Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС [анализ] [MTSS]

МТС [анализ] [MTSS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Акции МТС: рекордные дивиденды и потенциал роста через IPO дочерних компаний

702
Акции МТС: рекордные дивиденды и потенциал роста через IPO дочерних компаний

Дивидендный кейс с потенциалом роста Сегодня компания представила финансовые результаты по МСФО за 2025 г. • Выручка: 807,2 млрд руб. (+14,7% г/г) • OIBDA: 279,7 млрд руб. (+13,5% г/г) • Чистая прибыль: 35,3 млрд руб. (-28% г/г) • Капзатраты: 120,6 млрд руб. (-8,9% г/г) В целом результаты неплохие. Выручка и показатель OIBDA за 2025 г. полностью подтвердили устойчивость бизнеса МТС, оказавшись в рамках консенсус-прогнозов. Несмотря на давление процентных расходов на чистую прибыль, компания добилась снижения долговой нагрузки до 1,6х по мультипликатору Чистый долг/OIBDA — это лучший результат за последние четыре года. Дивидендная политика МТС предусматривает выплату не менее 35 руб. на акцию. По текущим ценам дивдоходность составляет более 15% — одна из самых высоких на российском рынке. Основной потенциал для роста капитализации кроется в развитии цифровой экосистемы и монетизации быстрорастущих вертикалей. Главным триггером для переоценки в 2026 г. станет подготовка к IPO дочерних компаний, в частности МТС AdTech и Юрент. Именно успех этих размещений в сочетании с дивидендным профилем интересны инвесторам, чтобы оценить МТС не просто как телеком-оператора, а как технологический холдинг с потенциалом кратного увеличения стоимости нетелеком-активов. Сохраняю позитивный взгляд на акции компании. МТС подтвердил статус дивидендного «аристократа» с двузначным ростом операционных метрик и минимальной за 4 года долговой нагрузкой. При дальнейшем снижении ставки ЦБ процентные расходы начнут сокращаться, что может подстегнуть рост прибыли уже в 2026 г. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: Investment Hub

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?