Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЛЕНТА [анализ] [LENT]

ЛЕНТА [анализ] [LENT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Стоит ли покупать акции Ленты? Разбираем перспективы

1 154

    🟡 Аналитика по компании Сектор: розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами. Последний обзор компании «Лента» я проводил 28 ноября 2025 года. Тогда акции стоили 1705 ₽. Я ожидал роста до 2100 ₽, затем коррекцию до 2040 ₽. Далее прогнозировал, что акции либо вырастут выше 2200 ₽, либо скорректируются до 1700 ₽. По факту акции выросли до 2260 ₽, затем скорректировались до 2020 ₽ и поднялись до 2300 ₽. Прогноз почти полностью сбылся, с разницей в несколько процентов. На данный момент акции торгуются по 2185 ₽. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: $3,07 млрд. - P/E: 7,15. - P/S: 0,23. - P/B: 1,39. - EPS: 300,85 ₽. - EBITDA: 112,8 млрд ₽. - EV/EBITDA: 4990,64. По сравнению с предыдущим обзором прибыль компании заметно выросла. Однако по метрикам «Лента» оценивается чуть дороже. Давайте разберёмся подробнее. Новостной фон: - Выручка «Группы Лента» за 4 квартал 2025 года выросла на 22,2%, рентабельность EBITDA составила 7,9%. - Акции «Ленты» включены в Индекс МосБиржи. - Технологические подразделения объединены в ИТ-компанию Lenta tech. - «Лента» может выйти на рынок тепличных овощей. - Розничная выручка и LFL-продажи в 4 квартале 2025 года выросли на 22,4% и 8,0% соответственно. - Компания планирует войти в сегмент жёстких дискаунтеров. - «МКПАО „Лента“» приобретает бизнес сети «OBI Россия». - «Группа Лента» выходит на Дальний Восток, приобретая контрольную долю в одной из крупнейших торговых сетей региона — «РЕМИ». Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 2025 год вырос на 21% (в 2024 году — на 17%). - Чистый долг за 2025 год увеличился на 11% (в 2024 году сокращался на 12%). - Долг/EBITDA составляет 0,58, что говорит о низком уровне долговой нагрузки. Рост собственного капитала, чистой прибыли и низкий уровень долговой нагрузки свидетельствуют о хорошем финансовом здоровье компании. Выручка и прибыль: - Выручка за 2025 год выросла на 24% (в 2024 году — на 44%). - Прибыль за 2025 год увеличилась на 55% (в 2024 году — на 954% после убытков в 2023 году). - Свободный денежный поток вырос на 16% в 2025 году. Будущее и оценки: 15 января ПСБ прогнозировал цену акций на уровне 2390 ₽. 5 февраля Синара Инвестбанк — 2800 ₽. 9 февраля Цифра брокер — 2672 ₽. 16 февраля АКБФ Инвестиции — 1543 ₽. Основные акционеры: - 78% акций принадлежит ООО «Севергрупп». - 0,9% акций принадлежит ООО «Лента». Сравнение с конкурентами: Раньше «Лента» значительно уступала основным конкурентам по капитализации. Сейчас компания догоняет «Магнит» и занимает третье место по этому показателю в секторе. По метрикам компания оценивается в среднем по сектору. По рентабельности она немного лучше, а по росту выручки за пять лет — чуть выше среднего. Дивиденды: Компания не выплачивает дивиденды. Это нормально для компании, которая активно растёт и борется за долю рынка. Когда «Лента» достигнет пика своего роста, она начнёт платить дивиденды — это лишь вопрос времени. Технический анализ: Я отобразил мысли по движению цены на графике. Ожидаю продолжения восходящего тренда с коррекциями. Выводы: На данный момент «Лента» — лучшая компания в секторе по темпам роста. Несмотря на отсутствие дивидендов, это оправдано: либо рост и борьба за долю рынка, либо стагнация и дивиденды. Выбор в пользу роста и борьбы за рынок кажется более перспективным. Когда компания достигнет максимума своего роста, она начнёт выплачивать дивиденды — это всего лишь вопрос времени. Учитывая сложную экономическую ситуацию в стране, работа компании выглядит особенно впечатляющей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ⚡️ Зеленский прибыл в Сирию и встретился с её лидером Ахмедом аш-Шараа. «Обсудили ситуацию в регионе, а также тему войны России и Украины. Договорились работать вместе, чтобы обеспечить больше безопасности и возможностей для развития», — говорится в сообщении пресс-службы украинского президента

    • ❗️ Мексика начала войну с наличными деньгами. Президент Клаудия Шейнбаум объявила: «Наличные больше не принимаются на заправках и платных трассах». С конца 2026 года цифровые платежи становятся обязательными.

    • ⚡️ По данным Bloomberg Economics, риск рецессии в США при различных сценариях изменения цен на нефть практически отсутствует

    • ❗️ С 6 октября 2025 года биткоин-кошелек правительства Великобритании потерял около 3,5 миллиардов долларов

    • ⚠️ Из-за конфликта с Ираном подорожала не только нефть. Ставки по 30-летним ипотечным кредитам в США вскоре после начала конфликта превысили 6%. Сейчас их показатель составляет 6,46%, что является самым высоким уровнем примерно за год, и они растут уже 5 недель подряд

    • 🔺 Доходность 10-летних облигаций Японии подскочила выше 2,39% — это самый высокий уровень с 1999 года

    • ❗️ В прошлом месяце хедж-фонды продавали европейские акции с третьей по скорости скоростью за десятилетие.

    • В прошлом месяце хедж-фонды продавали глобальные акции с самой высокой скоростью
      В прошлом месяце хедж-фонды продавали глобальные акции с самой высокой скоростью

      ⚡️ за более чем 12 лет.

    • 🗣 Вашингтон в начале 2026 года отправил оружие иранским протестующим через курдов, но они оставили его себе, заявил Трамп

    • ⚠️ Венгрия, Россия, Турция и Сербия договорились усилить защиту газопровода «Турецкий поток» от возможных нападений со стороны Украины. Будапешт возьмет под военную охрану участок газопровода от Сербии до Словакии, сообщил Сийярто. В Сербии нашли взрывчатку у трубопровода с российским газом для Венгрии, сообщил Вучич

    • ⚡️ По имеющимся данным, компания SpaceX получит инвестиции в размере 5 миллиардов долларов от Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии в рамках своего IPO.

    • ❗️ Война на Ближнем Востоке приводит к росту стоимости заимствований, за исключением Китая

    • ⚠️ Участок газопровода «Турецкий поток» на территории Венгрии от Сербии до Словакии будет взят под охрану, заявил глава МИД Венгрии Сийярто. Он добавил, что Венгрия, Россия, Сербия и Турция договорились принять решительные меры для защиты газопровода

    • ⚡️ Добро пожаловать в многополярный мир: в марте этого года США впервые в истории встали на сторону России и Китая в голосовании ООН (по Украине). В апреле Франция встала на сторону России и Китая в ООН (по вопросу Ирана)

    • Министерство финансов США выкупило собственные облигации на сумму 15 миллиардов долларов, что стало крупнейшим выкупом казначейских облигаций в истории
      Министерство финансов США выкупило собственные облигации на сумму 15 миллиардов долларов, что стало крупнейшим выкупом казначейских облигаций в истории

    • 🇹🇷 Турецкая лира упала до исторического минимума по отношению к доллару США

    • ⚠️🇮🇷 Трамп обдумывает возможность взорвать в Иране «вообще всё», если сделка не будет заключена скоро, — Fox News. Трамп пообещал разбомбить всю инфраструктуру Ирана после того, как США спасут пропавшего летчика. Трамп заявил, что сделка может быть заключена уже завтра

    • ⚔️ США потеряли как минимум семь военных самолетов с начала конфликта вокруг Ирана, сообщает CNN со ссылкой на источники. По его данным, помимо сбитого в пятницу истребителя F-15 и штурмовика A-10, разбившегося в тот же день, известны потери еще пяти самолетов

    • 🗣 Во вторник в Иране будет «день электростанций и день мостов одновременно», написал Дональд Трамп. Он также призвал иранцев открыть Ормузский пролив и пригрозил, что они будут «жить в аду»

    • 🔊 «Радиостанция Судного дня» вышла в эфир и передала новое слово — «тележка»

    • ⚠️ Берег Финского залива в Ленобласти затянуло нефтепродуктами. Специалисты принимают меры по ликвидации загрязнения, сообщили власти

    • ⚡️ Спасенный в Иране штурман американского самолета F-15E доставлен в Кувейт, утверждает NYT со ссылкой на официальных лиц. По ее данным, спасенный имеет звание полковника. Он провел более суток во вражеском тылу в горной местности

    • 🚫 Нефтехимический завод в Абу-Даби остановлен из-за пожара, возникшего в результате обстрела, — Bloomberg

    • Премьер-министр Венгрии созвал экстренное заседание совета обороны из-за взрывчатки рядом с газопроводом в Сербии
      Премьер-министр Венгрии созвал экстренное заседание совета обороны из-за взрывчатки рядом с газопроводом в Сербии

    • 🏆 Китай превзошёл США по уровню одобрения в мире. Это было несложно

    • 🔺 Согласно анализу Deutsche Bank, стоимость авиабилетов, забронированных за 21 день, в среднем выросла примерно на 200 долларов по сравнению с месяцем ранее. Наибольший рост наблюдается на дальнемагистральных перелётах, где цены выросли до 30%

    • ЦРУ преднамеренно завезло африканскую чуму свиней на Кубу в рамках своей стратегии биологической войны
      ЦРУ преднамеренно завезло африканскую чуму свиней на Кубу в рамках своей стратегии биологической войны

    • ⚠️ Взрывчатка обнаружена рядом с трубопроводом из Сербии в Венгрию, по которому идет российский газ, сообщил сербский президент Александр Вучич

    • 📣 «Трампу следует взять под контроль Ормузский пролив и объявить тариф на транзит через него» — совет президенту США Дональду Трампу от телеканала Fox News

    • 🔻 Количество нефти, транзитируемой по всему миру, резко сократилось после начала войны США и Израиля с Ираном, мир как никогда в XXI веке близок к масштабной нехватке топлива

    • ❗️ Иранские военные утверждают, что США потерпели неудачу при попытке спасти летчика сбитого самолета — Tasnim. Некоторые эксперты считают, что это была мини-репетиция перед началом наземной операции

    • ⚡️ Трамп объявил о проведении американскими силами «одной из самых дерзких поисково-спасательных операций в истории США»: «Второй пилот сбитого над Ираном F-15 спасен и находится в безопасности», — Трамп

    • ⚡️ Высокопоставленные помощники в частном порядке убеждают Трампа в том, что иранские электростанции и мосты являются законными военными целями, — WSJ

    • Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится
      Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится

    • В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран
      В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран

    • 🛢 Цена на нефть марки WTI с немедленной поставкой взлетела до самого высокого уровня с 2008 года, поскольку трейдеры реагируют на возможную эскалацию войны с Ираном и опасения по поводу нехватки нефти

    • 📣 Трамп: «Наша армия, самая могущественная и мощная (с большим отрывом!) в мире, даже не начала уничтожать то, что осталось в Иране. Дальше мосты, потом электростанции! Новое руководство режима знает, что нужно делать, и нужно делать это быстро»

    • 🚫🛢🇪🇺 В Европе начались перебои с топливом: аэропорты Италии ограничили заправку рейсов, цены на бензин и дизель бьют рекорды

    • 📣 Герлфренд Илона Маска в интервью сообщила, что нас ждет резкое сокращение численности населения

    • ⚠️ Большинство исторических скачков цен на нефть, связанных с геополитическими потрясениями, имели временный эффект, но некоторые оказывали более длительное давление на акции и облигации

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?