Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

4
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. 280 миллиардов причин купить акции Nvidia Сдайте кулак прямо сейчас. Бизнес центров обработки данных Nvidia (NASDAQ: NVDA) в предыдущем финансовом году рос невероятными темпами. Компания доминирует на рынке видеокарт с искусственным интеллектом (ИИ), которые в огромных количествах используются крупными компаниями, занимающимися облачными вычислениями и ИИ. В 2024 финансовом году (завершившемся 28 января 2024 года) доходы центров обработки данных подскочили на целых 217% и составили 47,5 миллиардов долларов. Если вам интересно, какое пространство должен иметь бизнес центров обработки данных Nvidia в будущем, аналитик Виджей Ракеш из японского инвестиционного банка Mizuho недавно объяснил, почему, по его мнению, бурный рост этого сегмента далек от завершения. Отсюда доходы центров обработки данных Nvidia могут увеличиться в разы: По словам Мизухо, выручка центров обработки данных Nvidia в текущем финансовом году может подскочить на 87% и составить примерно 89 миллиардов долларов. Что еще более важно, Ракеш предсказывает, что доходы от центров обработки данных Nvidia могут вырасти до $280 миллиардов к 2027 году (что совпадет с основной частью 2028 финансового года компании). Это предполагает, что доходы центров обработки данных Nvidia могут увеличиваться на 56% в год в течение следующих четырех лет, и есть большая вероятность, что они действительно достигнут этой отметки. Этот впечатляющий рост будет обусловлен увеличением количества новых чипов Nvidia. Компания планирует выпустить AI-чипы H200, B100 и B200 в 2024 и 2025 годах. Клиенты уже выстроились в очередь, чтобы получить эти процессоры. Например, H200 будет доступен в текущем квартале. По данным Nvidia, такие компании, как Amazon , Microsoft , Google и Oracle , в этом году планируют запустить облачные экземпляры на базе этих чипов. Между тем, эти поставщики облачных вычислений также выразили интерес к процессорам Nvidia Blackwell AI следующего поколения, которые, по утверждению компании, призваны обеспечить огромный прирост производительности и эффективности по сравнению с архитектурой Hopper, которую она выпустила пару лет назад. Продукты Blackwell должны быть доступны «начиная с конца этого года», и компания утверждает, что «Amazon Web Services, Dell Technologies , Google, Meta (является террористической организацией и запрещена на территории РФ), Microsoft, OpenAI, Oracle, Tesla и xAI» входят в число многих компаний, которые, как ожидается, примут эту платформу. Это неудивительно, поскольку Nvidia обещает, что ее платформа Blackwell может позволить организациям «создавать и запускать генеративный искусственный интеллект в реальном времени на больших языковых моделях с триллионом параметров при затратах и ​​потреблении энергии почти в 25 раз меньше, чем у ее предшественника». Учитывая, что такие компании, как Microsoft, как сообщается, планируют потратить огромные 100 миллиардов долларов на создание крупных центров обработки данных, ориентированных на искусственный интеллект, легко понять, почему Nvidia ожидает устойчивого спроса на свои будущие предложения. В ходе последнего отчета о прибылях и убытках руководство объяснило, что оно ожидает, что «предложение продуктов следующего поколения будет ограничено, поскольку спрос намного превышает предложение». Nvidia укрепляет свою цепочку поставок при поддержке своего партнера-производителя TSMC . Время ожидания флагмана текущего поколения, H100, сократилось до 3–4 месяцев по сравнению с предыдущим периодом ожидания, составлявшим 8–11 месяцев. Поскольку TSMC стремится как минимум удвоить емкость своих передовых чипов в этом году, а затем продолжить расширение в 2025 году, поставки чипов следующего поколения Nvidia должны продолжать улучшаться. Таким образом, Nvidia может оправдать прогноз Мидзухо и получить доход от центров обработки данных в 280 миллиардов долларов в 2027 году. Стоит отметить, что Ракеш ожидает, что к этому году общий рынок центров обработки данных с искусственным интеллектом принесет доход в 400 миллиардов долларов, что означает, что Nvidia будет контролировать 70% рынке, по сравнению с его нынешней долей, составляющей более 90%. Какой потенциал роста могут обеспечить акции благодаря буму центров обработки данных? В прошлом году Nvidia получила доход в размере $13,1 млрд от других своих сегментов (игр, профессиональной визуализации и автомобилестроения). Если предположить, что эти другие сегменты увидят нулевой рост и принесут такой же объем выручки в 2028 финансовом году, выручка Nvidia все равно может достичь $293 миллиардов через четыре года, согласно прогнозу Mizuho. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом, в 37 раз превышающим продажи, что является премией к среднему пятилетнему коэффициенту продаж, равному 18, благодаря ошеломляющему росту, достигнутому в прошлом году. Если предположить, что продажи Nvidia за четыре года даже в 15 раз превысят объем продаж, ее рыночная капитализация вырастет до $4,4 трлн, исходя из приведенного выше прогноза доходов, что вдвое превышает текущий уровень. Но другие сегменты Nvidia не стоят на месте. Компания хорошими темпами развивается на игровом рынке, на котором представлены еще одна солидная возможность роста спасибо ИИ. Таким образом, он может даже превзойти прогнозы, изложенные выше, и обеспечить более сильный потенциал роста для инвесторов. В целом, превосходство Nvidia в центрах обработки данных предполагает, что акции Nvidia созданы для того, чтобы превзойти рынок в долгосрочной перспективе, что делает их лучшими для покупки акциями AI даже после звездного роста, достигнутого в прошлом году. Автор: Harsh Chauhan. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?