Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РУССНЕФТЬ [анализ] [RNFT]

РУССНЕФТЬ [анализ] [RNFT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции Русснефти: рост добычи против рисков

388
Стоит ли покупать акции Русснефти: рост добычи против рисков

Русснефть без дивидендов: стоит ли инвестировать в рост? Технический анализ На дневном таймфрейме актив сформировал фигуру ГИП. Сейчас идёт отработка этой фигуры. Фундаментальный анализ Ключевые инвестиционные драйверы (сильные стороны) • Лидер по темпам роста добычи: Компания демонстрирует одни из самых высоких темпов прироста добычи среди российских независимых производителей. Этот показатель является ключевым операционным метрикой. • Качественная ресурсная база: Активы компании находятся в перспективных регионах (Западная Сибирь, Волго-Уральская провинция), что позволяет увеличить извлекаемые запасы. • Фокус на операционную эффективность: Узкая специализация на добыче нефти позволяет гибко управлять операционными затратами (OPEX) и капитальными затратами (CAPEX). • Генерация свободного денежного потока (FCF): При благоприятных ценах на нефть компания генерирует значительный FCF, который идёт на развитие и укрепление баланса. Ключевые риски и вызовы • Отсутствие дивидендов: Компания не выплачивает дивиденды по обыкновенным акциям (RNFT). Вся чистая прибыль направляется на реинвестирование в бизнес, что исключает дивидендный инвестиционный тезис. • Высокая волатильность прибыли: Как «чистый» добытчик, компания сильно зависит от цен на нефть и размера дисконта Urals к Brent. Снижение цен негативно влияет на выручку и прибыль. • Логистические издержки и дисконты: Переориентация экспортных потоков увеличивает транспортные расходы и вынуждает продавать нефть со скидкой, что снижает маржу. • Санкционные и регуляторные риски: Компания, как значимый игрок на рынке, остаётся под санкционным давлением. Также её деятельность зависит от изменений в налоговом регулировании нефтяной отрасли (НДПИ, налог на добавленный доход). Оценка и инвестиционный тезис • «РУССНЕФТЬ» (RNFT) — это перспективная «история роста», а не дивидендная акция. • Инвестиционная идея основана на ожидании, что устойчивый рост добычи и запасов приведёт к увеличению будущих денежных потоков и, следовательно, росту капитализации (рыночной стоимости акций). • Ключевые метрики для мониторинга: темпы роста добычи, уровень операционных затрат ($/баррель), динамика долговой нагрузки (Net Debt/EBITDA), цена реализации нефти с учётом дисконта. • Вероятность возобновления дивидендов — отдалённая перспектива, которую можно рассматривать только после завершения активной фазы инвестиций и значительного снижения долга. Итог Покупка акций Русснефти — это ставка на успешную реализацию стратегии роста компании в условиях сырьевой и геополитической неопределённости. Этот актив подходит для инвесторов, готовых принять высокие риски (отсутствие дивидендов, зависимость от цен на нефть) в расчёте на потенциальный рост курсовой стоимости. Текущий доход (дивиденды) не предусмотрен. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/russneft_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Kvartira_na_TaIti

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?