ВДО облигации АйДи Коллект: детальный разбор привлекательности и риски выпуска для инвесторов

2026-02-25T11:40:57+03:00

16 145

ВДО облигации АйДи Коллект: детальный разбор привлекательности и риски выпуска для инвесторов

Новый выпуск облигаций АйдиКоллект 1Р7 ООО ПКО «АйДи Коллект» — профессиональная коллекторская компания, занимающаяся взысканием просроченной задолженности. Она занимает около 10% рынка и стремится увеличить свою долю до 15% к 2025 году. Основные параметры выпуска: - Эмитент: ООО ПКО «АйДи Коллект». - Купон: до 22% годовых (YTP до 24,36%). - Выплаты: ежемесячные. - Погашение: через 4 года. - Рейтинг: ВВВ- по оценке Эксперт РА. - Амортизация: по 25% в даты 39, 42, 45 и 48 купонов. - Оферта (право досрочного погашения): через 2 года. - Объем выпуска: от 1 до 2,5 млрд рублей. - Прием заявок: с 25 февраля 2026 года. Краткий анализ финансовых показателей: - Выручка: 9,61 млрд рублей (+17,8% за 9 месяцев 2024 года). - Операционная прибыль: 6,17 млрд рублей (+13,1% год к году). - Чистая прибыль: 2,74 млрд рублей (+0,4% за 9 месяцев 2024 года). - Приобретенные права требования: 20,26 млрд рублей (+25,2% за 9 месяцев 2025 года). - Капитал: 7,36 млрд рублей (+21,4% за 9 месяцев 2025 года). - Долг: 18,8 млрд рублей (+28,9% год к году). - Чистый долг к EBITDA: около 3x. Мое мнение: Бизнес компании актуален: у населения много займов, а роботы для таких компаний, как Айди Коллект, востребованы. Однако стоит учитывать, что в текущей экономической ситуации растут и безвозвратные займы, что является отраслевым риском. Кроме того, постоянно вводятся ограничения для работы коллекторских агентств. Выручка компании растет, но вместе с ней увеличивается и долг, который составляет 18 млрд рублей — немалая сумма. Купон по выпуску хороший, но есть амортизация и оферта. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://mondiara.com) [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Источник: Павел Шумилов

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса