция, которая сейчас исходит отовсюду, включая собственных клиентов Nvidia. Этот риск был описан в годовом отчете Nvidia, в котором говорилось: «Наши партнеры или клиенты могут разрабатывать свои собственные решения; наши клиенты могут приобретать продукцию у наших конкурентов; и наши партнеры могут прекратить продажи или потерять долю рынка на рынках, для которых они приобретают нашу продукцию». Все инвестиции в полупроводники, которые мы наблюдаем, подстегиваемые шумихой вокруг искусственного интеллекта и государственной поддержкой, являются плохой новостью для Nvidia. Крупные технологические компании тратят миллиарды на собственные решения, Advanced Micro Devices ( NASDAQ:AMD ) и Intel стремятся их догнать, а Китай пытается стать самостоятельным в производстве полупроводников. Я ненавижу отрасли, в которых наблюдается много инвестиций и усиливается конкуренция, потому что это обычно плохо влияет на будущую прибыль. Nvidia годами разрабатывала решения искусственного интеллекта на сонном рынке, но теперь все изменилось. Искусственный интеллект — самый востребованный рынок, и новые конкуренты тратят деньги на исследования и разработки в огромных количествах. По этой причине я не могу быть уверен, кто будет иметь технологическое преимущество через 10 лет. Как и Intel, Nvidia с годами может легко потерять свое преимущество. Оценка акций NVDA является экстремальной: Несмотря на резкий рост чистой прибыли и рентабельности Nvidia, сейчас она торгуется с увеличением прибыли в 76 раз, продаж в 36 раз и балансовой стоимости в 51 раз. Обычно вы видите рыночные цены в том, что компания приближается к циклическому пику, когда прибыль увеличивается на 581% по сравнению с прошлым годом за счет присвоения более низких коэффициентов. Однако это определенно не относится к Nvidia. По мнению аналитиков, акции NVDA стоит покупать? В настоящее время 39 из 41 аналитика, освещающего NVDA, дают ей рекомендацию «Покупать», двое — «Держать» и ноль аналитиков — «Продавать», что приводит к консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций Nvidia составляет $989,53, что предполагает потенциал роста на 9,2%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в 620 долларов за акцию до максимума в 1400 долларов за акцию. Итоги акций NVDA: Я считаю, что Nvidia сравнима с Intel на пике пузыря доткомов. Intel извлекла выгоду из интернет-бума, заняв доминирующее положение в производстве полупроводников, используемых в ПК, и технологий, используемых для Wi-Fi. Однако по мере усиления конкуренции, чрезмерного инвестирования и падения спроса акции и доходы Intel рухнули вместе с доходами других компаний доткомов. То же самое может случиться и с Nvidia, поскольку инвестиции в полупроводники резко возросли в крупных технологических странах и Китае. Учитывая рост прибыли на 581% по сравнению с прошлым годом, прибыль Nvidia может приблизиться к пику. Следующая рецессия может ознаменовать конец, поскольку заказы на продукцию Nvidia могут быть быстро отменены из-за отраслевого спада, широкомасштабной рецессии или замены продуктов другой компании. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

EXPRESS NEWS

  • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

  • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

  • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
    США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

  • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

  • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

  • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

  • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

  • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
  • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
  • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
    США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

  • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

  • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

  • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

  • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

  • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

  • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

  • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

  • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

  • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

  • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
  • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
  • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
    Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

  • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

  • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

  • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

  • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

  • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
  • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
  • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
    Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

  • Трамп раскритиковал Мелони за то, что Италия не оказала США поддержку в конфликте с Ираном: «После того как на НАТО были потрачены триллионы долларов, Италия и ее премьер-министр даже не думают о противодействии Исламской Республике Иран и очень серьезной угрозе с ее стороны в ядерной сфере»

  • «Более года призывал его к этому шагу». Отставка Стармера — важный сигнал для других разжигателей конфликтов в Европе, заявил Дмитриев. Он отметил провокационный курс Стармера на разжигание войны, провалы в миграционной политике и рост преступности, ошибки в энергетике и экономике

  • Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода
    Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода

  • Трамп пригрозил Ирану новыми ударами из-за ситуации в Ливане: «Иран должен незамедлительно сделать так, чтобы подконтрольные ему высокооплачиваемые силы в Ливане прекратили создавать проблемы»

  • Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс
    Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс

  • Трамп заявил, что Стармер уйдет в отставку. «Он потерпел крах по двум направлениям — иммиграция и энергетика (откройте Северное море для добычи нефти)», — написал американский лидер в Truth Social

  • «У вас не останется страны». Трамп в ходе телефонного разговора с иранскими чиновниками пригрозил уничтожить Иран, если Ормуз останется закрытым. Об этом сообщил журналист Fox News Трей Ингст на основании своей беседы с президентом США

  • Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник
    Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник

  • Глава МИД Великобритании попросила Стармера подать в отставку, сообщает Sky News со ссылкой на источники. По данным телеканала, это уже второй раз, когда глава британского МИД рекомендовала премьеру уйти в отставку

  • Фицо заявил, что не упустит возможности вести диалог с Путиным. Премьер Словакии подчеркнул, что является сторонником диалога с РФ, а также ведет его с Зеленским, несмотря на то, что «по многим темам имеет диаметрально противоположный взгляд»

  • Трамп стремился как можно быстрее завершить конфликт с Ираном из-за его негативного влияния на мировую экономику, его популярность и позиции республиканцев перед промежуточными выборами. Об этом сообщает телеканал CNN со ссылкой на источники в администрации

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?