Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИНТЕР РАО: АНАЛИЗ [IRAO]

ИНТЕР РАО: АНАЛИЗ [IRAO]

ИНТЕР РАО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Интер РАО: что будет с котировками после выплаты дивидендов

3 852

    Последний день под дивиденды Сегодня последний день покупки акций «Интер РАО» под дивиденды. Посмотрим, как обстоят дела в компании. Дивиденды за 2025 год Акционеры утвердили финальные дивиденды в размере 0,3214 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — около 10%. Общая сумма выплат — около 35 млрд руб. По итогам 2025 года дивидендная политика компании предусматривает направление акционерам 25% чистой прибыли по МСФО. Уровень выплат 24-25% от чистой прибыли по МСФО сохраняется в течение последних лет. Финансовые итоги: 2025 и I квартал 2026 [▫️](https://mondiara.com/) За 2025 год: выручка выросла на 13,7% до 1,8 трлн руб., EBITDA увеличилась на 4,8% до 181,5 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 9,2% до 133,8 млрд рублей [▫️](https://mondiara.com/) За I квартал 2026 года: выручка выросла на 18,6% до 523,3 млрд руб., EBITDA выросла на 3,8% до 56,7 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 1,5% до 46,5 млрд рублей Причины снижения чистой прибыли в 2025 году: [▫️](https://mondiara.com/) Рост операционных расходов: в 2025 году они выросли на 15,5% до 1,7 трлн руб., в I квартале 2026 года — на 19,7% до 485,4 млрд рублей [▫️](https://mondiara.com/) Рост CAPEX: инвестиционная программа вышла на пик. Капзатраты в 2025 году составили 189,9 млрд руб. (+65,1%), а по прогнозу менеджмента в 2026-2027 годах составят 200-300 млрд руб. ежегодно [▫️](https://mondiara.com/) Сокращение процентных доходов: на фоне снижения ключевой ставки и постепенного уменьшения денежной подушки на счетах компании Крупнейшая инвестиционная программа в истории компании формирует основу для будущего роста эффективности, но в ближайшие годы свободный денежный поток останется отрицательным, а чистая прибыль будет оставаться под давлением. Полноценный рост FCF начнётся только после 2028 года, когда завершится основной этап строительства новых мощностей. Что с котировками На сегодняшний день акции «Интер РАО» торгуются по цене около 3,2 руб., что близко к -34% от 52-недельного максимума (4,85 руб.). Консенсус-прогноз целевой цены ведущих брокеров находится в широком диапазоне 4,6-8 руб., что предполагает потенциал роста от 44% до 150% к текущим уровням: [▫️](https://mondiara.com/) Диапазон консенсуса: от 4,6 руб. до 5,2 руб. и 8 руб., что в среднем составляет 5,9 руб. (потенциал роста около 85% от текущих уровней) [▫️](https://mondiara.com/) Мультипликатор EV/EBITDA 2025 года составляет около 3,8x, что соответствует дисконту к среднему по сектору (5,5x). С учётом прогнозов EBITDA на уровне около 180 млрд руб. в 2026 году мультипликатор составляет около 3,2x, что предполагает сохранение дисконта и признаётся как справедливый уровень Сильных триггеров для роста котировок в настоящее время нет. Бумаги остаются историей средней дивидендной доходности, и основным краткосрочным драйвером выступает приближающаяся дата закрытия реестра, а не фундаментальные улучшения. После отсечки давление на котировки, скорее всего, сохранится. Позитивные изменения ожидаются только после завершения основного этапа инвестиционной программы (после 2028 года), когда начнёт расти свободный денежный поток и улучшатся финансовые показатели. Пока же пик инвестиций в отрасли ещё не пройден, что способно отсрочить возвращение к положительному свободному денежному потоку. Итог «Интер РАО» сейчас — история для терпеливых инвесторов, готовых ждать завершения масштабного инвестиционного цикла. Дивидендная доходность компенсирует отсутствие роста котировок и обеспечивает стабильный денежный поток. Бумага интересна для консервативных дивидендных портфелей, но рассчитывать на быструю переоценку в ближайшие кварталы не стоит. Если ваша цель — долгосрочное накопление дивидендного дохода на фоне завершения инвестпрограммы, бумагу можно рассматривать для входа на просадках. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: БАНКОМАТ

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / ИНТЕР РАО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?