Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИНТЕР РАО: АНАЛИЗ [IRAO]

ИНТЕР РАО: АНАЛИЗ [IRAO]

ИНТЕР РАО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли инвестировать в Интер РАО сейчас? Подробный анализ фундаментальных показателей

7 677

    Почему акции Интер РАО падают: разбор финансовых метрик и перспектив роста Сектор: Электроэнергетика Последний раз я анализировал «Интер РАО» 25 сентября. Тогда акции стоили 3,078 рублей. Я ожидал их роста до 3,358 рублей, а дальше – 50/50 в зависимости от рыночной ситуации. Однако акции компании постоянно падали, достигнув минимума в 2,6 рубля. После этого начался отскок, и сейчас они торгуются примерно по 3 рубля. Мой прогноз пока не сбылся. Рассмотрим, почему это произошло и стоит ли ждать его реализации. Основные метрики - Капитализация: $4 млрд - P/E: 2,08 - P/S: 0,18 - P/B: 0,28 - EPS: 1,41 руб. - EBITDA: 159,3 млрд руб. - EV/EBITDA: 0,96 Прибыль компании осталась на прежнем уровне, но акции стали дешевле. Рассмотрим отчет за 9 месяцев 2025 года. Новостной фон - 12 декабря: День инвестора компании (я тоже планирую присутствовать). - Дивидендная политика: «Интер РАО» не планирует её менять. - EBITDA: Ожидается рост на 10–12% по итогам года. - Чистая прибыль: За 9 месяцев 2025 года снизилась на 41,3%, до 14,5 млрд рублей. - Выручка: Прогнозируется на уровне 1,6 трлн рублей в 2025 году, EBITDA – 210 млрд рублей. Компания не исключает новых приобретений в машиностроительном секторе. Финансовое здоровье - Собственный капитал: За 9 месяцев 2025 года вырос на 8% (за первое полугодие 2025 года – на 5%, за 2024 год – на 12%). - Чистый долг: За 9 месяцев 2025 года отрицательный, минус 152,9 млрд рублей, но сократился на 28%. - Net Debt / EBITDA: Отрицательное значение, у компании больше кэша, чем долгов. Финансовое состояние компании отличное. Небольшой отток свободного кэша, вероятно, связан с инвестициями в развитие. Выручка и прибыль - Выручка: За 9 месяцев 2025 года выросла на 10% (за первое полугодие 2025 года – на 6%), за 2024 год – на 12%. - Прибыль: За 9 месяцев 2025 года увеличилась на 2% (за первое полугодие 2025 года была такой же), за 2024 год росла на 8%. - Свободный денежный поток: За 9 месяцев 2025 года стал отрицательным, минус 73 млрд рублей. Это подтверждает, что компания инвестирует в развитие. CapEx Поскольку компания активно тратит деньги, я решил изучить, куда именно. CapEx (капитальные расходы) – это инвестиции в долгосрочные активы. За 9 месяцев 2025 года этот показатель вырос на 29% и составил 148 млрд рублей. В 2024 году на CapEx уходило 115 млрд рублей, а с 2015 по 2020 годы – всего 25–35 млрд рублей. Компания активно расширяет бизнес и вкладывает средства в развитие. Будущее и оценки - Оценка АКБФ Инвестиции: 7,09 руб. (впечатляет). - Предыдущие прогнозы: 4,6 руб. Основные акционеры - Группа Интер РАО Капитал: 29,6% - Группа «Роснефть»: 27,6% - ПАО «ФСК ЕЭС»: 8,6% Сравнение с конкурентами «Интер РАО» – крупнейшая компания в своём секторе по капитализации. По метрикам она оценивается дешевле рынка. По долговой нагрузке компания лучше конкурентов. По рентабельности и росту выручки за последние 5 лет она также превосходит сектор. В моём летнем обзоре компании заняли первое место. В январе я начну составлять новый рейтинг. Дивиденды - 2022 год: 7,31% - 2023 год: 6,5% - 2024 год: 8,03% - 2025 год: 9,63% Дивиденды растут. Финансовое состояние компании позволяет продолжать их выплату. Технический анализ Наблюдается нисходящий тренд. Цена двигалась по каналу, из которого выходила вниз, а сейчас возвращается обратно. Я отметил движение цены на графике. Выводы Компания активно инвестирует в CapEx, и эти вложения будут продолжаться в ближайшие годы. Однако, несмотря на это, собственный капитал и прибыль растут, хоть и медленно. «Интер РАО» выплачивает дивиденды и увеличивает их размер. Финансовое состояние компании отличное. Это стабильная компания для долгосрочных инвестиций. Ожидается, что в 2028 году будут запущены проекты, в которые компания вкладывает средства. До этого дивиденды, выручка и прибыль будут постепенно расти. Мощный рост по этим показателям ожидается в 2028 году. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/inter_rao_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / ИНТЕР РАО - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?