Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ДИАСОФТ: АНАЛИЗ [DIAS]

ДИАСОФТ: АНАЛИЗ [DIAS]

ДИАСОФТ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Диасофт: есть ли потенциал у бумаг в 2026 году? Ищем ответы

5 398

    Стабильная выручка растёт, маржа просела. Ключевые цифры: • Выручка: 9,8 млрд ₽ (-3% г/г) • Возобновляемая выручка: 8,5 млрд ₽ (+9%) • Доля возобновляемой выручки: 87% (годом ранее 77%) • Новые продажи: 1,3 млрд ₽ (почти в 2 раза ниже г/г) • Законтрактованная выручка: 24,5 млрд ₽ (+13%) • EBITDA: 1,9 млрд ₽ (-35%) • Рентабельность EBITDA: 19,4% • Чистая прибыль: 527 млн ₽ • Дивиденды за год: 120 ₽ на акцию На первый взгляд, год у Диасофта получился слабым. Выручка снизилась, EBITDA просела, чистая прибыль заметно ниже дивидендных выплат. При этом внутри отчёта есть важный сдвиг: компания стала больше зарабатывать на сопровождении, подписках и развитии уже внедрённых систем. Разбираемся Главное, что стоит зафиксировать: Диасофт проходит период слабых новых продаж, но база регулярной выручки становится сильнее. У компании нестандартный финансовый год: он завершился 31 марта 2026 года. За этот период общая выручка снизилась до 9,8 млрд ₽. Давление пришло со стороны клиентов: банки и страховые компании сокращают ИТ-бюджеты, дольше согласовывают проекты и осторожнее запускают новые внедрения. Это хорошо видно по новым продажам. Лицензии и внедрения сократились с 2,3 млрд ₽ до 1,3 млрд ₽. То есть клиенты пока меньше берут крупные новые проекты. Зато возобновляемая выручка выглядит сильнее Она выросла на 9%, до 8,5 млрд ₽, а её доля поднялась до 87%. Для Диасофта это важный плюс: поддержка и развитие уже внедрённых систем дают компании более предсказуемый денежный поток. Портфель будущих контрактов тоже вырос – до 24,5 млрд ₽. Спрос на продукты есть, вопрос теперь в скорости превращения этого портфеля в реальную выручку. Главная проблема отчёта – падение эффективности EBITDA снизилась на 35%, до 1,9 млрд ₽, а маржа составила 19,4%. Давят расходы на персонал, рост зарплат в ИТ, затраты на разработку новых продуктов и продвижение решений для нефинансовых отраслей. Отдельно влияет R&D: расходы на исследования и разработки составили 1,4 млрд ₽. Компания продолжает развивать Digital Q, новые продукты и ИИ-инструменты, но часть таких затрат сразу проходит через расходы и бьёт по прибыли. По дивидендам картина тоже стала осторожнее За год Диасофт выплатил 1,26 млрд ₽, или 120 ₽ на акцию. Это выше чистой прибыли по МСФО, поэтому выплаты фактически поддерживались накопленной прибылью прошлых лет. С учётом падения прибыли повторить такой уровень дивидендов будет сложнее, хотя баланс у компании крепкий: банковского долга нет, а собственный капитал вырос до 6,65 млрд ₽. Плюсы истории: [➕](https://mondiara.com/) доля регулярной выручки выросла [➕](https://mondiara.com/) портфель контрактов увеличился [➕](https://mondiara.com/) банковского долга нет [➕](https://mondiara.com/) компания продолжает инвестировать в продукты [➕](https://mondiara.com/) есть потенциал выхода в нефинансовые отрасли Риски: [➖](https://mondiara.com/) новые продажи сильно просели [➖](https://mondiara.com/) EBITDA и маржа снизились [➖](https://mondiara.com/) расходы на персонал и разработку давят на прибыль [➖](https://mondiara.com/) дивиденды выше прибыли выглядят менее устойчивыми [➖](https://mondiara.com/) восстановление зависит от ИТ-бюджетов клиентов В сухом остатке, Диасофт сейчас выглядит как качественный, но временно просевший ИТ-эмитент Бизнес не разваливается: регулярная выручка растёт, контрактный портфель увеличивается, долговой нагрузки почти нет. Проблема в другом – новые внедрения буксуют, расходы растут, а прибыльность заметно просела. Для акций ключевой вопрос теперь простой: сможет ли компания вернуть рост новых продаж и поднять эффективность без сильного повышения цен для клиентов. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Invest Premium

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ДИАСОФТ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
      Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

    • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

    • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?