Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПИК [анализ] [PIKK]

ПИК [анализ] [PIKK]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции ПИК после отмены дивидендов и обратного сплита?

4 920
Стоит ли покупать акции ПИК после отмены дивидендов и обратного сплита?

Обратный сплит акций ПИК: что это значит для инвесторов? Сектор: недвижимость и строительство Последний обзор компании ПИК был проведен 30 июля. Тогда акции стоили 612 рублей, и я ожидал их падения до 525 рублей. Мои прогнозы сбылись: акции упали до этого уровня, но не задержались там надолго. Они опустились ниже и начали падать дальше. В какой-то момент стоимость акций достигла 360 рублей, а сейчас они торгуются в районе 400 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные показатели: - Капитализация: 3,27 млрд долларов. - P/E: 13,52. - P/S: 0,36. - P/B: 0,65. - EPS: 29,79 рублей. - EBITDA: 83,8 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 9,12. По сравнению с предыдущим обзором прибыль компании снизилась, но остальные показатели остались примерно на том же уровне. Новости: - ПИК не планирует выпускать дробные доли акций после их консолидации. - В ближайшие годы компания не будет выплачивать дивиденды. - Аналитики не ожидают делистинга акций ПИК. - Совет директоров ПИК рекомендовал провести обратный сплит акций с коэффициентом 100:1. Компания полностью отказывается от распределения прибыли на неопределенный срок. - Московский арбитраж обязал ПИК выплатить более 8 миллиардов рублей. - ФАС возбудила дело против ПИК из-за ограничения доступа к услугам связи. - Скорректированная EBITDA снизилась на 44%, чистая прибыль — на 36%, рентабельность — до 4,6%. Финансовое состояние: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года вырос на 8%, как и в 2024 году. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года увеличился на 20%, хотя в 2024 году он сократился на 22%. - Соотношение чистого долга к EBITDA выросло с 3,99 в 2024 году до 5,95 в первом полугодии 2025. Долговая нагрузка существенно увеличилась. Собственный капитал компании продолжает расти, но долговая нагрузка стала слишком высокой. Это вызывает беспокойство. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 9%, как и в 2024 году, но медленнее. - Прибыль за первое полугодие 2025 года упала на 31%, что значительно хуже, чем в 2024 году, когда она снизилась на 45%. Прибыль снижается с 2021 года, что вызывает тревогу. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года отрицательный, но сократился на 24% — с минус 122,1 миллиарда рублей в 2024 году до минус 92,9 миллиарда рублей. Будущее и оценки: После недавних событий оценки компании отсутствуют. Ранее была оценка от «Сбер Инвестиции» в 720 рублей от 17 сентября. Основные акционеры: 18,7% акций принадлежит Банку ВТБ. Сравнение с конкурентами: По капитализации ПИК — крупнейшая компания в секторе. По P/E она стоит дороже сектора, но по P/B и P/S — в среднем. По долговой нагрузке компания хуже сектора, а по рентабельности — слабее рынка. По росту выручки ПИК находится в среднем по сектору. Дивиденды: Компания не выплачивает дивиденды с 2021 года и не планирует этого делать. Технический анализ: Если в ближайшее время состоится сплит акций 100:1, то анализ теряет смысл. Сейчас акции перепроданы, возможен разворот или отскок. Цена может подняться до 430-450 рублей. Полный анализ пока не имеет смысла. Выводы: Покупать акции ПИК не рекомендую. Заявления компании о планах отказаться от дивидендов и провести сплит акций вызывают сомнения. По фундаментальным показателям — падение прибыли, рост собственного капитала, увеличение долгов. Учитывая проблемы на рынке недвижимости, покупка акций ПИК кажется рискованной. Лучше подождать несколько месяцев и посмотреть, как будут развиваться события. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/pik_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

0.1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

0.2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?