Новый выпуск облигаций Элит Строй сери 002Р‑02: стоит ли инвестировать в купонные бумаги под 25%?

2026-01-27T12:39:57+03:00

15 392

Новый выпуск облигаций Элит Строй сери 002Р‑02: стоит ли инвестировать в купонные бумаги под 25%?

Девелопер Элит Строй выпускает облигации: анализ рисков и доходности Элит Строй, входящая в топ-10 застройщиков России по версии ЕРЗ и в перечень системообразующих компаний, работает в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Новосибирске и Тюмени. Специализация компании — жильё премиум, бизнес и комфорт-класса. Основные параметры выпуска: - Эмитент: ООО «Элит Строй» — материнская компания группы «Страна Девелопмент». - Купон: ориентир до 25,5% годовых, фиксированный. - Выплаты: ежемесячно, 12 раз в год. - Погашение: через 1,5 года (540 дней). - Рейтинг: BBB- «стабильный» от Эксперт РА (понижен в ноябре 2025 г.). - Амортизация: нет. - Оферта: нет. - Объем выпуска: 1 млрд ₽. - Прием заявок: 27 января 2026 г., размещение на бирже — 30 января 2026 г. Краткий анализ финансовых показателей: - Выручка: 31 млрд ₽, рост на 26% по сравнению с предыдущим годом. - EBITDA: скорректированная около 21 млрд ₽, рентабельность около 35%, типичная для успешных девелоперов. - Чистая прибыль: около 5,4 млрд ₽ за последний финансовый год, рост более чем на 60%. - Капитал: собственный капитал около 19 млрд ₽, за полгода увеличился на 8%. - Долг: кредиты и займы около 205 млрд ₽, за два года портфель вырос в 3,2 раза, значительная часть — проектное финансирование под эскроу. - Чистый долг/EBITDA: чистый долг (за вычетом средств на эскроу) около 112 млрд ₽, показатель вырос до ≈ 5,4x, отражая высокую, но контролируемую долговую нагрузку. Итог: Элит Строй — крупный девелопер, входящий в топ-10 РФ. Однако у компании значительная долговая нагрузка, что увеличивает процентные платежи и может ограничивать денежные потоки. Высокий показатель чистого долга/EBITDA свидетельствует о риске, что отражено в рейтинге и купоне облигаций под 25%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/BONDS Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии