Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НМТП [анализ] [NMTP]

НМТП [анализ] [NMTP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Тайный запас: 23,7 млрд руб. на балансе НМТП — хватит ли на дивиденды

383

    ⚠️ Риски для инфраструктуры и перспективы - Капитализация: 164,5 млрд ₽, 8,5 ₽ за акцию. - Выручка 2025: 76,5 млрд ₽ (+7,5% г/г). - EBITDA 2025: 52,7 млрд ₽ (+9,3% г/г). - Чистая прибыль 2025: 40 млрд ₽ (+6,8% г/г). - Скорректированная чистая прибыль 2025: 43 млрд ₽ (+10,4% г/г). - P/E: 3,7. - P/B: 0,9. - Дивиденд 2025: 13,1%. Результаты за 4 квартал 2025 года: - Выручка: 20,2 млрд ₽ (+20,7% г/г). - EBITDA: 11,8 млрд ₽ (+16,1% г/г). - Скорректированная чистая прибыль: 9,3 млрд ₽ (+2,6% г/г). Итоги года: Несмотря на трудности, Новороссийский порт увеличил грузооборот на 2% до 168 млн тонн и занял первое место в России. Приморск тоже вырос на 4% до 64 млн тонн. НМТП накопил 23,7 млрд ₽ на балансе, но для выплаты дивидендов нужно около 20 млрд ₽. Южный порт работает в условиях риска ударов, но за четыре года все атаки были безуспешными. Операционный рост продолжается. Однако Приморск оказался уязвимым к атакам БПЛА. Reuters оценивает ущерб в 40% нефтехранилищ и остановку работы на несколько дней. Это может привести к росту капитальных затрат в 2026 году на 10-15%. В 2025 году затраты даже снизились на 3% г/г. Перспективы: В 2026 году возможны снижение грузооборота Приморска, увеличение капитальных затрат и повышенные риски для других активов. Тем не менее, чистая прибыль может вырасти благодаря улучшению денежной позиции и росту цен на услуги. Вывод: НМТП показал хорошие результаты в 2025 году, но риски для Новороссийска и Приморска увеличились. Оценка бизнеса справедлива, интересных дисконтов нет. Однако, если вы не верите в реализацию рисков, компания может быть привлекательной для покупки. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ | Егор Федосов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ⚠️ Хедж-фонды активно шортят рынки Европы. Причем объемы максимальные за все время

    • 🔥 В Тегеране работает ПВО. Это случилось впервые после достигнутого с США перемирия, — Mehr. Война и не думает останавливаться

    • Армия Израиля заявила об ударе по командиру «Хезболлы» в Бейруте
      Армия Израиля заявила об ударе по командиру «Хезболлы» в Бейруте

    • ⚡️ Лидер оппозиции Тайваня и партии Гоминьдан, 56-летняя Чжэн Ливэнь, прибыла в Китай, чтобы встретиться с Си Цзиньпином. Свой визит она назвала «путешествием за мир»

    • ❗️ Трамп: Существует только одна группа значимых «пунктов», приемлемых для Соединенных Штатов, и мы будем обсуждать их за закрытыми дверями

    • 🏆 Россия зарабатывает на экспорте нефти больше, чем когда-либо с начала конфликта на Украине, — Bloomberg

    • 🗣 Генерал США Дэн Кейн: «Давайте внесем ясность. Перемирие — это пауза, и объединенные силы остаются готовыми возобновить боевые действия с той же скоростью и точностью, которые мы демонстрировали в течение последних 38 дней, если поступит соответствующий приказ»

    • 🗣 Пит Хегсет: Операция «Эпическая ярость» стала исторической и сокрушительной победой на поле боя. То немногое оружие, что у них осталось, спрятано в бункерах, и это всё, что у них есть

    • 🗣 Вэнс: Трампу не терпится добиться прогресса в переговорах с Ираном. «Он нетерпелив. Ему не терпится» добиться прогресса, — сказал Вэнс. — Он сказал нам, что мы должны вести переговоры добросовестно, и я думаю, что если они будут вести переговоры добросовестно, мы сможем прийти к соглашению. Но это большое «если», и в конечном счете все зависит от иранцев. Я надеюсь, что они примут правильное решение»

    • ⚡️ Порт Усть-Луга возобновил экспорт нефти, несмотря на продолжающиеся атаки беспилотников, — Reuters

    • ⚡️ Иран может открыть Ормузский пролив в четверг или пятницу в ограниченном и контролируемом режиме в преддверии встречи официальных лиц США и Ирана в Пакистане, — Reuters

    • ❗️ Китай, вероятно, сместит фокус на поставки газа из России и Центральной Азии после событий на Ближнем Востоке, — Bloomberg

    • 🗣 По словам Макрона, более 15 стран планируют облегчить доступ к Ормузскому проливу — Reuters

    • 🔥 Новая серия разрушительных авиаударов Израиля обрушилась на Ливан. На фото один из древнейших городов мира — Тир

    • ⚡️ Иран заявил посредникам, что присоединится к запланированным переговорам с США в Исламабаде только в случае достижения соглашения о прекращении огня в Ливане, — WSJ

    • ⚡️ Навигация через Ормузский пролив была прекращена Ираном в результате нарушений Израилем режима прекращения огня в Ливане, — сообщает иранское информационное агентство Fars

    • ⚠️🇮🇷 Трамп говорит, что война Израиля в Ливане не является частью соглашения о прекращении огня с Ираном — CBS. Иран говорит, что война Израиля в Ливане является частью соглашения о прекращении огня. Белый дом говорит, что план из 10 пунктов, представленный Ираном, отличается от того, который Трамп назвал основой для переговоров — NYT

    • 📣 Иран заявил посредникам, что не примет участие в переговорах в Исламабаде и не откроет Ормузский пролив, пока не прекратятся атаки на Ливан, сообщает WSJ

    • 🚩 Представитель Белого дома сообщил, что план из 10 пунктов, представленный Ираном, отличается от того, который Трамп назвал основой для переговоров, — NYT

    • ⚠️🇮🇷 Израиль поздно узнал о соглашении о прекращении огня между США и Ираном и был недоволен ограниченным количеством консультаций. Трамп позвонил Нетаньяху незадолго до объявления, и Израиль согласился присоединиться, но возражал против включения Ливана в соглашение. Израиль заявляет, что прекращение огня распространяется только на Иран, и продолжает наносить удары по «Хезболле» в Ливане, — WSJ

    • ⚠️🇮🇷 Ливан не является частью соглашения о прекращении огня с Ираном, — Axios

    • 🇮🇱🇮🇷 Израиль начал этот конфликт и начал другие конфликты — Министр планирования и развития Пакистана — Al Jazeera

    • ⚠️🇮🇷 Нарушая режим прекращения огня и в то же время нападая на Ливан и Иран, Израиль повышает стоимость сделки для США, - Press TV

    • ‼️ Ливанские СМИ сообщили о мученической гибели шейха Садика Наблоси, видного религиозного деятеля и представителя Хезболлы в городе Сайда, в результате сегодняшнего авиаудара сионистского режима по комплексу Аз-Захра

    • ❗️Вооружённое нападение на посольство США в Бейруте. Ливанские СМИ сообщили о сегодняшнем вооружённом нападении на посольство США в Бейруте. Осведомлённый источник в службах безопасности Ливана в интервью телеканалу LBC, не раскрывая подробностей, заявил, что несколько минут назад автомобиль открыл огонь по посольству США в Ливане и покинул место происшествия

    • Обложка американского журнала: «Падение | Как Трамп уничтожил американскую империю»
      Обложка американского журнала: «Падение | Как Трамп уничтожил американскую империю»

    • 🔥 Бейрут после сегодняшних «атак перемирия»

    • 📣 Трамп объявил о «полной и окончательной победе» США после договора о двухнедельном прекращении огня с Ираном. Он добавил, что это 100%-я победа США, без сомнений. При этом Иран также заявил о своей победе

    • ⚠️🇮🇷 Иран готов выйти из соглашения о прекращении огня, если атаки на Ливан не прекратятся, сообщает Tasnim

    • ⚠️🇮🇷 США заявляют, что американские войска остаются в состоянии повышенной боевой готовности и готовы ударить в любой момент. Иран заявляет, что иранские войска остаются в состоянии повышенной боевой готовности и готовы ударить в любой момент

    • ⚠️🇮🇷 По данным иранского источника, в Тегеране растет убеждение, что продолжение атак со стороны Израиля, несмотря на соглашения на всех уровнях, свидетельствует о неспособности США контролировать Нетаньяху

    • ⚠️🇮🇷 Израиль только что нанес удар по Ливану, — Al Hadath

    • ‼️ Анархо-капиталистический лидер Аргентины Хавьер Милей привёл страну к падению промышленности на 7,9% за два года. В Аргентине деиндустриализация

    • 📣 ОАЭ объявили о своей победе в войне с США и Ираном. Советник президента ОАЭ Мухаммада бен Заида Аль Нахайяна заявил, что Эмираты «одержали победу в войне, которую они искренне стремились избежать». Он считает, что страна также защитила «суверенитет и достоинство». Также о победе заявили США и Иран

    • 🔥 Израиль вчера нанёс авиаудары по «Китайско-иранской железной дороге», что стало первым прямым нападением на ключевые интересы китайской инициативы «Один пояс, один путь». Эту железную дорогу открыли 3 июня 2025 года, её построили на средства Китая (40 млрд юаней)

    • ‼️ В массовых убийствах и разжигании войн по всему миру американцами виноват, конечно, Китай

    • 🛢🇮🇷 Индия и Китай начали заказывать поставки иранской нефти после объявления о двухнедельном соглашении о прекращении огня между Ираном и США, Press TV

    • ⚠️🇮🇷 Министр обороны Израиля Кац: «Мы настаивали на разделении войны с Ираном и боевых действий в Ливане, чтобы изменить ситуацию в Ливане и устранить угрозы для северного Израиля. Иран хотел прекращения огня в Ливане в сделке»

    • ⚡️ Личность создателя биткоина раскрыли: журналисты считают, что Сатоши Накамото — криптограф Адам Бэк. The New York Times расследовали это 1,5 года, но сам Бэк всё отрицает, а доказательств нет. Он создал Hashcash — основу майнинга. На кошельке Накамото — около 78 млрд долларов, которые ни разу не двигались

    • Иранцы радуются достигнутым победам в результате стойкого сопротивления США
      Иранцы радуются достигнутым победам в результате стойкого сопротивления США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?