Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ВК [анализ] [VKCO]

ВК [анализ] [VKCO]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

MAX набирает обороты: может ли мессенджер стать новым драйвером акций ВК?

8 686
MAX набирает обороты: может ли мессенджер стать новым драйвером акций ВК?

⁉️ Что приведёт компанию к росту? Инфляция стабилизировалась на уровне около 6%, что даёт Центробанку возможность продолжить смягчение монетарной политики. В этом контексте интерес инвесторов к отечественным IT-компаниям может возрасти. Рассмотрим перспективы VK на основе свежего финансового отчёта за 2025 год. Выручка VK выросла на 8% до 160 миллиардов рублей. Ключевые драйверы — VK Tech, видеореклама и образовательные технологии. Компания охватывает 97% аудитории Рунета, открывая возможности для монетизации. Например, доходы от видеорекламы выросли на 68%. Пользователи всё больше времени проводят за просмотром видео, и VK умело использует этот тренд. Выручка VK Tech увеличилась на 38% до 18,8 миллиарда рублей, причём 70% — это регулярные доходы. Это говорит о стабильности бизнеса, так как подписки и лицензии продлеваются. Дочерняя компания VK технически готова к IPO, и выход на биржу может дать новый импульс холдингу. Образовательные технологии выросли на 19% до 7,4 миллиарда рублей. Родители активно инвестируют в обучение детей, а платформы становятся удобнее. На одной площадке можно найти курсы по школьным предметам, подготовке к экзаменам и СПО. Этот сегмент растёт быстрее рынка Edtech, который увеличился на 12%. ⚡️ VK показала впечатляющую операционную эффективность. Расходы на оплату труда снизились, а затраты на маркетинг уменьшились почти на четверть. EBITDA выросла до 22,6 миллиарда рублей, хотя в предыдущем году компания получила убыток. Менеджмент планировал достичь EBITDA в 20 миллиардов рублей. Компания перевыполнила прогноз. Рентабельность по EBITDA составила 14%, что стало максимальным показателем за последние четыре года. Долг компании также снижается. Чистый долг сократился более чем вдвое, а соотношение NetDebt/EBITDA уменьшилось до 3,6x. Руководство планирует снизить его до 2–3x благодаря росту доходов, увеличению рентабельности и снижению ключевой ставки ЦБ. На 2026 год компания прогнозирует EBITDA более 20 миллиардов рублей, но этот прогноз кажется консервативным. Если ЦБ продолжит смягчать денежно-кредитную политику, рынок интернет-рекламы вырастет, и VK окажется среди первых бенефициаров. Дополнительный драйвер роста — потенциальное увеличение аудитории мессенджера MAX, что может обеспечить дополнительные доходы от рекламы. ⚡️ Подводя итог, можно сказать, что VK фокусируется на росте операционной эффективности и снижении долга. Сочетание снижения ставок, роста рекламного рынка и увеличения аудитории MAX может стать мощным фактором, который подтолкнёт котировки VK вверх. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • ⚠️ Королевский военно-морской флот возглавит усилия коалиции по открытию Ормузского пролива, The Times

  • 🔻 Рейтинг одобрения Трампа упал до 36%, самого низкого уровня с момента его возвращения в Белый дом, — опрос Reuters/Ipsos

  • ⚠️ США направят 3000 солдат 82-й воздушно-десантной дивизии на Ближний Восток, сообщает The Wall Street Journal

  • 🚨 Согласно данным Министерства финансов США, Соединенные Штаты являются неплатежеспособными

  • 🏆 Доллар США — единственная валюта G10, показавшая рост с начала войны в Иране

  • ⚠️ Goldman Sachs: Крупнейший в истории нефтяной кризис еще не в полной мере затронул Запад.

  • 📣 Goldman Sachs: готовьтесь к глобальному всплеску инфляции.

  • ⚠️🇮🇷 Саудовская Аравия, ОАЭ, Бахрейн и Кувейт рассматривают варианты коллективного военного противостояния Ирану в случае нападения Тегерана на жизненно важную инфраструктуру Персидского залива. — RTRS

  • ☢️🇺🇸 Администрация Трампа все еще изучает методы возобновления испытаний ядерного оружия в США, — официальный представитель госдепартамента Динанно

  • 🔥 Командир 82-й воздушно-десантной дивизии США получил приказ о переброске на Ближний Восток, сообщает Fox Reporter на X

  • 🗣 Киев постоянно вынужден спорить с договоренностями, достигнутыми Россией и США на саммите на Аляске, — СМИ

  • 🔺 Мировые цены на нефть и газ могут вырасти выше многолетних максимумов 2022 года, если поставки через Ормузский пролив не восстановятся в ближайшие месяцы, — TotalEnergies

  • 🔻🌕 Многие аналитики считают, что текущее снижение золота носит краткосрочный характер, — CNBC

  • 🔔 Иран посчитал Уиткоффа и Кушнера недостойными того, чтобы обмениваться через них посланиями с США, — Tehran Times

  • Россия увеличила свои доходы от нефти до четырехлетнего максимума на фоне резкого роста цен

    🔺 , — Bloomberg

  • ❗️ Поставки газа из Ирана в Турцию продолжаются в обычном режиме, заверил глава Минэнерго Турции

  • 🛢🇮🇷 Иран берет $2 млн с каждого корабля, которому разрешает проходить через Ормуз, — Al Arabiya

  • ⚡️ По информации из Ирана, США и Тегеран достигли взаимопонимания. Иран готов рассмотреть предложения по прекращению конфликта, если они будут устойчивыми, — CNN

  • ☄️ США вышли на Иран с предложением о переговорах, — иранские источники CNN.

  • ❗️ Иран взимает с некоторых судов плату за транзит через Ормузский пролив для обеспечения безопасного прохода, — Bloomberg. За каждый рейс взимается плата в размере до $2 млн

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?