Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества АРЕНАДАТА [анализ] [DATA]

АРЕНАДАТА [анализ] [DATA]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Дивиденды 50% прибыли: станут ли акции Аренадата фаворитом инвесторов

1 048

    🟢 Аналитика по компании «Аренадата» Сектор: производство программного обеспечения. Последний разбор компании я проводил 28 февраля. Тогда я не мог дать полноценную оценку, так как «Аренадата» не публиковала отчёт за 2025 год. Ожидалось, что в нём будут самые интересные цифры по выручке и прибыли за последний квартал. В прошлом обзоре я отметил, что компания больше привлекает внимание хайпом, чем действительно интересными данными для инвесторов. Теперь, когда отчёт за 2025 год вышел, я готов его разобрать. Основные метрики: - Капитализация: $266 млн — компания малой капитализации. - P/E: 8,14. - P/S: 2,48. - P/B: 4,02. - EPS: 12,77 ₽. - EBITDA: 2,93 млрд ₽. - EV/EBITDA: 6,43. По сравнению с прошлым обзором, акции компании стали оцениваться в несколько раз дешевле. Прибыль выросла кратно. Это значит, что основную прибыль компания получает в четвёртом квартале. Поэтому разбирать её стоит один раз в год после публикации годового отчёта. Сейчас акции торгуются по 106 ₽. Новостной фон: - «Аренадата» раскрыла стоимость приобретения ООО «УБИК» — 1,81 млрд руб. (отчёт МСФО). - IR-директор «Аренадаты»: компания намерена направлять на выплаты дивидендов не менее 50% от скорректированной чистой прибыли. - «Аренадата» прогнозирует рост выручки на 20–40% в 2026 году. Прогноз будет уточнён по итогам первого полугодия 2026 года. - РСБУ за 2025 год: выручка — 665,6 млн ₽ (снижение в 2,5 раза год к году), чистая прибыль — 694,8 млн ₽ (снижение в 2 раза год к году). Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 2025 год вырос на 139%. - Чистый долг за 2025 год сократился на 147% до минус 2,84 млрд ₽. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, то есть у компании больше кэша, чем долгов перед финансовыми организациями. Это отличное финансовое состояние. Выручка и прибыль: - Выручка за 2025 год выросла на 46%, а в 2024 году — на 52%. - Прибыль за 2025 год выросла на 52%, а в 2024 году — на 33%. - Свободный денежный поток за 2025 год. Будущее и оценки: - Альфа-инвестиции 11 февраля установили таргет в 160 ₽. Основные акционеры: - 72,7% — АО «ГС-Инвест». - 2,6% — Пустовой М. В. Сравнение с конкурентами: «Аренадата» — небольшая по капитализации компания в своём секторе. По P/E она оценивается дешевле, чем в среднем по сектору, а по P/B и P/S — на уровне сектора. Дивиденды: В 2025 году компания выплатила 2,71% годовых. Пока неизвестно, что будет дальше, так как следующие дивиденды ещё не объявлены. Технический анализ: Учитывая относительно низкую оценку по P/E в своём секторе, компания может вырасти в цене. Технический анализ на дневном таймфрейме предполагает коррекцию. Сейчас мы движемся по нисходящему каналу, который сформировался после предыдущего роста. Ситуация напоминает ту, что была в январе–феврале. После коррекции компания может снова вырасти в цене. Я отобразил это на графике. Выводы: Оказалось, что компанию действительно интересно разбирать после годового отчёта. Это совершенно разные цифры. До этого «Аренадата» была дорогой компанией с не очень хорошими оценками. Сейчас же это растущая компания с хорошими показателями темпов роста, которые значительно выше, чем в среднем по рынку. Кажется, что это две разные компании, и отсюда разные выводы. Возможно, компания недооценена в моменте и может вырасти до 140 ₽, но не прямо сейчас, а после коррекции. Всё будет зависеть от движения цены на графике. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ⚡️ Зеленский прибыл в Сирию и встретился с её лидером Ахмедом аш-Шараа. «Обсудили ситуацию в регионе, а также тему войны России и Украины. Договорились работать вместе, чтобы обеспечить больше безопасности и возможностей для развития», — говорится в сообщении пресс-службы украинского президента

    • ❗️ Мексика начала войну с наличными деньгами. Президент Клаудия Шейнбаум объявила: «Наличные больше не принимаются на заправках и платных трассах». С конца 2026 года цифровые платежи становятся обязательными.

    • ⚡️ По данным Bloomberg Economics, риск рецессии в США при различных сценариях изменения цен на нефть практически отсутствует

    • ❗️ С 6 октября 2025 года биткоин-кошелек правительства Великобритании потерял около 3,5 миллиардов долларов

    • ⚠️ Из-за конфликта с Ираном подорожала не только нефть. Ставки по 30-летним ипотечным кредитам в США вскоре после начала конфликта превысили 6%. Сейчас их показатель составляет 6,46%, что является самым высоким уровнем примерно за год, и они растут уже 5 недель подряд

    • 🔺 Доходность 10-летних облигаций Японии подскочила выше 2,39% — это самый высокий уровень с 1999 года

    • ❗️ В прошлом месяце хедж-фонды продавали европейские акции с третьей по скорости скоростью за десятилетие.

    • В прошлом месяце хедж-фонды продавали глобальные акции с самой высокой скоростью
      В прошлом месяце хедж-фонды продавали глобальные акции с самой высокой скоростью

      ⚡️ за более чем 12 лет.

    • 🗣 Вашингтон в начале 2026 года отправил оружие иранским протестующим через курдов, но они оставили его себе, заявил Трамп

    • ⚠️ Венгрия, Россия, Турция и Сербия договорились усилить защиту газопровода «Турецкий поток» от возможных нападений со стороны Украины. Будапешт возьмет под военную охрану участок газопровода от Сербии до Словакии, сообщил Сийярто. В Сербии нашли взрывчатку у трубопровода с российским газом для Венгрии, сообщил Вучич

    • ⚡️ По имеющимся данным, компания SpaceX получит инвестиции в размере 5 миллиардов долларов от Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии в рамках своего IPO.

    • ❗️ Война на Ближнем Востоке приводит к росту стоимости заимствований, за исключением Китая

    • ⚠️ Участок газопровода «Турецкий поток» на территории Венгрии от Сербии до Словакии будет взят под охрану, заявил глава МИД Венгрии Сийярто. Он добавил, что Венгрия, Россия, Сербия и Турция договорились принять решительные меры для защиты газопровода

    • ⚡️ Добро пожаловать в многополярный мир: в марте этого года США впервые в истории встали на сторону России и Китая в голосовании ООН (по Украине). В апреле Франция встала на сторону России и Китая в ООН (по вопросу Ирана)

    • Министерство финансов США выкупило собственные облигации на сумму 15 миллиардов долларов, что стало крупнейшим выкупом казначейских облигаций в истории
      Министерство финансов США выкупило собственные облигации на сумму 15 миллиардов долларов, что стало крупнейшим выкупом казначейских облигаций в истории

    • 🇹🇷 Турецкая лира упала до исторического минимума по отношению к доллару США

    • ⚠️🇮🇷 Трамп обдумывает возможность взорвать в Иране «вообще всё», если сделка не будет заключена скоро, — Fox News. Трамп пообещал разбомбить всю инфраструктуру Ирана после того, как США спасут пропавшего летчика. Трамп заявил, что сделка может быть заключена уже завтра

    • ⚔️ США потеряли как минимум семь военных самолетов с начала конфликта вокруг Ирана, сообщает CNN со ссылкой на источники. По его данным, помимо сбитого в пятницу истребителя F-15 и штурмовика A-10, разбившегося в тот же день, известны потери еще пяти самолетов

    • 🗣 Во вторник в Иране будет «день электростанций и день мостов одновременно», написал Дональд Трамп. Он также призвал иранцев открыть Ормузский пролив и пригрозил, что они будут «жить в аду»

    • 🔊 «Радиостанция Судного дня» вышла в эфир и передала новое слово — «тележка»

    • ⚠️ Берег Финского залива в Ленобласти затянуло нефтепродуктами. Специалисты принимают меры по ликвидации загрязнения, сообщили власти

    • ⚡️ Спасенный в Иране штурман американского самолета F-15E доставлен в Кувейт, утверждает NYT со ссылкой на официальных лиц. По ее данным, спасенный имеет звание полковника. Он провел более суток во вражеском тылу в горной местности

    • 🚫 Нефтехимический завод в Абу-Даби остановлен из-за пожара, возникшего в результате обстрела, — Bloomberg

    • Премьер-министр Венгрии созвал экстренное заседание совета обороны из-за взрывчатки рядом с газопроводом в Сербии
      Премьер-министр Венгрии созвал экстренное заседание совета обороны из-за взрывчатки рядом с газопроводом в Сербии

    • 🏆 Китай превзошёл США по уровню одобрения в мире. Это было несложно

    • 🔺 Согласно анализу Deutsche Bank, стоимость авиабилетов, забронированных за 21 день, в среднем выросла примерно на 200 долларов по сравнению с месяцем ранее. Наибольший рост наблюдается на дальнемагистральных перелётах, где цены выросли до 30%

    • ЦРУ преднамеренно завезло африканскую чуму свиней на Кубу в рамках своей стратегии биологической войны
      ЦРУ преднамеренно завезло африканскую чуму свиней на Кубу в рамках своей стратегии биологической войны

    • ⚠️ Взрывчатка обнаружена рядом с трубопроводом из Сербии в Венгрию, по которому идет российский газ, сообщил сербский президент Александр Вучич

    • 📣 «Трампу следует взять под контроль Ормузский пролив и объявить тариф на транзит через него» — совет президенту США Дональду Трампу от телеканала Fox News

    • 🔻 Количество нефти, транзитируемой по всему миру, резко сократилось после начала войны США и Израиля с Ираном, мир как никогда в XXI веке близок к масштабной нехватке топлива

    • ❗️ Иранские военные утверждают, что США потерпели неудачу при попытке спасти летчика сбитого самолета — Tasnim. Некоторые эксперты считают, что это была мини-репетиция перед началом наземной операции

    • ⚡️ Трамп объявил о проведении американскими силами «одной из самых дерзких поисково-спасательных операций в истории США»: «Второй пилот сбитого над Ираном F-15 спасен и находится в безопасности», — Трамп

    • ⚡️ Высокопоставленные помощники в частном порядке убеждают Трампа в том, что иранские электростанции и мосты являются законными военными целями, — WSJ

    • Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится
      Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится

    • В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран
      В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран

    • 🛢 Цена на нефть марки WTI с немедленной поставкой взлетела до самого высокого уровня с 2008 года, поскольку трейдеры реагируют на возможную эскалацию войны с Ираном и опасения по поводу нехватки нефти

    • 📣 Трамп: «Наша армия, самая могущественная и мощная (с большим отрывом!) в мире, даже не начала уничтожать то, что осталось в Иране. Дальше мосты, потом электростанции! Новое руководство режима знает, что нужно делать, и нужно делать это быстро»

    • 🚫🛢🇪🇺 В Европе начались перебои с топливом: аэропорты Италии ограничили заправку рейсов, цены на бензин и дизель бьют рекорды

    • 📣 Герлфренд Илона Маска в интервью сообщила, что нас ждет резкое сокращение численности населения

    • ⚠️ Большинство исторических скачков цен на нефть, связанных с геополитическими потрясениями, имели временный эффект, но некоторые оказывали более длительное давление на акции и облигации

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?