Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества АФК СИСТЕМА: АНАЛИЗ [AFKS]

АФК СИСТЕМА: АНАЛИЗ [AFKS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Прогноз цены акций АФК «Система»: что даст продажа доли «Озона» Сбербанку

399

    Не успели остыть новости о партнерстве ВТБ с WB, как появились новые слухи о том, что Сбер планирует купить долю в Ozon у АФК Системы. В АФК Системе эти слухи уже опровергли. Но если все же сделка состоится, это может быть позитивом для обеих компаний, в первую очередь для АФК Системы. АФК Система без долга Доля АФК Системы в Ozon составляет 31,8%. По рыночной цене она стоит около 279 млрд руб. Стандартная премия в таких сделках составляет 10–15%. С ее учетом долю корпорации можно оценить в 305–319 млрд руб. Долг корпоративного центра АФК Системы без учета дочек сейчас составляет 368 млрд руб. Исходя из этого, можно посчитать, насколько уменьшится долговая нагрузка в случае заключения сделки. Если сделка пройдет по рыночной цене, то АФК Система сможет снизить долговую нагрузку до 89 млрд руб. В итоге процентные расходы за год могут снизиться с 63 до 15 млрд руб. В таком случае КЦ АФК Системы впервые за долгое время станет прибыльным. Если сделка пройдет с премией 15%, то долг может сократиться до 49 млрд руб. Процентные расходы тогда снизятся до 8 млрд руб., что еще сильнее увеличит прибыль КЦ. Ну а если «Озон» купят с дисконтом условно 10%, то долг может упасть до 117 млрд руб., а процентные расходы — до 20 млрд руб. Компания в итоге все равно выйдет на прибыль. 100% дивдоходности Есть мнение, что компания захочет направить 50% от сделки на дивиденды. Тогда выплата может составить от 12,6 до 16,5 рублей на акцию. Сейчас бумаги стоят 12 руб., поэтому дивдоходность превысит 100% во всех случаях. Но такой вариант самый маловероятный из всех. Что останется «Озон» — не единственный актив Системы. После его продажи у компании еще множество дочек. Среди самых крупных: МТС, «Эталон», «Сегежа», «Биннофарм Групп», «Медси» и Cosmos Hotel Group. Последние две, по словам главы Системы, [выйдут на биржу](https://t.me/if_market_news/81804) уже в этом году. В совокупности от всех Система получает около 44 млрд руб. дивидендов ежегодно без учета «Озона». Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: IF Stocks

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Посол России вызван в МИД Румынии, заявила министр иностранных дел Оана Цойю
      Посол России вызван в МИД Румынии, заявила министр иностранных дел Оана Цойю

    • Казахстан и Россия подписали соглашение по строительству АЭС и его финансированию. В Казахстане планируется построить несколько АЭС. Первую построит «Росатом», строительство станции займет ориентировочно 11 лет и может быть завершено в 2035–2036 годах

    • Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил о прогрессе в переговорах с Ираном. «Мы действительно считаем, что они ведут переговоры — по крайней мере, пока что — добросовестно, и мы продвигаемся вперед», — сказал он журналистам

    • Глава Пентагона Пит Хегсет заявил о готовности продолжить операцию против Ирана. «Либо ваши переговорщики добьются того, чтобы у них никогда не было ядерного оружия, либо нам придется обратиться в министерство войны, чтобы довести дело до конца. Мы готовы это сделать», — сказал он на совещании с Дональдом Трампом

    • Кибертраки Tesla охраняют Конгресс-центр в Астане, где проходит V Евразийский экономический форум. Скоро здесь ожидают приезда лидеров стран ЕАЭС

    • Вэнс заявил, что США и Иран близки к договоренностям. При этом он отметил, что несколько вопросов о ядерной программе Ирана еще не решены
      Вэнс заявил, что США и Иран близки к договоренностям. При этом он отметил, что несколько вопросов о ядерной программе Ирана еще не решены

    • ЕС больше не может полагаться на США и должен сам вооружаться, заявил президент Хорватии Зоран Миланович. «Именно поэтому Европа или крупные европейские государства — а мы к ним не относимся — должны начать очень конкретно сотрудничать в разработке наступательных и оборонительных систем, которые, например, есть у России, но их нет у Европы», — сказал он

    • Трамп назвал иранцев умелыми переговорщиками в интервью Fox News. При этом он отметил, что, если потенциальная сделка с Тегераном «не будет хорошей» для США, то американские военные могут возобновить боевые действия против Ирана

    • Прибалтийские политики не должны говорить о возможности ударов НАТО по Калининградской области РФ, заявил президент Хорватии Зоран Миланович
      Прибалтийские политики не должны говорить о возможности ударов НАТО по Калининградской области РФ, заявил президент Хорватии Зоран Миланович

    • Венгрия уведомила НАТО, что по-прежнему не будет поставлять вооружение Украине, сообщил Мадьяр. Таким образом, он еще раз подтвердил, что будет придерживаться той же позиции по этому вопросу, что и предыдущее правительство во главе с Орбаном

    • Трамп подал новую версию иска на сумму $10 млрд против The Wall Street Journal из-за статьи о связях с Эпштейном, сообщает Bloomberg
      Трамп подал новую версию иска на сумму $10 млрд против The Wall Street Journal из-за статьи о связях с Эпштейном, сообщает Bloomberg

    • «Все европейцы остались, США ушли». Каллас подтвердила, что американское посольство покидает Киев, тогда как диппредставительства всех стран ЕС остаются

    • Пашинян заявил, что после переизбрания на июньских парламентских выборах инициирует принятие новой конституции Армении
      Пашинян заявил, что после переизбрания на июньских парламентских выборах инициирует принятие новой конституции Армении

    • «Они начинают давать нам то, что должны дать». Иран в ходе переговоров начал соглашаться на то, что хотят США, утверждает Трамп

    • ЕС является стороной конфликта и не может выступать посредником в переговорах с Киевом, заявил Песков
      ЕС является стороной конфликта и не может выступать посредником в переговорах с Киевом, заявил Песков

    • Закрытие границ является неэффективной мерой против распространения лихорадки Эбола, заявил глава ВОЗ Гебрейесус. Наиболее эффективной мерой является оперативное применение необходимых санитарных мер и оказание поддержки в очаге заболевания, отметил он

    • Ушаков сомневается, что США «сразу же побегут» выполнять просьбу Украины о дополнительном вооружении. Об этом он сказал в интервью журналисту «Вестей» Зарубину

    • «Тихо сам с собою я веду беседу». Мария Захарова ответила строчкой из советского шлягера на заявления главы евродипломатии Каи Каллас о возможных требованиях к России

    • Фицо назвал себя единственным в ЕС, у кого есть прямой контакт с Путиным и Зеленским. Он подтвердил, что «правительство Словакии заинтересовано в нормальных отношениях с РФ»

    • В Латвии у границы с РФ начали устанавливать «зубы дракона» на изъятых у частных лиц участках, сообщает портал гостелерадио LSM

    • Ушаков в комментарии журналисту «Вестей» Зарубину назвал условия Каллас для переговоров по Украине «уличными высказываниями, на которые мало кто реагирует»

    • Если Пашинян считает, что Армения разбогатеет, «пусть обеспечит», прокомментировал Лавров «Вестям» слова Пашиняна про отсутствие опасений в случае роста цен на сырье из РФ

    • России, «конечно, есть» о чем говорить с европейцами, заявил Ушаков на вопрос ТАСС

    • Товарооборот РФ и Казахстана совсем скоро преодолеет отметку в $30 млрд, заявил Путин

    • Токаев заявил, что Путин выполняет миссию, имеющую судьбоносное значение для России
      Токаев заявил, что Путин выполняет миссию, имеющую судьбоносное значение для России

    • Заявления Каллас о намерении требовать от РФ военных ограничений являются «идиотскими», заявил Лавров

    • ЕС не выходил на Россию с предложением переговоров. ЕС хоть и ищет переговорщиков, никаких инициатив переговоров у него нет, заявил Песков ТАСС
      ЕС не выходил на Россию с предложением переговоров. ЕС хоть и ищет переговорщиков, никаких инициатив переговоров у него нет, заявил Песков ТАСС

    • Взявшие меч от него и погибнут, на том и стоит Россия, заявил Нарышкин. Он выразил уверенность в том, что «будущее за странами, которые черпают силу не в представлении о собственной исключительности, а в уважении к собственным и чужим традициям, стремятся не к наживе и господству, а к процветанию и согласию»

    • Любые попытки заблокировать или захватить Калининград приведут к тяжелейшим последствиям для НАТО, у альянса «нулевые» шансы реализовать нечто подобное, заявил Грушко. При этом он уточнил, что для подобных сценариев у России есть «все необходимые ресурсы»

    • Токаев заявил, что РФ и Казахстан являются «друзьями и братьями», у которых много общего, и поблагодарил Путина за визит

    • Нарышкин напомнил Германии, как она «брала на себя ответственность за Европу» прошлого века, и посоветовал не повторять эту историю. Также он посоветовал немцам и французам выучить уроки истории и не связываться с Британией

    • Токаев заявил, что поддерживает открытие филиалов «Сириуса» в Астане и Алма-Ате и рассчитывает, что они могут появиться в других городах страны

    • ЕС превратился в полноценный военно-политический блок антироссийской направленности, заявил Шойгу
      ЕС превратился в полноценный военно-политический блок антироссийской направленности, заявил Шойгу

    • Россия пока закрыла диалог о стратегической стабильности с США, заявил «Известиям» замглавы МИД РФ Рябков. «Мы предлагали американцам как минимум в течение года соблюдать добровольно взятые на себя ограничения по центральным количественным потолкам истекшего договора. Мы это предлагали. Это не подошло американцам», — сказал он

    • Трамп заявил, что возражает против идеи вывоза иранского обогащенного урана в РФ или КНР
      Трамп заявил, что возражает против идеи вывоза иранского обогащенного урана в РФ или КНР

    • Власти Армении не опасаются роста цен на сырье в случае ухудшения связей с Россией, потому что рассчитывают разбогатеть, превратив страну в «перекресток мира», заявил Пашинян

    • Россия посылает Армении серьезные сигналы насчет последствий выхода из ЕАЭС, заявил Оверчук в ответ на вопрос ТАСС. Он подчеркнул, что курс Еревана на выход из ЕАЭС приведет к падению уровня жизни и росту цен в Армении. Никто в ЕАЭС не хочет выхода Армении

    • ЕС имитирует желание переговоров с РФ по украинскому вопросу, а в реальности лишь подталкивает Украину к продолжению конфликта, заявил Песков
      ЕС имитирует желание переговоров с РФ по украинскому вопросу, а в реальности лишь подталкивает Украину к продолжению конфликта, заявил Песков

    • Вэнс в интервью телеканалу NBC News признался, что постоянно задается вопросом, оправданна ли война США с Ираном. Он добавил, что «очень надеется» на то, что Иран согласится не разрабатывать ядерное оружие в рамках потенциального соглашения с США

    • Урсула фон дер Ляйен заявила, что Европу в будущем могут ожидать такие же проблемы в сфере безопасности, что и страны Прибалтики из-за вторжения дронов в их воздушное пространство
      Урсула фон дер Ляйен заявила, что Европу в будущем могут ожидать такие же проблемы в сфере безопасности, что и страны Прибалтики из-за вторжения дронов в их воздушное пространство

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?