Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БАЗИС [анализ] [BAZA]

БАЗИС [анализ] [BAZA]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли ожидать переоценки «Базиса» после IPO?

190
Стоит ли ожидать переоценки «Базиса» после IPO?

ГК «Базис» готовится к IPO: аналитики оценили компанию в 25-35 млрд рублей Аналитики «ВТБ Капитал Трейдинга» и ГПБ оценили справедливую стоимость капитала ГК «Базис» в 25-35 млрд рублей. Они использовали метод дисконтирования денежных потоков и мультипликаторы EV/EBITDA и P/NIC. Эти расчеты были сделаны на основе данных российских разработчиков ПО, таких как «Астра», «Позитив», «Диасофт» и «Арендата». «ВТБ Капитал Трейдинг» оценил компанию в 32 и 25 млрд рублей, а ГПБ — в 30-35 млрд рублей. О компании ГК «Базис»: «Базис» – дочерняя структура «Ростелекома» через РТК-ЦОД. У компании есть миноритарные доли у российских технологических холдингов. В группу входят АО «ГК «Базис» (холдинговая компания), ООО «Базис» (операционная компания) и «Рустэк». «Базис» – лидер среди российских разработчиков ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой. В 2024 году компания заняла 19% рынка, а в сегменте ПО виртуализации – 26%. По прогнозам iKS-Consulting, рынок управления динамической инфраструктурой будет расти на 24% в год до 2031 года. К тому времени доля «Базиса» достигнет 27%, по оценке «ВТБ Капитал Трейдинга». В ближайшие годы компания планирует: - укрепить позиции за счет новых решений; - увеличить долю рекуррентной выручки до 50% к 2025 году; - рассмотреть возможность приобретения новых активов; - выйти на международные рынки, включая Бразилию, Анголу и Мозамбик. Финансовые результаты: - За 2022-2024 годы выручка компании выросла на 67% и достигла 4,6 млрд рублей (1,7 млрд в 2022 году). - 76% выручки в 2024 году пришлось на флагманские продукты Basis Dynamix и Basis Workplace. - 92% выручки обеспечили продажи лицензий и подписок, 7% – техническая поддержка. - За первые девять месяцев 2025 года выручка выросла на 57% до 3,5 млрд рублей. Рост произошел за счет доходов от комплементарных продуктов. - Рентабельность по OIBDA в 2022-2024 годах составила 40-52%. - Чистая прибыль в 2024 году увеличилась в 2,3 раза до 2 млрд рублей. За третий квартал 2025 года – на 35% до 1 млрд рублей. - Показатель NIC вырос до 1,8 млрд в 2024 году и на 42% до 0,9 млрд за девять месяцев 2025 года. - Долговая нагрузка компании низкая. На конец 2024 года обязательств по кредитам не было, долг представлен арендой офисов. ГПБ прогнозирует отрицательный чистый долг до 2031 года. Прогнозы: «ВТБ Капитал Трейдинг» ожидает рост выручки «Базиса» на 30% в год до 28,2 млрд рублей к 2031 году. Чистая прибыль и NIC вырастут на 30-35% — до 13,1 и 11,7 млрд рублей соответственно. Рентабельность по OIBDA сохранится на уровне 39-41%. ГПБ прогнозирует более высокие темпы роста. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/bazis_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?