Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС [анализ] [MTSS]

МТС [анализ] [MTSS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Акции МТС: чего ждать от дивидендов и финансовых показателей в IV квартале?

330
Акции МТС: чего ждать от дивидендов и финансовых показателей в IV квартале?

Экосистема готовится представить результаты за IV квартал. Чего ждать от главного телекома страны? Прогноз по основным показателям: Выручка ожидается на уровне 209 млрд руб. Драйверы всё те же: финтех и рекламный бизнес, которые прут вопреки макроэкономическому давлению. Дополнительный буст сегменту связи могли дать ограничения звонков в мессенджерах — трафик возвращается в традиционные сети. EBITDA может прибавить 15% до 68 млрд руб. Рентабельность прогнозируется на уровне 32%. Тут динамика выглядит бодрее выручки: компания перешла на более экономный режим управления расходами, что позволило подтянуть маржинальность относительно прошлого года. Чистая прибыль может вырасти в 4 раза до 6 млрд рублей. Звучит мощно, но эффект во многом обеспечен низкой базой прошлого года. Также позитивно сказывается постепенное сокращение процентных расходов на фоне наметившегося тренда на снижение ключевой ставки — для закредитованного МТС это глоток воздуха. Несмотря на то, что процентные расходы все еще поддавливают итоговый результат, компания сохраняет статус главной дивидендной фишки. Прогнозная дивдоходность составляет порядка 15%. Основной вопрос в том, как долго оценка бумаги будет оставаться выше своих исторических средних значений из-за долговой нагрузки. Пока тренды предыдущих кварталов в силе: выручка и операционка растут, а чистая прибыль начинает восстанавливаться по мере удешевления обслуживания долга. На текущий момент взгляд такой себе. По моим прогнозам P/E составляет 7.5х. Это чуть выше средних исторических значений, что объясняется временным давлением на прибыль. Компания остается стабильной историей с понятными выплатами, но без явных драйверов для взрывного перехая прямо сейчас. Вариант для души тем, кто ищет двузначную доходность и понятный бизнес, но хочет купить по справедливой цене без лишнего риска. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приоржение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?