Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли ждать дивидендов от Яндекса: доходность 4%?

4 815
Стоит ли ждать дивидендов от Яндекса: доходность 4%?

Яндекс: окно для покупок акций остаётся открытым Компания представила сильный отчёт за третий квартал 2025 года: - Выручка: 366 млрд рублей (+32% год к году). - Скорректированная EBITDA: 78 млрд рублей (+43% год к году). - Скорректированная чистая прибыль: 45 млрд рублей (+78% год к году). - Чистая прибыль: 35 млрд рублей (в четыре раза больше, чем в прошлом году). Перераспределение сегментов - Поисковые сервисы: В этот сегмент теперь входят поиск, объявления и ИИ-устройства. Рост замедлился, но это всё ещё самое рентабельное направление с маржой 45% (не изменилось год к году). - Городские сервисы: Объединили e-com и райдтех. Один из самых быстрорастущих сегментов с маржой 9%. - Райдтех: Выручка выросла на 24%, EBITDA — на 41%. Основной бизнес такси также демонстрирует рост на 20% и более. - Онлайн-коммерция: Пока остаётся убыточной, но EBITDA выросла на 54% год к году до (-6,6) млрд рублей. Убыток Яндекс Маркета минимален. Возможно, уже в 2026 году сегмент станет прибыльным. Прогнозы Прогресс в райтинхе улучшил прогнозы по EBITDA: - Ожидаемый рост выручки в 2025 году: более 30% год к году (за девять месяцев рост составил 33%). - Прогнозируемая EBITDA в 2025 году: 270 млрд рублей (+43% год к году, за девять месяцев рост составил 38%). Реакция рынка Рынок обратил внимание на рост долга и дополнительные эмиссии акций, хотя это не вызывает негатива. Допэмиссия проводится по частям в небольших объёмах. Чистый долг к скорректированной EBITDA за последний год составляет всего 0,4. Акции продавали на фоне повышения налогов и геополитической нестабильности. Это создаёт возможность для покупки. Котировки находятся ближе к нижней границе боковика, который сформировался весной 2024 года. Итог Новые технологии поддерживают одни из лучших темпов роста на рынке. Оценка в 6 EV/EBITDA кажется очень привлекательной для таких показателей. Это самый дешёвый представитель IT-сектора. Плюс — дивиденды с доходностью 4%. Стратегия по Яндексу остаётся прежней: продолжаем держать акции, ожидаем прибыльности e-commerce и роста маржинального сегмента B2B Tech. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/yandex_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Invest Era

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?