Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МАГНИТ [анализ] [MGNT]

МАГНИТ [анализ] [MGNT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Магнит в 2026 году: что говорит технический и фундаментальный анализ акций?

800
Магнит в 2026 году: что говорит технический и фундаментальный анализ акций?

Анализ акций Магнита: что говорят метрики? Отрасль: Розничная торговля Последний обзор акций «Магнита» проводился 18 октября 2025 года. Тогда их стоимость составляла 3065 рублей. За последние полтора года акции снижались, и я ожидал, что значительного падения не будет, предполагая боковое движение в диапазоне 2900-3500 рублей. В итоге акции выросли до 3130 рублей, затем снизились до 2790 рублей и снова поднялись до 3250 рублей. В целом, движение было в пределах моих ожиданий, и сейчас акции торгуются по 3155 рублей, что немного выше, чем в прошлом обзоре. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: 4,12 млрд долларов - P/E: 11,49 - P/S: 0,1 - P/B: 1,83 - EPS: 274,43 рубля - EBITDA: 309,8 млрд рублей - EV/EBITDA: 4,28 Метрики остаются примерно на том же уровне, что и в прошлом анализе. Свежего отчета пока нет. Рассмотрим график и новости. Новостной фон - «Магнит» планирует выйти на рынок ДНР и ЛНР — «Коммерсантъ» - Компания возобновила развитие сети жестких дискаунтеров, открыв несколько магазинов «Первый выбор» в Подмосковье и регионах — «Ведомости» - «Магнит» запустил направление коммерческих перевозок - Крупнейшие продуктовые сети России значительно снизили темпы расширения из-за падения спроса и роста расходов: за 9 месяцев 2025 года они открыли около 5,3 тыс. магазинов, что на 30% меньше, чем в прошлом году — «Коммерсантъ» Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года вырос на 1%, в 2024 году рост составил 14% - Чистый долг за первое полугодие 2025 года увеличился на 26%, в 2024 году — на 20% - Net Debt / EBITDA — 3,23, в 2024 году было 2,71 Финансовое состояние компании ухудшается: собственный капитал растет медленно, а чистый долг значительно увеличивается. Долговая нагрузка становится выше. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 7%, в 2024 году — на 20% - Прибыль за первое полугодие 2025 года упала на 38%, в 2024 году — на 24% - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года стал отрицательным, снизившись на 314%, до -80 млрд рублей Выручка растет медленно, а прибыль и свободный денежный поток падают. Это тревожные сигналы. Будущее и оценки - Последняя оценка от «Финам» была 11 ноября 2025 года — 3419 рублей. Две более старые оценки составляли 4946-5000 рублей. Основные акционеры - ООО «Магнит Альянс» — 29,7% - ООО «Марафон Ритейл» — 26,7% Сравнение с конкурентами «Магнит» занимает второе место по капитализации в секторе после X5. По P/E компания оценивается дороже сектора, по P/B — в среднем по сектору, а по P/S — дешевле. Долговая нагрузка выше среднего по сектору. По рентабельности компания слабее конкурентов. Рост выручки за последние пять лет соответствует среднему по сектору. Дивиденды - 2020 год: 8,28% - 2021 год: 13,86% - 2022-2023 годы: выплат не было - 2024 год: 12,21% С 2025 года компания не выплачивает дивиденды. Технический анализ На графике видно, что акции «Магнита» находятся в боковике. Если экономическая ситуация не ухудшится, можно ожидать дальнейшего роста. Пока что это стадия консолидации. Учитывая, что до этого было два года падения с 8500 до 3160 рублей, это позитивный сигнал. Выводы Компания пытается диверсифицироваться, что можно оценить положительно. Однако результаты этих усилий обычно проявляются через полгода-год, поэтому быстрого эффекта ждать не стоит. Слабая экономика снижает спрос на продовольственные товары, что негативно сказывается на «Магните». В ближайшее время акции компании, вероятно, будут колебаться в боковике, если не произойдет геополитических потрясений. К концу 2026 года можно ожидать начала роста. Стоит ли заходить в акции сейчас? Возможно, мы находимся на дне. Возможно, цена опустится еще ниже. В течение года могут быть более выгодные возможности для покупки, но если вы готовы к низким результатам в течение года, можно рассмотреть долгосрочные инвестиции. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/magnit_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?