Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЗАЙМЕР [анализ] [ZAYM]

ЗАЙМЕР [анализ] [ZAYM]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Боковик до лучших времён? Перспективы акций Займера после роста прибыли

931

    🟢 Анализ компании Сектор: Потребительское кредитование. Последний обзор компании «Займер» был опубликован 3 августа 2025 года. Тогда акции стоили 146,85 ₽. Я ожидал боковика в диапазоне от 140 до 160 ₽, но фактически акции колебались в пределах 133–160,5 ₽. Мне удалось спрогнозировать движение на 8 месяцев вперёд. Сейчас акции торгуются по 141,5 ₽. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 173 млн $ (компания малой капитализации). - P/E: 3,24. - P/S: 0,62. - P/B: 0,98. - EPS: 43,53 ₽. По сравнению с анализом августа 2025 года, прибыль немного снизилась, но в целом ситуация осталась прежней. Давайте разберёмся подробнее. Новостной фон: - Чистая прибыль группы «Займер» в 2025 году выросла на 11%. - Рекомендация совета директоров по размеру дивидендов за IV квартал 2025 года будет объявлена в мае 2026 года. - «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг компании на уровне ruBBB-, прогноз стабильный. - «Займер» приобрёл по 50% «Таксиагрегатора» и IntellectMoney у «Киви». - МФК «Займер» сменила статус на ПАО МКК «Займер». - Операционные результаты за IV квартал 2025 года: суммарный объём выдач займов сократился на 18,4% год к году, объём займов новым клиентам уменьшился на 21,1%. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 2025 год вырос на 14% (в 2024 году рост составил 6%). - Обязательства за 2025 год снизились на 12% (в 2024 году они росли на 4%). - Debt/Equity: 0,23, что указывает на очень низкий уровень долговой нагрузки. Для компании малой капитализации это не очень стремительный рост, но финансовое состояние отличное. Выручка и прибыль: - Выручка за 2025 год выросла на 20% (в 2024 году — на 2%). - Прибыль за 2025 год увеличилась на 11% (в 2024 году она падала на 35%). - Свободный денежный поток за 2025 год вырос на 93% до 5,1 млрд ₽. Будущее и оценки: Традиционно для компаний малой капитализации прогнозы не составляются. Основные акционеры: 86,2% акций принадлежит Седову С.А. Сравнение с конкурентами: В отрасли потребительского кредитования есть три публичные компании, все они небольшие по капитализации. «Займер» — самая крупная среди них. По сравнению с конкурентами компания оценивается немного дешевле, но в целом она не дорогая. По рентабельности компания показывает высокие результаты. За пять лет рост составил неплохие цифры, но уступает МГКЛ (22% против 134%). Дивиденды: - В 2024 году дивиденды составили 9,31%. - В 2025 году — 24%. Компания платит очень высокие дивиденды, что является её значительным преимуществом. Более того, у компании есть возможность продолжать выплачивать такие дивиденды. Технический анализ: Тот боковик, который я предсказал прошлым летом, полностью реализовался. Экономическая ситуация в стране влияет на рост компании. Справедливая цена, на мой взгляд, примерно на 50% выше текущих значений. Я ожидаю, что акции продолжат находиться в боковике до улучшения экономической ситуации. Мои мысли по движению цены отображены на графике. Выводы: У компании сохраняются риски, связанные с возможным регулированием отрасли. Второй год подряд компания не показывает выдающихся результатов в плане динамики роста, чего ожидают от компаний такого типа. Дивиденды выплачиваются и они очень высокие. Однако эти шикарные дивиденды несут в себе риски, связанные с малой капитализацией компании. В то же время «Займер» нельзя назвать плохой компанией. У неё отличное финансовое здоровье и высокие дивиденды. Но есть и определённые риски. Поэтому я не могу дать однозначного вывода. Все цифры и данные перед вами, принимайте решение самостоятельно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ⚡️ Зеленский прибыл в Сирию и встретился с её лидером Ахмедом аш-Шараа. «Обсудили ситуацию в регионе, а также тему войны России и Украины. Договорились работать вместе, чтобы обеспечить больше безопасности и возможностей для развития», — говорится в сообщении пресс-службы украинского президента

    • ❗️ Мексика начала войну с наличными деньгами. Президент Клаудия Шейнбаум объявила: «Наличные больше не принимаются на заправках и платных трассах». С конца 2026 года цифровые платежи становятся обязательными.

    • ⚡️ По данным Bloomberg Economics, риск рецессии в США при различных сценариях изменения цен на нефть практически отсутствует

    • ❗️ С 6 октября 2025 года биткоин-кошелек правительства Великобритании потерял около 3,5 миллиардов долларов

    • ⚠️ Из-за конфликта с Ираном подорожала не только нефть. Ставки по 30-летним ипотечным кредитам в США вскоре после начала конфликта превысили 6%. Сейчас их показатель составляет 6,46%, что является самым высоким уровнем примерно за год, и они растут уже 5 недель подряд

    • 🔺 Доходность 10-летних облигаций Японии подскочила выше 2,39% — это самый высокий уровень с 1999 года

    • ❗️ В прошлом месяце хедж-фонды продавали европейские акции с третьей по скорости скоростью за десятилетие.

    • В прошлом месяце хедж-фонды продавали глобальные акции с самой высокой скоростью
      В прошлом месяце хедж-фонды продавали глобальные акции с самой высокой скоростью

      ⚡️ за более чем 12 лет.

    • 🗣 Вашингтон в начале 2026 года отправил оружие иранским протестующим через курдов, но они оставили его себе, заявил Трамп

    • ⚠️ Венгрия, Россия, Турция и Сербия договорились усилить защиту газопровода «Турецкий поток» от возможных нападений со стороны Украины. Будапешт возьмет под военную охрану участок газопровода от Сербии до Словакии, сообщил Сийярто. В Сербии нашли взрывчатку у трубопровода с российским газом для Венгрии, сообщил Вучич

    • ⚡️ По имеющимся данным, компания SpaceX получит инвестиции в размере 5 миллиардов долларов от Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии в рамках своего IPO.

    • ❗️ Война на Ближнем Востоке приводит к росту стоимости заимствований, за исключением Китая

    • ⚠️ Участок газопровода «Турецкий поток» на территории Венгрии от Сербии до Словакии будет взят под охрану, заявил глава МИД Венгрии Сийярто. Он добавил, что Венгрия, Россия, Сербия и Турция договорились принять решительные меры для защиты газопровода

    • ⚡️ Добро пожаловать в многополярный мир: в марте этого года США впервые в истории встали на сторону России и Китая в голосовании ООН (по Украине). В апреле Франция встала на сторону России и Китая в ООН (по вопросу Ирана)

    • Министерство финансов США выкупило собственные облигации на сумму 15 миллиардов долларов, что стало крупнейшим выкупом казначейских облигаций в истории
      Министерство финансов США выкупило собственные облигации на сумму 15 миллиардов долларов, что стало крупнейшим выкупом казначейских облигаций в истории

    • 🇹🇷 Турецкая лира упала до исторического минимума по отношению к доллару США

    • ⚠️🇮🇷 Трамп обдумывает возможность взорвать в Иране «вообще всё», если сделка не будет заключена скоро, — Fox News. Трамп пообещал разбомбить всю инфраструктуру Ирана после того, как США спасут пропавшего летчика. Трамп заявил, что сделка может быть заключена уже завтра

    • ⚔️ США потеряли как минимум семь военных самолетов с начала конфликта вокруг Ирана, сообщает CNN со ссылкой на источники. По его данным, помимо сбитого в пятницу истребителя F-15 и штурмовика A-10, разбившегося в тот же день, известны потери еще пяти самолетов

    • 🗣 Во вторник в Иране будет «день электростанций и день мостов одновременно», написал Дональд Трамп. Он также призвал иранцев открыть Ормузский пролив и пригрозил, что они будут «жить в аду»

    • 🔊 «Радиостанция Судного дня» вышла в эфир и передала новое слово — «тележка»

    • ⚠️ Берег Финского залива в Ленобласти затянуло нефтепродуктами. Специалисты принимают меры по ликвидации загрязнения, сообщили власти

    • ⚡️ Спасенный в Иране штурман американского самолета F-15E доставлен в Кувейт, утверждает NYT со ссылкой на официальных лиц. По ее данным, спасенный имеет звание полковника. Он провел более суток во вражеском тылу в горной местности

    • 🚫 Нефтехимический завод в Абу-Даби остановлен из-за пожара, возникшего в результате обстрела, — Bloomberg

    • Премьер-министр Венгрии созвал экстренное заседание совета обороны из-за взрывчатки рядом с газопроводом в Сербии
      Премьер-министр Венгрии созвал экстренное заседание совета обороны из-за взрывчатки рядом с газопроводом в Сербии

    • 🏆 Китай превзошёл США по уровню одобрения в мире. Это было несложно

    • 🔺 Согласно анализу Deutsche Bank, стоимость авиабилетов, забронированных за 21 день, в среднем выросла примерно на 200 долларов по сравнению с месяцем ранее. Наибольший рост наблюдается на дальнемагистральных перелётах, где цены выросли до 30%

    • ЦРУ преднамеренно завезло африканскую чуму свиней на Кубу в рамках своей стратегии биологической войны
      ЦРУ преднамеренно завезло африканскую чуму свиней на Кубу в рамках своей стратегии биологической войны

    • ⚠️ Взрывчатка обнаружена рядом с трубопроводом из Сербии в Венгрию, по которому идет российский газ, сообщил сербский президент Александр Вучич

    • 📣 «Трампу следует взять под контроль Ормузский пролив и объявить тариф на транзит через него» — совет президенту США Дональду Трампу от телеканала Fox News

    • 🔻 Количество нефти, транзитируемой по всему миру, резко сократилось после начала войны США и Израиля с Ираном, мир как никогда в XXI веке близок к масштабной нехватке топлива

    • ❗️ Иранские военные утверждают, что США потерпели неудачу при попытке спасти летчика сбитого самолета — Tasnim. Некоторые эксперты считают, что это была мини-репетиция перед началом наземной операции

    • ⚡️ Трамп объявил о проведении американскими силами «одной из самых дерзких поисково-спасательных операций в истории США»: «Второй пилот сбитого над Ираном F-15 спасен и находится в безопасности», — Трамп

    • ⚡️ Высокопоставленные помощники в частном порядке убеждают Трампа в том, что иранские электростанции и мосты являются законными военными целями, — WSJ

    • Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится
      Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится

    • В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран
      В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран

    • 🛢 Цена на нефть марки WTI с немедленной поставкой взлетела до самого высокого уровня с 2008 года, поскольку трейдеры реагируют на возможную эскалацию войны с Ираном и опасения по поводу нехватки нефти

    • 📣 Трамп: «Наша армия, самая могущественная и мощная (с большим отрывом!) в мире, даже не начала уничтожать то, что осталось в Иране. Дальше мосты, потом электростанции! Новое руководство режима знает, что нужно делать, и нужно делать это быстро»

    • 🚫🛢🇪🇺 В Европе начались перебои с топливом: аэропорты Италии ограничили заправку рейсов, цены на бензин и дизель бьют рекорды

    • 📣 Герлфренд Илона Маска в интервью сообщила, что нас ждет резкое сокращение численности населения

    • ⚠️ Большинство исторических скачков цен на нефть, связанных с геополитическими потрясениями, имели временный эффект, но некоторые оказывали более длительное давление на акции и облигации

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?