Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

8
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: TipRanks. Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA): более цикличны, чем вы думаете. Nvidia ( NASDAQ:NVDA ) разрабатывает полупроводники, используемые во всем: от искусственного интеллекта до игр и майнинга криптовалют. Компания также владеет Cuda, программным обеспечением для обучения искусственному интеллекту. Я настроен по-медвежьи в отношении Nvidia, которая торгуется с прибылью в 76 раз и с вероятной максимальной прибылью . Я считаю, что компания более циклична, чем думает большинство людей. Nvidia, как и Tesla ( NASDAQ:TSLA ) в сфере электромобилей, пользуется преимуществом первопроходца в области искусственного интеллекта. Проблема в том, что, как и в случае с Tesla в сфере электромобилей, конкуренция выросла в геометрической прогрессии, а компания является цикличной и уязвимой для рецессии. Потрясающая компания, но более цикличная, чем вы думаете: Nvidia, без сомнения, революционная компания. Языковые модели искусственного интеллекта, которым он помогает, меняют мир. Поиск стал быстрее и проще, чем когда-либо прежде, и ИИ не остановится на достигнутом: на горизонте появится еще много вариантов использования. Однако большая часть этой революции теперь заложена в финансовых показателях Nvidia : чистая прибыль увеличилась с $4,37 млрд на конец 2023 года до $29,76 млрд на конец 2024 года. Это огромный рост. Nvidia и революция искусственного интеллекта выглядят сравнимыми с Intel ( NASDAQ:INTC ) в интернет-революции конца 1990-х годов. Недавно я проверил финансовые показатели Intel за 1993-2000 годы, период, отмеченный появлением Интернета. Чистая прибыль Intel росла гораздо медленнее, чем у Nvidia. Потребовалось семь лет, чтобы чистая прибыль Intel выросла на 360%, тогда как чистая прибыль Nvidia выросла на 581% за один год. Во время рецессии 2001 года, когда интернет-пузырь сдулся, чистая прибыль Intel упала на 88% с конца 2000 года по конец 2001 года. Я подозреваю, что прибыль Nvidia будет не менее цикличной, чем прибыль Intel. Тем не менее, рынок прогнозирует бесконечную тенденцию роста доходов компании. Тот факт, что чистая прибыль Nvidia выросла так быстро, означает, что впереди рост будет меньшим, а не большим. Если клиенты Nvidia пострадают от рецессии, а я верю, что так и будет, то Nvidia тоже пострадает из-за падения доходов. В годовом отчете Nvidia компания описала эти риски, заявив: «Поскольку большая часть наших продаж осуществляется на основе заказов на поставку, наши клиенты, как правило, могут отменить, изменить или отложить обязательства по покупке продуктов с небольшим уведомлением нас и без штрафных санкций». Конкуренция приближается: Операционная рентабельность Nvidia находится на рекордно высоком уровне в 54%, но если мы посмотрим на историю компании, ее средняя операционная рентабельность окажется ближе всего к 20%. В такой цикличной отрасли, как проектирование микросхем, это тревожный сигнал. Это означает, что прибыль может упасть более чем на 50% только для того, чтобы вернуться к норме. В период рецессии ситуация может стать еще хуже. Операционная рентабельность Nvidia приблизилась к низкому однозначному значению во время рецессии 2003 года и стала отрицательной в 2009 году. Есть две причины, по которым прибыль Nvidia может сократиться. Одним из них является экономическая слабость, о которой мы говорили ранее, которая может повлиять на клиентов Nvidia. Во-вторых, это растущая конкуренция, которая сейчас исходит отовсюду, включая собственных клиентов Nvidia. Этот риск был описан в годовом отчете Nvidia, в котором говорилось: «Наши партнеры или клиенты могут разрабатывать свои собственные решения; наши клиенты могут приобретать продукцию у наших конкурентов; и наши партнеры могут прекратить продажи или потерять долю рынка на рынках, для которых они приобретают нашу продукцию». Все инвестиции в полупроводники, которые мы наблюдаем, подстегиваемые шумихой вокруг искусственного интеллекта и государственной поддержкой, являются плохой новостью для Nvidia. Крупные технологические компании тратят миллиарды на собственные решения, Advanced Micro Devices ( NASDAQ:AMD ) и Intel стремятся их догнать, а Китай пытается стать самостоятельным в производстве полупроводников. Я ненавижу отрасли, в которых наблюдается много инвестиций и усиливается конкуренция, потому что это обычно плохо влияет на будущую прибыль. Nvidia годами разрабатывала решения искусственного интеллекта на сонном рынке, но теперь все изменилось. Искусственный интеллект — самый востребованный рынок, и новые конкуренты тратят деньги на исследования и разработки в огромных количествах. По этой причине я не могу быть уверен, кто будет иметь технологическое преимущество через 10 лет. Как и Intel, Nvidia с годами может легко потерять свое преимущество. Оценка акций NVDA является экстремальной: Несмотря на резкий рост чистой прибыли и рентабельности Nvidia, сейчас она торгуется с увеличением прибыли в 76 раз, продаж в 36 раз и балансовой стоимости в 51 раз. Обычно вы видите рыночные цены в том, что компания приближается к циклическому пику, когда прибыль увеличивается на 581% по сравнению с прошлым годом за счет присвоения более низких коэффициентов. Однако это определенно не относится к Nvidia. По мнению аналитиков, акции NVDA стоит покупать? В настоящее время 39 из 41 аналитика, освещающего NVDA, дают ей рекомендацию «Покупать», двое — «Держать» и ноль аналитиков — «Продавать», что приводит к консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций Nvidia составляет $989,53, что предполагает потенциал роста на 9,2%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в 620 долларов за акцию до максимума в 1400 долларов за акцию. Итоги акций NVDA: Я считаю, что Nvidia сравнима с Intel на пике пузыря доткомов. Intel извлекла выгоду из интернет-бума, заняв доминирующее положение в производстве полупроводников, используемых в ПК, и технологий, используемых для Wi-Fi. Однако по мере усиления конкуренции, чрезмерного инвестирования и падения спроса акции и доходы Intel рухнули вместе с доходами других компаний доткомов. То же самое может случиться и с Nvidia, поскольку инвестиции в полупроводники резко возросли в крупных технологических странах и Китае. Учитывая рост прибыли на 581% по сравнению с прошлым годом, прибыль Nvidia может приблизиться к пику. Следующая рецессия может ознаменовать конец, поскольку заказы на продукцию Nvidia могут быть быстро отменены из-за отраслевого спада, широкомасштабной рецессии или замены продуктов другой компании. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • Мощный пожар вспыхнул в США на заводе по переработке пластика в округе Генри, штат Теннесси
    Мощный пожар вспыхнул в США на заводе по переработке пластика в округе Генри, штат Теннесси

  • ЕС взял на себя долг в размере 750 млрд евро для создания фонда восстановления после пандемии коронавируса. Но, по данным Счётной палаты, до сих пор нет полной ясности, куда направили эти деньги

  • Премьер-министр Великобритании Кир Стармер отверг призывы к отставке после проигрыша его партии на местных выборах. Он заявил, что рассчитывает оставаться на посту в общей сложности 10 лет. «Я не собираюсь отказываться от работы, на которую был избран в июле 2024 года. Я не собираюсь погружать страну в хаос», — сказал господин Стармер The Observer

  • Путин назвал лидера, через которого бы предпочёл вести диалог с Европой, — бывший канцлер Германии Шрёдер
    Путин назвал лидера, через которого бы предпочёл вести диалог с Европой, — бывший канцлер Германии Шрёдер

  • США допускают, что вопрос ядерной программы Ирана не решится путем переговоров. Об этом CBS News заявил министр энергетики Крис Райт. По его словам, Вашингтон достиг военных целей, но прекращения иранской ядерной программы только предстоит добиться. Райт не исключил применения вооруженных сил для вывоза обогащенного урана с территории Ирана

  • Переговоры о мирном урегулировании — прежде всего дело России и Украины, но Москва не против посреднической помощи Вашингтона, отметил Владимир Путин

  • «Я не собираюсь бросать работу». Стармер уверен, что продолжит возглавлять правительство, несмотря на призывы депутатов уйти в отставку. В интервью The Daily Mirror он заявил, что поведет лейбористов на следующие всеобщие выборы, которые состоятся не позднее августа 2029 года

  • Армения вправе проводить любые мероприятия, в том числе саммит с ЕС, однако в Москве считают ненормальным предоставление Ереваном площадки для русофобских высказываний Зеленскому. Это не вяжется с духом отношений РФ и Армении, заявил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • «Сейчас начнут звонить и спрашивать, что сказал, что сказал». Премьер-министр Словакии Роберт Фицо ожидает значительный интерес у государств — членов ЕС к его встрече с Путиным

  • Власти Франции обвиняют X в незаконных действиях, которыми сами занимаются, заявил Павел Дуров. По его словам, французские чиновники незаконно собирают персональные данные граждан и обрабатывают их без защиты

  • Путин выразил уверенность, что Россия восстановит отношения со многими западными странами
    Путин выразил уверенность, что Россия восстановит отношения со многими западными странами
  • Взаимодействие России и Китая является важнейшим фактором в стабилизации международных отношений, заявил Путин
    Взаимодействие России и Китая является важнейшим фактором в стабилизации международных отношений, заявил Путин

  • Конфликт вокруг Ирана ставит Россию в сложное положение из-за хороших отношений как с Тегераном, так и с другими странами Персидского залива, заявил Путин. Президент РФ подчеркнул, что в случае обострения ситуации вокруг Ирана «пострадавшими будут все»

  • Трамп в последнем телефонном разговоре очень достойно говорил о 9 Мая, заявил Путин
    Трамп в последнем телефонном разговоре очень достойно говорил о 9 Мая, заявил Путин
  • Иностранные лидеры, приехавшие на 9 Мая в Москву, проявили определенное мужество, заявил Путин
    Иностранные лидеры, приехавшие на 9 Мая в Москву, проявили определенное мужество, заявил Путин

  • Если США не могут продвигать договоренности Анкориджа, то это не проблема РФ, заявил Лавров журналисту «Вестей» Зарубину. Министр напомнил, что РФ приняла предложение США на саммите в Анкоридже

  • Советник премьер-министра Ирака Мазхар Салех призвал ОПЕК пересмотреть квоты на добычу нефти и справедливо распределить финансовые убытки после кризиса в Ормузском проливе

  • Глава ЕЦБ Кристин Лагард раскритиковала стейблкоины, номинированные в евро, заявив, что они ослабляют финансовую стабильность евро и сужают трансмиссионный канал денежно-кредитной политики

  • Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
    Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
  • Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером
    Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером

  • Глава МИД Ирана: каждый раз, когда на повестке дня оказывается дипломатическое решение, США выбирают безрассудную военную авантюру

  • Кир Стармер заявил, что не планирует уходить в отставку, несмотря на неудачные для Лейбористской партии муниципальные выборы, – Sky News

  • Цены на нефть будут продолжать резко колебаться, пока не станет ясно, достигнут ли Иран и США соглашение о прекращении войны, — Citigroup

  • В марте и апреле перед важными заявлениями Трампа по Ирану на биржах была сделана серия сделок на падение цен на нефть на общую сумму $7 млрд, — Reuters

  • Центральное командование США в субботу объявило, что морская блокада против Ирана продолжает действовать на полную мощность. В своем заявлении CENTCOM также сообщило, что с 13 апреля 58 судов были перенаправлены на альтернативные маршруты, а 4 судна подверглись атакам и были выведены из строя

  • Financial Times:: руководство Toyota считает, что продолжение нестабильности на морских маршрутах и колебаний цен на энергоносители представляет угрозу их финансовым показателям в текущем году

  • Министр иностранных дел Ирана в телефонном разговоре со своим турецким коллегой, ссылаясь на недавние авантюристические действия США в Персидском заливе и риторику американских официальных лиц, заявил, что деструктивный подход американской стороны ослабляет дипломатический процесс и углубляет недоверие иранской нации к намерениям США

  • Посол и постоянный представитель Ирана при ООН в письме на имя Генерального секретаря и Председателя Совета Безопасности призвал их четко и недвусмысленно осудить незаконные действия Соединенных Штатов, включая морскую блокаду Ирана

  • В День победы над Германией бразильская армия чтит память ветеранов Бразильского экспедиционного корпуса (FEB), которые сражались в числе союзнических сил в Италии, чтобы освободить страну от немецких войск

  • «Росатом» не будет работать с таким «непотребным» поставщиком, как Siemens, заявил Лихачев. В начале 2025 года стало известно, что «Росатом» намерен предъявить судебные претензии за непоставленное компанией Siemens оборудование на зарубежные стройки российских атомщиков. Как ранее заявлял Лихачев, шансы взыскания убытков за срыв поставок достаточно высоки

  • Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте
    Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте

  • Поездка представителей администрации США, в том числе Уиткоффа в Москву пока не готовится, сообщил Песков

  • В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков
    В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков

  • Обама в панике пытается выйти из тени, заявил Дмитриев. Так он прокомментировал опубликованное премьер-министром Канады видео, в котором тот приветствовал экс-президента США на встрече в Торонто: «Президент Обама, стоящий за мистификацией Russiagate (якобы имевшее место вмешательство РФ в выборы президента США 2016 года — прим. ТАСС), в панике выходит из тени, надеясь, что международная известность обеспечит ему дополнительную защиту»

  • Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
    Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
  • Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала
    Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала

  • Для Владимира Путина 9 Мая является не только «днем гордости со слезами на глазах», но и непростым рабочим днем, наполненным большим количеством мероприятий. При этом каждый год Путин выступает на Параде Победы с масштабной речью, отметил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову
    Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову

  • Bloomberg: «После ночного столкновения США и Ирана вблизи водного пути и атак на активы друг друга в регионе, Ормузский пролив со вторника фактически закрыт для коммерческих судов»

  • Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков
    Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?