Облигации Электрорешения 1Р3: стоит ли инвестировать?

2026-02-18T15:23:09+03:00

14 397

Облигации Электрорешения 1Р3: стоит ли инвестировать?

Новый выпуск облигаций ООО «Электрорешения» О компании: ООО «Электрорешения» – официальный представитель бренда EKF в России. Компания занимается разработкой, производством и продажей электрооборудования и программного обеспечения для него. В ассортименте более 19 тысяч наименований по 36 категориям: от систем «умный дом» до низковольтного оборудования. Производство расположено на двух площадках во Владимирской области, есть лаборатория, конструкторское бюро и логистические центры. Основные параметры выпуска: - Эмитент: ООО «Электрорешения». - Купон: до 23,5% годовых. - Выплаты: ежемесячно. - Погашение: через 1,5 года (540 дней). - Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Негативный»). - Амортизация: нет. - Оферта: нет. - Объем выпуска: 1 млрд рублей. - Прием заявок: 19 февраля с 11:00 до 15:00. Финансовые показатели: - Выручка: 15,8 млрд рублей (+2,4% за 9 месяцев 2025 года). - EBITDA: 1 272 млн рублей (-11,2% за 9 месяцев 2025 года), LTM – 2 475 млн рублей. - Чистая прибыль: убыток 244 млн рублей (-246% за 9 месяцев 2025 года). - Капитал: 3,74 млрд рублей (-6,1% за 9 месяцев 2025 года). - Долг: чистый долг 7,112 млрд рублей (+25%), облигационный долг – 1,445 млрд рублей. - Чистый долг/EBITDA: 2,87x (LTM 2024), ранее – 2,16x. Итог: Компания имеет как плюсы, так и минусы. Из плюсов можно отметить умеренную долговую нагрузку, наличие постоянных госзаказах и высокую доходность облигаций. Однако есть и серьезные проблемы: непрозрачная отчетность и конфликты с ФНС, которые привели к аресту 2 млрд рублей и досрочной оферте по одному из выпусков в прошлом году. Также стоит учитывать, что компания стала убыточной из-за резкого роста затрат на обслуживание долга. В ближайшее время ей предстоит погасить около 5 млрд рублей долгов. Это требует внимательного мониторинга состояния компании. Перед принятием решения о вложении средств необходимо тщательно взвесить все риски. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ РОССИИ