Что нужно знать о новом выпуске облигаций Сегежа Групп-003P-07R и его привлекательности для инвесторов?

2025-08-21T22:43:23+03:00

3 062

Что нужно знать о новом выпуске облигаций Сегежа Групп-003P-07R и его привлекательности для инвесторов?

Покупка биржевых облигаций Сегежа Групп 003P-07R Сегежа Групп 22 августа 2025 года объявит сбор заявок на выпуск облигаций 003P-07R. Ориентировочный объем размещения составит от 100 миллионов юаней, а само размещение запланировано на 27 августа 2025 года. 🔹 Основные параметры облигаций: - Точка входа: 100% (первичное размещение). - Купон: ориентир 14,5% годовых в юанях. - Доходность: около 15,5% годовых. - Срок: 1,5 года (дюрация 1,3 года). - Рейтинг: BB+ от Эксперт РА. 🔹 Анализ ситуации: Сегежа Групп привлекает финансирование для рефинансирования предыдущего выпуска облигаций объемом 500 миллионов юаней. Вероятно, компания планирует собрать аналогичную сумму, что предполагает минимальное снижение итогового купона. После недавней докапитализации и успешной дополнительной эмиссии акций на 113 миллиардов рублей, чистый долг Сегежи сократился примерно до 60 миллиардов рублей. Это должно снизить процентные расходы и поддержать чистую прибыль компании. Однако, неясно, хватит ли этого для устойчивой прибыльности. Холдинг АФК Система сохраняет контрольный пакет акций, поддерживая компанию и снижая краткосрочные риски. Статус системообразующего предприятия делает Сегежу привлекательной для государства, которое предоставляет ей различные льготы. Начавшееся ослабление рубля также может быть положительным фактором, учитывая значительную долю экспортных поставок. 🔹 Рекомендации: С учетом текущего спроса на рынке, можно ожидать хороший рост стоимости облигаций, если купон не снизится значительно. Однако, учитывая рейтинг компании, спрос будет сформирован в основном частными инвесторами. Выпуск будет доступен для неквалифицированных инвесторов, но потребуется прохождение тестирования. ❗️ Важно помнить, что финансовая ситуация как в компании, так и в материнской Системе остается сложной. Сегежа Групп следует рассматривать как высокодоходный инструмент с определенными рисками. Рекомендуется соблюдать ограничения на долю одного эмитента в портфеле. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Era Bond

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии