Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вырастут ли дивиденды Яндекса во втором полугодии 2025 года?

5 230

    Почему акции Яндекса подорожали после отчёта за 9 месяцев 2025? Яндекс: сегменты растут, прогнозы улучшаются Сегодня мы обсудим финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года компании Яндекс, ведущего игрока на рынке IT. Основные моменты: - Выручка: 1005,1 млрд рублей (+33% год к году) - Скорректированная EBITDA: 193 млрд рублей (+38% год к году) - Скорректированная чистая прибыль: 87,9 млрд рублей (+26% год к году) Выручка по ключевым сегментам: - Поисковые сервисы и ИИ: 388,3 млрд рублей (+13%) - Городские сервисы: 561,2 млрд рублей (+39%) - Персональные сервисы: 152 млрд рублей (+72%) Консолидированная выручка выросла на 33% год к году и достигла чуть более 1 трлн рублей. Это стало возможным благодаря высоким темпам роста ключевых сегментов бизнеса. Скорректированная EBITDA также продемонстрировала уверенный рост на 38% год к году, достигнув 193 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 26%, составив 87,9 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 19,2%, что на 0,7% выше, чем в предыдущем году. Показатель чистой прибыли вырос с убытка в 4,1 млрд рублей до 40,1 млрд рублей. Рекламная выручка увеличилась на 15%, достигнув 325 млрд рублей. Операционные расходы выросли на 23,9%. Финансовое состояние: На конец 9 месяцев 2025 года скорректированный чистый долг компании составил 84,8 млрд рублей, при коэффициенте ND/EBITDA 0,4x. Капитальные затраты (CAPEX) выросли с 78,9 млрд рублей до 86,9 млрд рублей. За третий квартал 2025 года расходы по вознаграждениям на основе акций составили 38,3 млрд рублей, что на 48% меньше, чем в прошлом году. Свободный денежный поток (FCF) за третий квартал 2025 года достиг 14,9 млрд рублей. Прогнозы и дивиденды: Яндекс сохранил прогноз роста общей выручки более чем на 30% по итогам 2025 года. Скорректированный показатель EBITDA повышен до 270 млрд рублей с предыдущих 250 млрд рублей. За первое полугодие 2025 года компания выплатила дивиденды в размере 80 рублей на акцию, что составляет 1,9% дивидендной доходности. У Яндекса достаточно свободного денежного потока для выплаты дивидендов за второе полугодие 2025 года в размере 80 рублей на акцию или даже чуть больше — например, 100 рублей (2-2,5% дивидендной доходности к текущей цене). Это неплохой показатель для компании, демонстрирующей рост. Итоги: Яндекс представил сильные финансовые результаты, что привело к росту акций компании более чем на 2%. Компания остается лидером роста и эффективно диверсифицирует свой бизнес. Для большей прозрачности внутренних процессов Яндекс провел ресегментацию и впервые раскрыл финансовые показатели Финтех-направления, которые за третий квартал 2025 года составили 23,6 млрд рублей, увеличившись на 172% по сравнению с прошлым годом. Примечательно, что рост выручки сопровождается увеличением рентабельности. В связи с этим менеджмент повысил прогноз по скорректированной EBITDA на 2025 год с 250 млрд рублей до 270 млрд рублей. Сильные результаты достигнуты в условиях высоких процентных ставок. Компания могла бы быть еще успешнее, но существуют сдерживающие факторы: процентные расходы, операционные затраты, замедление роста рекламного бизнеса и значительные инвестиции в развитие. Сейчас Яндекс оценивается с коэффициентом P/E = 13 и EV/EBITDA = 6,4, что выглядит привлекательно с учетом текущих и будущих темпов роста (до ~24 месяцев). Долгосрочный целевой уровень цены акции составляет 5 000 рублей, что предполагает потенциал роста более 25%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/yandex_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ⚠️🇮🇷 Вэнс: США и Израиль не говорили, что Ливан является частью соглашения о прекращении огня

    • ⚠️🇮🇷 Вэнс: позиция США по обогащению урана Ираном не изменилась

    • 🗣 Вэнс: Иран столкнется с серьезными последствиями, если нарушит сделку. Твит спикера парламента Ирана Галибафа был интересным. Интересно, насколько хорошо Галибаф понимает английский

    • ⚠️🇮🇷 Вэнс: Иран должен сделать следующий шаг, или у Трампа есть возможность вернуться к войне

    • 🗣 Вэнс: никакого послабления санкций, если Иран начнет разрабатывать ядерное оружие

    • 🚫 Ормузский пролив полностью перекрыт, и танкеры, которые, возможно, даже заранее согласовали проход, разворачиваются и возвращаются обратно

    • ⚠️ США уже нарушили три ключевых пункта иранского предложения из десяти до начала переговоров, — спикер парламента Галибаф. В текущей ситуации переговоры с США или двустороннее прекращение огня являются неразумными, считает политик

    • ❗️ Трамп обсудит сегодня возможный выход США из НАТО в разговоре с главой альянса Рютте, — пресс-секретарь Белого дома Ливитт

    • 🇺🇸🇪🇺 Ливитт: НАТО подверглось испытанию, и оно его провалило. Трамп надеется на откровенные переговоры с Рютте. Выход из НАТО будет обсуждаться с Рютте

    • ‼️ Трамп будет вести переговоры с Ираном только при условии свободного прохода через Ормузский пролив, — пресс-секретарь Белого дома Ливитт

    • ‼️ Fox News: ни одна из заявленных Трампом целей войны не была достигнута

    • 📣 The Washington Post: 7 американских военнослужащих погибли в результате иранских контратак, ещё 6 человек погибли в инциденте, предположительно связанном с дозаправкой в воздухе, что привело к крушению их самолёта. По данным США, ещё около 375 военнослужащих получили ранения различной степени тяжести

    • 🇨🇳🇷🇺 Россия и Китай наложили вето на резолюцию Совета Безопасности ООН, которая призывала бы страны координировать оборонительные усилия по возобновлению работы Ормузского пролива

    • ⚠️ Хедж-фонды активно шортят рынки Европы. Причем объемы максимальные за все время

    • 🔥 В Тегеране работает ПВО. Это случилось впервые после достигнутого с США перемирия, — Mehr. Война и не думает останавливаться

    • Армия Израиля заявила об ударе по командиру «Хезболлы» в Бейруте
      Армия Израиля заявила об ударе по командиру «Хезболлы» в Бейруте

    • ⚡️ Лидер оппозиции Тайваня и партии Гоминьдан, 56-летняя Чжэн Ливэнь, прибыла в Китай, чтобы встретиться с Си Цзиньпином. Свой визит она назвала «путешествием за мир»

    • ❗️ Трамп: Существует только одна группа значимых «пунктов», приемлемых для Соединенных Штатов, и мы будем обсуждать их за закрытыми дверями

    • 🏆 Россия зарабатывает на экспорте нефти больше, чем когда-либо с начала конфликта на Украине, — Bloomberg

    • 🗣 Генерал США Дэн Кейн: «Давайте внесем ясность. Перемирие — это пауза, и объединенные силы остаются готовыми возобновить боевые действия с той же скоростью и точностью, которые мы демонстрировали в течение последних 38 дней, если поступит соответствующий приказ»

    • 🗣 Пит Хегсет: Операция «Эпическая ярость» стала исторической и сокрушительной победой на поле боя. То немногое оружие, что у них осталось, спрятано в бункерах, и это всё, что у них есть

    • 🗣 Вэнс: Трампу не терпится добиться прогресса в переговорах с Ираном. «Он нетерпелив. Ему не терпится» добиться прогресса, — сказал Вэнс. — Он сказал нам, что мы должны вести переговоры добросовестно, и я думаю, что если они будут вести переговоры добросовестно, мы сможем прийти к соглашению. Но это большое «если», и в конечном счете все зависит от иранцев. Я надеюсь, что они примут правильное решение»

    • ⚡️ Порт Усть-Луга возобновил экспорт нефти, несмотря на продолжающиеся атаки беспилотников, — Reuters

    • ⚡️ Иран может открыть Ормузский пролив в четверг или пятницу в ограниченном и контролируемом режиме в преддверии встречи официальных лиц США и Ирана в Пакистане, — Reuters

    • ❗️ Китай, вероятно, сместит фокус на поставки газа из России и Центральной Азии после событий на Ближнем Востоке, — Bloomberg

    • 🗣 По словам Макрона, более 15 стран планируют облегчить доступ к Ормузскому проливу — Reuters

    • 🔥 Новая серия разрушительных авиаударов Израиля обрушилась на Ливан. На фото один из древнейших городов мира — Тир

    • ⚡️ Иран заявил посредникам, что присоединится к запланированным переговорам с США в Исламабаде только в случае достижения соглашения о прекращении огня в Ливане, — WSJ

    • ⚡️ Навигация через Ормузский пролив была прекращена Ираном в результате нарушений Израилем режима прекращения огня в Ливане, — сообщает иранское информационное агентство Fars

    • ⚠️🇮🇷 Трамп говорит, что война Израиля в Ливане не является частью соглашения о прекращении огня с Ираном — CBS. Иран говорит, что война Израиля в Ливане является частью соглашения о прекращении огня. Белый дом говорит, что план из 10 пунктов, представленный Ираном, отличается от того, который Трамп назвал основой для переговоров — NYT

    • 📣 Иран заявил посредникам, что не примет участие в переговорах в Исламабаде и не откроет Ормузский пролив, пока не прекратятся атаки на Ливан, сообщает WSJ

    • 🚩 Представитель Белого дома сообщил, что план из 10 пунктов, представленный Ираном, отличается от того, который Трамп назвал основой для переговоров, — NYT

    • ⚠️🇮🇷 Израиль поздно узнал о соглашении о прекращении огня между США и Ираном и был недоволен ограниченным количеством консультаций. Трамп позвонил Нетаньяху незадолго до объявления, и Израиль согласился присоединиться, но возражал против включения Ливана в соглашение. Израиль заявляет, что прекращение огня распространяется только на Иран, и продолжает наносить удары по «Хезболле» в Ливане, — WSJ

    • ⚠️🇮🇷 Ливан не является частью соглашения о прекращении огня с Ираном, — Axios

    • 🇮🇱🇮🇷 Израиль начал этот конфликт и начал другие конфликты — Министр планирования и развития Пакистана — Al Jazeera

    • ⚠️🇮🇷 Нарушая режим прекращения огня и в то же время нападая на Ливан и Иран, Израиль повышает стоимость сделки для США, - Press TV

    • ‼️ Ливанские СМИ сообщили о мученической гибели шейха Садика Наблоси, видного религиозного деятеля и представителя Хезболлы в городе Сайда, в результате сегодняшнего авиаудара сионистского режима по комплексу Аз-Захра

    • ❗️Вооружённое нападение на посольство США в Бейруте. Ливанские СМИ сообщили о сегодняшнем вооружённом нападении на посольство США в Бейруте. Осведомлённый источник в службах безопасности Ливана в интервью телеканалу LBC, не раскрывая подробностей, заявил, что несколько минут назад автомобиль открыл огонь по посольству США в Ливане и покинул место происшествия

    • Обложка американского журнала: «Падение | Как Трамп уничтожил американскую империю»
      Обложка американского журнала: «Падение | Как Трамп уничтожил американскую империю»

    • 🔥 Бейрут после сегодняшних «атак перемирия»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?