Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

7
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. Акции Nvidia можно купить сейчас? Потрясающий рост акций Nvidia (NASDAQ: NVDA) не демонстрирует никаких признаков замедления. Акции производителя видеокарт выросли на 78% в 2024 году, и это неудивительно, учитывая потрясающий финансовый отчет за четвертый квартал 2024 года, который компания представила в феврале. Результаты полупроводникового лидера превзошли оценки, а его прогнозы превзошли ожидания, что позволяет предположить, что его рост, основанный на искусственном интеллекте (ИИ), сохранится. Однако инвесторы, которые еще не купили эти акции или подумывают о добавлении дополнительных акций Nvidia в свой портфель, могут задаться вопросом, стоит ли покупать их после ошеломляющего роста, достигнутого в 2024 году. Давайте посмотрим, стоит ли покупать акции Nvidia прямо сейчас. Почему стремительный рост Nvidia сохранится? Быстрый рост акций Nvidia в прошлом году побудил некоторых на Уолл-стрит выразить обеспокоенность тем, что компания может оказаться в пузыре. Однако инвесторам не следует забывать, что выдающийся рост акций был подкреплен уверенным ростом доходов и прибылей. 2024 финансовый год компания завершила с доходом в $60,9 млрд, что на 126% больше, чем в предыдущем году. Прибыль росла еще более быстрыми темпами — на 288% до $12,96 на акцию, что было обусловлено низкими производственными затратами и высокими ценами на популярный графический процессор (GPU) Nvidia H100, который используется для обучения больших языковых моделей. Nvidia ожидает, что в первом квартале 2025 финансового года выручка составит $24 млрд. Это на 233% больше, чем в предыдущем году. Аналитики ожидают, что за весь год Nvidia принесет доход чуть более $111 млрд, что на 82% больше, чем в предыдущем году. Тем не менее, оценка руководства Nvidia о том, что ее общие потенциальные рыночные возможности в долгосрочной перспективе могут достичь 1 триллиона долларов, предполагает, что у ее бизнеса еще есть много возможностей для роста. Из этих возможностей конечного рынка в 1 триллион долларов компания ожидает, что 100 миллиардов долларов будут поступать от игрового бизнеса и 300 миллиардов долларов — от сегмента центров обработки данных. Для краткости я сосредоточу это обсуждение на этих двух сегментах. У игрового бизнеса есть несколько катализаторов. Игровой сегмент Nvidia в 2024 финансовом году принес доход в размере $10,4 млрд, что на 15% больше, чем в прошлом году. В игровой индустрии есть несколько впечатляющих катализаторов, которые объясняют, почему Nvidia видит здесь рыночную возможность в 100 миллиардов долларов. Во-первых, это потребность в игровом оборудовании, таком как дискретные графические процессоры. Исследовательская компания TechNavio прогнозирует, что рынок игровых графических процессоров может ежегодно расти более чем на 16% в период с 2022 по 2027 год, что принесет дополнительный доход чуть более 30 миллиардов долларов за этот период. По данным Jon Peddie Research, Nvidia контролирует 80% рынка дискретных графических процессоров, что дает компании прочную позицию, позволяющую завладеть значительной частью этой возможности дополнительного дохода. Вторым катализатором дискретных графических процессоров Nvidia станет быстрое внедрение компьютеров с искусственным интеллектом. Это потому что ожидается, что передовые компьютеры с искусственным интеллектом будут питаться выделенными графическими процессорами, которые продает Nvidia, чтобы они могли локально выполнять рабочие нагрузки ИИ. Nvidia уже предлагает видеокарты для ПК, ориентированные на искусственный интеллект, и ее ранний выход на этот зарождающийся рынок может проложить путь к устойчивому росту в этом сегменте. Между тем, облачные игры могут открыть для Nvidia еще одну возможность. По сторонним оценкам, рынок облачных игр в 2023 году стоил всего 5 миллиардов долларов. Однако, по прогнозам, в 2032 году он принесет годовой доход в размере 143 миллиардов долларов. Сервис облачных игр Nvidia GeForce Now закончил 2023 год с примерно 9 миллионами пользователей, что дает это рыночная доля 30%. Если Nvidia продолжит удерживать свою долю на этом потенциально прибыльном рынке в долгосрочной перспективе, она может увидеть огромный скачок доходов от игр. Все это указывает на то, что возможности компании в сфере игр действительно значительны, и ее доминирующее присутствие на этом рынке должно привести к существенному росту доходов по сравнению с прошлогодним уровнем. Nvidia только начинает свою деятельность на этом рынке с оборотом в 300 миллиардов долларов. В 2024 финансовом году бизнес центров обработки данных Nvidia принес рекордные 47,5 миллиардов долларов дохода, увеличившись на впечатляющие 217% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Как и в игровом сегменте, Nvidia занимает огромную долю рынка в этой нише, а это означает, что она находится в выигрышном положении, чтобы максимально эффективно использовать потенциальные возможности в 300 миллиардов долларов, которые она видит здесь. Аналитики Wells Fargo утверждают, что доля Nvidia на рынке графических процессоров для центров обработки данных составляет колоссальные 98%. Даже если это может показаться немного оптимистичным, более пристальный взгляд на то, как поживает ближайший конкурент Nvidia по графическим процессорам для центров обработки данных, покажет, насколько доминирует компания в этой сфере. Advanced Micro Devices ожидает, что объем продаж графических процессоров для центров обработки данных в этом году составит не менее 3,5 миллиардов долларов, в то время как Nvidia получила более чем в 10 раз больше дохода от этого сегмента в предыдущем финансовом году. Что еще более важно, Nvidia значительно активизирует свою деятельность в области графических процессоров для центров обработки данных с помощью своих будущих процессоров Blackwell. Компания утверждает, что ее процессоры для центров обработки данных следующего поколения будут как минимум в 2,5 раза мощнее, чем предложения Hopper текущего поколения с точки зрения вычислительной мощности. Учитывая, что предстоящие чипы, как ожидается, будут иметь конкурентоспособную цену по сравнению с существующим флагманским процессором H100 (в диапазоне от 30 000 до 40 000 долларов США), они, вероятно, помогут Nvidia сохранить свои сильные позиции на этом прибыльном рынке. Все это объясняет, почему японский инвестиционный банк Mizuho ожидает, что доходы Nvidia от искусственного интеллекта вырастут до колоссальных 280 миллиардов долларов в 2027 году. сидеть дальше. Именно по этой причине сейчас для инвесторов все еще хорошее время для покупки этих высококлассных акций ИИ. Кроме того, акции Nvidia сейчас торгуются с привлекательной 35-кратной форвардной прибылью, что является дисконтом к их пятилетней средней форвардной прибыли, кратной 39. Автор: Harsh Chauhan. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?