Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИНТЕР РАО: АНАЛИЗ [IRAO]

ИНТЕР РАО: АНАЛИЗ [IRAO]

ИНТЕР РАО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли инвестировать в Интер РАО сейчас? Подробный анализ фундаментальных показателей

7 679

    Почему акции Интер РАО падают: разбор финансовых метрик и перспектив роста Сектор: Электроэнергетика Последний раз я анализировал «Интер РАО» 25 сентября. Тогда акции стоили 3,078 рублей. Я ожидал их роста до 3,358 рублей, а дальше – 50/50 в зависимости от рыночной ситуации. Однако акции компании постоянно падали, достигнув минимума в 2,6 рубля. После этого начался отскок, и сейчас они торгуются примерно по 3 рубля. Мой прогноз пока не сбылся. Рассмотрим, почему это произошло и стоит ли ждать его реализации. Основные метрики - Капитализация: $4 млрд - P/E: 2,08 - P/S: 0,18 - P/B: 0,28 - EPS: 1,41 руб. - EBITDA: 159,3 млрд руб. - EV/EBITDA: 0,96 Прибыль компании осталась на прежнем уровне, но акции стали дешевле. Рассмотрим отчет за 9 месяцев 2025 года. Новостной фон - 12 декабря: День инвестора компании (я тоже планирую присутствовать). - Дивидендная политика: «Интер РАО» не планирует её менять. - EBITDA: Ожидается рост на 10–12% по итогам года. - Чистая прибыль: За 9 месяцев 2025 года снизилась на 41,3%, до 14,5 млрд рублей. - Выручка: Прогнозируется на уровне 1,6 трлн рублей в 2025 году, EBITDA – 210 млрд рублей. Компания не исключает новых приобретений в машиностроительном секторе. Финансовое здоровье - Собственный капитал: За 9 месяцев 2025 года вырос на 8% (за первое полугодие 2025 года – на 5%, за 2024 год – на 12%). - Чистый долг: За 9 месяцев 2025 года отрицательный, минус 152,9 млрд рублей, но сократился на 28%. - Net Debt / EBITDA: Отрицательное значение, у компании больше кэша, чем долгов. Финансовое состояние компании отличное. Небольшой отток свободного кэша, вероятно, связан с инвестициями в развитие. Выручка и прибыль - Выручка: За 9 месяцев 2025 года выросла на 10% (за первое полугодие 2025 года – на 6%), за 2024 год – на 12%. - Прибыль: За 9 месяцев 2025 года увеличилась на 2% (за первое полугодие 2025 года была такой же), за 2024 год росла на 8%. - Свободный денежный поток: За 9 месяцев 2025 года стал отрицательным, минус 73 млрд рублей. Это подтверждает, что компания инвестирует в развитие. CapEx Поскольку компания активно тратит деньги, я решил изучить, куда именно. CapEx (капитальные расходы) – это инвестиции в долгосрочные активы. За 9 месяцев 2025 года этот показатель вырос на 29% и составил 148 млрд рублей. В 2024 году на CapEx уходило 115 млрд рублей, а с 2015 по 2020 годы – всего 25–35 млрд рублей. Компания активно расширяет бизнес и вкладывает средства в развитие. Будущее и оценки - Оценка АКБФ Инвестиции: 7,09 руб. (впечатляет). - Предыдущие прогнозы: 4,6 руб. Основные акционеры - Группа Интер РАО Капитал: 29,6% - Группа «Роснефть»: 27,6% - ПАО «ФСК ЕЭС»: 8,6% Сравнение с конкурентами «Интер РАО» – крупнейшая компания в своём секторе по капитализации. По метрикам она оценивается дешевле рынка. По долговой нагрузке компания лучше конкурентов. По рентабельности и росту выручки за последние 5 лет она также превосходит сектор. В моём летнем обзоре компании заняли первое место. В январе я начну составлять новый рейтинг. Дивиденды - 2022 год: 7,31% - 2023 год: 6,5% - 2024 год: 8,03% - 2025 год: 9,63% Дивиденды растут. Финансовое состояние компании позволяет продолжать их выплату. Технический анализ Наблюдается нисходящий тренд. Цена двигалась по каналу, из которого выходила вниз, а сейчас возвращается обратно. Я отметил движение цены на графике. Выводы Компания активно инвестирует в CapEx, и эти вложения будут продолжаться в ближайшие годы. Однако, несмотря на это, собственный капитал и прибыль растут, хоть и медленно. «Интер РАО» выплачивает дивиденды и увеличивает их размер. Финансовое состояние компании отличное. Это стабильная компания для долгосрочных инвестиций. Ожидается, что в 2028 году будут запущены проекты, в которые компания вкладывает средства. До этого дивиденды, выручка и прибыль будут постепенно расти. Мощный рост по этим показателям ожидается в 2028 году. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/inter_rao_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ИНТЕР РАО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Дмитриев считает, что ЕС ожидают энергетические локдауны. «Конец доступной мобильности в ЕС = начало энергетических ограничений из-за последовательно ошибочных решений еврочиновников в энергетической сфере», — написал он в X

    • Владимир Путин готов к встрече с Трампом, но предпосылок к ней до завершения подготовки нет, заявил Песков. По его словам, встреча в верхах РФ и США без предварительной подготовки будет пустой тратой времени
      Владимир Путин готов к встрече с Трампом, но предпосылок к ней до завершения подготовки нет, заявил Песков. По его словам, встреча в верхах РФ и США без предварительной подготовки будет пустой тратой времени

    • Встреча Лаврова с генсекретарем ООН запланирована на полях ГА ООН, будет представлен доклад по Буче, сообщила Мария Захарова

    • Лавров прибыл в Нью-Йорк для участия в неделе высокого уровня 81-й сессии Генассамблеи ООН, передает корреспондент ТАСС

    • В Аргентине объявят 9 ноября выходным днем по случаю визита Папы Римского, сообщила пресс-служба администрации президента Милея
      В Аргентине объявят 9 ноября выходным днем по случаю визита Папы Римского, сообщила пресс-служба администрации президента Милея

    • Трамп отказался уточнить, на какие уступки придется пойти Киеву для завершения конфликта на Украине. Он также выразил уверенность, что мирная сделка будет заключена

    • Трамп допустил, что он и Путин проведут новую личную встречу, но поставил под сомнение, что президент РФ приедет на саммит G20 в Майами
      Трамп допустил, что он и Путин проведут новую личную встречу, но поставил под сомнение, что президент РФ приедет на саммит G20 в Майами

    • «Я думаю, что это ужасная сделка». Трамп заявил, что США не поддерживают соглашение о переходе от Великобритании к Маврикию суверенитета над архипелагом Чагос

    • Трамп призвал все страны выйти из Римского статута, тем самым отказавшись от участия в МУС
      Трамп призвал все страны выйти из Римского статута, тем самым отказавшись от участия в МУС

    • США смогут скоро оперативно снабжать союзников боеприпасами, включая ракетное вооружение, утверждает Трамп

    • ООН не справляется с одной из своих главных задач по недопущению войн. Доверие мира к этой организации находится на чрезвычайно низком уровне, заявил Лула да Силва
      ООН не справляется с одной из своих главных задач по недопущению войн. Доверие мира к этой организации находится на чрезвычайно низком уровне, заявил Лула да Силва

    • «Это движение необратимо». Генсек ООН Гутерриш заявил о переходе мира к многополярной системе. Однако, по его словам, этот процесс может привести к дальнейшей фрагментации мира

    • США обеспокоены тем, что суда с их нефтью подвергаются атакам со стороны Киева. Об этом заявил Рубио: «Вот эту проблему необходимо решить. Мы не можем допустить, чтобы это происходило»

    • «Позор вам, господин Мамдани». Нетаньяху обвинил мэра Нью-Йорка Мамдани в поддержке ХАМАС и подстрекательстве к протестам против евреев. Он также обещал «сказать правду» о нем на 81-й сессии Генассамблеи ООН
      «Позор вам, господин Мамдани». Нетаньяху обвинил мэра Нью-Йорка Мамдани в поддержке ХАМАС и подстрекательстве к протестам против евреев. Он также обещал «сказать правду» о нем на 81-й сессии Генассамблеи ООН

    • Суд смягчил наказание до пяти лет тюрьмы для бывшей первой леди Республики Корея Ким Гон Хи, сообщило агентство Yonhap

    • Трамп встретится с Зеленским в Нью-Йорке 22 сентября на полях ГА ООН. Это следует из рабочего графика американского лидера, опубликованного пресс-службой Белого дома
      Трамп встретится с Зеленским в Нью-Йорке 22 сентября на полях ГА ООН. Это следует из рабочего графика американского лидера, опубликованного пресс-службой Белого дома

    • Бернэм призовет Трампа свернуть конфликт в Иране во время сессии ГА ООН в Нью-Йорке 22 сентября. Слова премьера Британии приводит The Guardian

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?