Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НОРНИКЕЛЬ [анализ] [GMKN]

НОРНИКЕЛЬ [анализ] [GMKN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать Норникель сейчас: анализ 4 сценариев прибыли

1 085
Стоит ли покупать Норникель сейчас: анализ 4 сценариев прибыли

Обзор Норникеля: четыре сценария для акционеров В начале года цены на металлы, производимые Норникелем, заметно выросли. • Палладий: 1 761 руб. • Медь: 12 750 руб. • Никель: 17 570 руб. • Платина: 2 293 руб. Основной фактор роста — повышение цен на золото и серебро. Инвесторы начали скупать и другие металлы, которые еще не достигли таких высот, включая платину и палладий. Акции Норникеля оказались сильнее рынка. Оценка результатов 2026 года Рассмотрим четыре сценария, как доходы и дивиденды Норникеля могут измениться в зависимости от цен на металлы и курса рубля. 1. Первый сценарий — базовый (сохранение текущих условий). При текущих ценах на металлы и курсе рубля 80 руб. за доллар: • Прибыль Норникеля в 2026 году: 372,2 млрд руб. • P/E (цена акции к прибыли): 6,4 • Дивидендная доходность: 8,3% В этом сценарии текущая оценка акций выглядит справедливой. 2. Второй сценарий — оптимистичный (сохранение текущих цен на металлы + девальвация рубля до 90 руб. за доллар). • Прибыль Норникеля в 2026 году: 509,4 млрд руб. • P/E: 4,7 • Дивидендная доходность: 13,7% Этот сценарий благоприятен. Если вы в него верите, акции Норникеля сейчас привлекательны. 3. Третий сценарий — реалистичный (падение цен на металлы платиновой группы и никель + девальвация рубля до 90 руб. за доллар). В расчете палладий = 1 500 руб., платина = 1 700 руб., никель = 15 500 руб. • Прибыль Норникеля в 2026 году: 385,9 млрд руб. • P/E: 6,12 • Дивидендная доходность: 8,8% Этот сценарий кажется наиболее вероятным. В таком случае акции Норникеля близки к справедливой цене. 4. Четвертый сценарий — пессимистичный (значительное снижение цен на металлы платиновой группы + сохранение текущего курса рубля). В расчете палладий = 1 200 руб., платина = 1 400 руб., никель = 15 000 руб., доллар = 80 руб. • Прибыль Норникеля в 2026 году: 181,8 млрд руб. • P/E: 13,2 • Дивидендная доходность: 0,8% Сейчас этот сценарий кажется маловероятным, но после бурного роста металлов все может измениться. Рост серебра напоминает мне 1980 год. Итог: при текущих ценах на металлы и курсе рубля акции Норникеля оцениваются с P/E 6,4 и дивидендной доходностью 8,3%. Это выглядит справедливо. Многое зависит от будущих цен на металлы и курса рубля. Если вы ожидаете девальвацию рубля и рост цен на металлы, покупка акций Норникеля — хорошая идея. На мой взгляд, самый вероятный сценарий — девальвация рубля и коррекция цен на металлы. В этом случае акции Норникеля оценены справедливо. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nornikel_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Влад | Про деньги

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?