Стоит ли инвестировать в облигации «Энерготехсервис»-001Р-09: купонная ставка до 19%

2026-03-05T19:34:04+03:00

6 932

Стоит ли инвестировать в облигации «Энерготехсервис»-001Р-09: купонная ставка до 19%

Облигации «Энерготехсервис»: размещение и перспективы «Энерготехсервис» — российская компания, занимающаяся энергоснабжением объектов с помощью модульных электростанций и оборудования зеленой энергетики. Работает с 2002 года в России и Казахстане, сотрудничая с крупными игроками рынка, такими как «Газпром нефть», «Лукойл», «Акрон», «Новатэк» и другие. Компания производит модульные электростанции в Тюменской области. На заводе также запускается ремонтный блок, что создает полный цикл производства и обслуживания. «Энерготехсервис» не новичок на фондовом рынке. Рассмотрим параметры текущего выпуска. Что известно о выпуске? - Дата сбора заявок: 12 марта 2026 года. - Дата размещения: 17 марта 2026 года. - Дата погашения: 24 февраля 2030 года (длительное размещение на 4 года). - Объем размещения: 1 000 000 000 рублей (сопоставимо с месячной выручкой). Купоны и доходность: - Размер купона: не выше 19% годовых, фиксированный до оферты. - Ориентировочная доходность к оферте: 20,8% годовых. - Купоны выплачиваются ежемесячно, первая выплата — 16 апреля 2026 года. - Амортизация отсутствует, но предусмотрена оферта через 2 года. - Выпуск доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования. Важные факты: - В обращении находятся три выпуска облигаций на общую сумму 2,9 млрд рублей. Дефолтов не было. - Прошлый выпуск облигаций с переменным купоном востребован, торгуется по цене 106% от номинала. - Кредитный рейтинг: ВВВ+ со стабильным прогнозом, подтвержденный в 2026 году агентством «РА Эксперт». - Отчетность за 9 месяцев 2025 года по РСБУ показывает выручку 9,4 млрд рублей (рост на 17,5% год к году). - Заемные средства: 14,5 млрд рублей (65% валюты баланса), из которых 2/3 — долгосрочные займы. Ставка заимствований высокая, что увеличило процентные расходы на 66%, до 2,5 млрд рублей. Показатель чистый долг/EBITDA составил 2,6х. - Чистая прибыль сократилась на 22%, до 474 млн рублей. Финансовое состояние компании устойчивое. Если бы у нее был ликвидный залог, банки могли бы финансировать проекты в большем объеме. Плюсы и риски: - Вход на рынок сложен из-за специфики, что затрудняет отказ от продукции компании для крупных контрагентов. Это повышает перспективы роста «Энерготехсервиса». - Однако существует риск дальнейшего увеличения долговой нагрузки. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: Инвестировать Просто

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ РОССИИ