Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИНТЕР РАО: АНАЛИЗ [IRAO]

ИНТЕР РАО: АНАЛИЗ [IRAO]

ИНТЕР РАО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Интер РАО: что будет с котировками после выплаты дивидендов

3 852

    Последний день под дивиденды Сегодня последний день покупки акций «Интер РАО» под дивиденды. Посмотрим, как обстоят дела в компании. Дивиденды за 2025 год Акционеры утвердили финальные дивиденды в размере 0,3214 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — около 10%. Общая сумма выплат — около 35 млрд руб. По итогам 2025 года дивидендная политика компании предусматривает направление акционерам 25% чистой прибыли по МСФО. Уровень выплат 24-25% от чистой прибыли по МСФО сохраняется в течение последних лет. Финансовые итоги: 2025 и I квартал 2026 [▫️](https://mondiara.com/) За 2025 год: выручка выросла на 13,7% до 1,8 трлн руб., EBITDA увеличилась на 4,8% до 181,5 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 9,2% до 133,8 млрд рублей [▫️](https://mondiara.com/) За I квартал 2026 года: выручка выросла на 18,6% до 523,3 млрд руб., EBITDA выросла на 3,8% до 56,7 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 1,5% до 46,5 млрд рублей Причины снижения чистой прибыли в 2025 году: [▫️](https://mondiara.com/) Рост операционных расходов: в 2025 году они выросли на 15,5% до 1,7 трлн руб., в I квартале 2026 года — на 19,7% до 485,4 млрд рублей [▫️](https://mondiara.com/) Рост CAPEX: инвестиционная программа вышла на пик. Капзатраты в 2025 году составили 189,9 млрд руб. (+65,1%), а по прогнозу менеджмента в 2026-2027 годах составят 200-300 млрд руб. ежегодно [▫️](https://mondiara.com/) Сокращение процентных доходов: на фоне снижения ключевой ставки и постепенного уменьшения денежной подушки на счетах компании Крупнейшая инвестиционная программа в истории компании формирует основу для будущего роста эффективности, но в ближайшие годы свободный денежный поток останется отрицательным, а чистая прибыль будет оставаться под давлением. Полноценный рост FCF начнётся только после 2028 года, когда завершится основной этап строительства новых мощностей. Что с котировками На сегодняшний день акции «Интер РАО» торгуются по цене около 3,2 руб., что близко к -34% от 52-недельного максимума (4,85 руб.). Консенсус-прогноз целевой цены ведущих брокеров находится в широком диапазоне 4,6-8 руб., что предполагает потенциал роста от 44% до 150% к текущим уровням: [▫️](https://mondiara.com/) Диапазон консенсуса: от 4,6 руб. до 5,2 руб. и 8 руб., что в среднем составляет 5,9 руб. (потенциал роста около 85% от текущих уровней) [▫️](https://mondiara.com/) Мультипликатор EV/EBITDA 2025 года составляет около 3,8x, что соответствует дисконту к среднему по сектору (5,5x). С учётом прогнозов EBITDA на уровне около 180 млрд руб. в 2026 году мультипликатор составляет около 3,2x, что предполагает сохранение дисконта и признаётся как справедливый уровень Сильных триггеров для роста котировок в настоящее время нет. Бумаги остаются историей средней дивидендной доходности, и основным краткосрочным драйвером выступает приближающаяся дата закрытия реестра, а не фундаментальные улучшения. После отсечки давление на котировки, скорее всего, сохранится. Позитивные изменения ожидаются только после завершения основного этапа инвестиционной программы (после 2028 года), когда начнёт расти свободный денежный поток и улучшатся финансовые показатели. Пока же пик инвестиций в отрасли ещё не пройден, что способно отсрочить возвращение к положительному свободному денежному потоку. Итог «Интер РАО» сейчас — история для терпеливых инвесторов, готовых ждать завершения масштабного инвестиционного цикла. Дивидендная доходность компенсирует отсутствие роста котировок и обеспечивает стабильный денежный поток. Бумага интересна для консервативных дивидендных портфелей, но рассчитывать на быструю переоценку в ближайшие кварталы не стоит. Если ваша цель — долгосрочное накопление дивидендного дохода на фоне завершения инвестпрограммы, бумагу можно рассматривать для входа на просадках. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: БАНКОМАТ

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ИНТЕР РАО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • В Нидерландах официально объявили о дефиците воды из-за жары и засухи. Ранее сообщалось, что ЕС разработал план, предусматривающий сокращение странами-членами потребления воды на 10% к 2030 году

    • Nvidia заключила много партнерств в Японии
      Nvidia заключила много партнерств в Японии
    • Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
      Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
    • В некоторых районах Тегерана заработали системы ПВО, сообщает агентство Mehr

    • Трамп заявил, что Иран в качестве «жеста доброй воли» позволил гражданке США, задержанной в 2024 году, покинуть республику. Президент США написал в соцсети Truth Social, что она была «неправомерно задержана в декабре 2024 года» во время президентского срока Джо Байдена

    • Ормузский пролив останется закрытым до тех пор, пока не будет учтена воля Ирана, заявил представитель Вооруженных сил Ирана Мохаммад Акраминия

    • США нанесли удар по пустому танкеру, идущему в иранский порт, сообщает СЕНТКОМ

    • Трамп считает, что цены на нефть после конфликта с Ираном опустятся до $55 за баррель. При этом он выразил мнение, что «Ирану скоро будет нанесено поражение»

    • Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
      Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана

    • США начали вторую за день волну ударов по Ирану, сообщает СЕНТКОМ

    • Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков
      Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков

    • Израиль выведет войска из шести населенных пунктов на юге Ливана, сообщил телеканал Al Jadeed. Населенные пункты расположены на территории района, в котором после ухода израильских сил будут размещены подразделения ливанской армии.

    • VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев
      VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев

    • Американский бизнес за четыре года потерял $200 млрд из-за санкций против России. Об этом РИА Новости заявил главный исполнительный директор Американской торговой палаты в России Роберт Эйджи

    • Глава МИД Лавров: Россия прочно удерживает лидирующие позиции по поставкам нефти и газа в Китай, которые, невзирая на геополитическую турбулентность, неизменно стабильны, надежны и предсказуемы

    • Нефтяные супертанкеры все чаще подвергаются нападениям в Ормузском проливе — Bloomberg.

    • Греция заблокировала 21-й пакет санкций ЕС из-за угрозы ее судоходному бизнесу, — FT

    • CBS: Трамп недоволен действиями Хегсета в операции против Ирана

    • Недовольство Трампа растет все больше, поскольку военная операция против Ирана затянулась на более долгий срок и усложнилась сильнее, чем предполагалось, — CBS

    • США изучают возможность воздушного нападения на Кубу — CBS

    • Иран при помощи хуситов готовится к перекрытию Баб-эль-Мандебского пролива, чтобы открыть новый стратегический фронт против США и их союзников, — иранские СМИ

    • ЕС отложит пересмотр потолка цен на российскую нефть до 23 июля — RTRS.

    • Переговоры между США, Израилем и Ливаном завершились после двух дней плодотворных и позитивных дискуссий в Риме, сообщает Axios

    • США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа
      США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа

    • В Японии официально принят закон, признающий криптовалюту «финансовыми активами»

    • На Кубе произошёл третий за две недели блэкаут, ранее Рубио пригрозил властям Кубы последствиями в случае отказа от реформ, требуемых Америкой.

    • Нетаньяху посетит США 18 июля

    • КСИР пригрозил закрыть «все остальные экспортные коридоры, выгодные для США и их союзников» — IRNA

    • КСИР: Ормузский пролив останется закрытым до прекращения атак США

    • Россия и Индия подпишут меморандум о сотрудничестве в сфере грузоперевозок по Севморпути (СМП)

    • После вчерашних данных по инфляции за июнь в США оценка игроками вероятности повышения ставки в июле рухнула с 40% до 16% — CME FedWatch

    • Трамп не исключил, что в определенный момент может отдать приказ нанести удары по нефтяным объектам на иранском острове Харк, но уточнил, что считает такое развитие событий маловероятным

    • Трамп не считает приоритетной задачей принятие дорабатываемого в Конгрессе США законопроекта об ужесточении санкций в отношении России, сообщила газета The New York Times со ссылкой на источник

    • Трамп считает, что можно найти «отличные альтернативы» Ормузскому проливу в плане маршрутов доставки нефти на мировые рынки
      Трамп считает, что можно найти «отличные альтернативы» Ормузскому проливу в плане маршрутов доставки нефти на мировые рынки

    • Кремль не приемлет обвинений ЕС в кибератаках, РФ на протяжении многих лет голословно обвиняют в том, к чему она не причастна, заявил Песков

    • Трамп утверждает, что иранский потенциал по производству вооружений был уничтожен на 84%
      Трамп утверждает, что иранский потенциал по производству вооружений был уничтожен на 84%
    • Трамп 16 июля выступит с речью об иностранном вмешательстве в выборы в США 2020 года. Об этом сообщил журналист телеканала MS Now Джейк Трейлор
      Трамп 16 июля выступит с речью об иностранном вмешательстве в выборы в США 2020 года. Об этом сообщил журналист телеканала MS Now Джейк Трейлор

    • Трамп направил в Конгресс уведомление о возобновлении боевых действий против Ирана, сообщает NYT. В нем он написал, что США нанесли «оборонительные удары по целям в Иране» 7 июля

    • Следующую попытку согласовать 21-й пакет санкций против России послы ЕС предпримут 15 июля, когда истекает срок действия так называемого потолка цен на нефть из России. Об этом заявила Кая Каллас

    • «Мы должны согласиться на короткую боль ради долгосрочного выигрыша». Каллас признала, что санкции против РФ причиняют боль экономике ЕС, но призвала потерпеть

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?