Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РУСАГРО [анализ] [RAGR]

РУСАГРО [анализ] [RAGR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции Русагро. Мнение. Прогноз. Цена. Аналитика. Стоимость. Дивиденды

6 575
Акции Русагро. Мнение. Прогноз. Цена. Аналитика. Стоимость. Дивиденды

Мнение: ПСБ Ожидание дивидендных выплат. Финансовые результаты за 2024 год: • Выручка: 340,1 млрд руб. (+23% г/г) • Скорр. EBITDA: 53 млрд руб. (-6% г/г) • Рентабельность по скорр. EBITDA: 16% (-4 п.п. за год) • Чистая прибыль: 31,6 млрд руб. (-29% г/г) • Чистый долг/cкорр. EBITDA: 1,8х (1,2х год назад) Ключевым драйвером роста выручки Русагро стал масложировой сегмент (+43% г/г). Компания активно работает в этом направлении, увеличивая мощности и консолидируясь на рынке через M&A сделки. Cкромный рост показали наиболее маржинальный сахарный бизнес (+5% г/г) и мясной бизнес (+4% г/г). Значительный прогресс в поставках на зарубежные рынки – восстановился экспорт сахара после эмбарго, подросли поставки мяса на фоне открытия рынка Китая. На маржинальность бизнеса продолжают оказывать давление активно растущие транспортые затраты (+68% г/г). Подросли процентные расходы, съедающие чистую прибыль компании. Долговая нагрузка повысилась в условиях роста чистого долга на 38% г/г и одновременного снижения EBITDA, но в целом осталась приемлемой. Результаты оцениваем умеренно позитивно. Компания наращивает продажи в наиболее выигрывающих сегментах, но недостаточная операционная эффективность и растущие долги сдерживают развитие компании. Главным событием является переезд компании и страт торгов акциями российской Русагро. В первую очередь это открывает возможность выплаты дивидендов – согласно политике это по-прежнему не менее 50% чистой прибыли. В связи с этим ждем, что компания может выплатить не менее 16,5 руб. на акцию (доходность около 7%). От выплаты пропущенных дивидендов компания отказалась. 📍В целом Русагро сохраняет хороший финансовый профиль, а привлекательности бумагам добавляют дивидендные перспективы. Считаем бумаги интересными для долгосрочных вложений, наш таргет на 12 месяцев – 281 руб./акция. Источник: Официальный телеграм-канал "ПСБ Аналитика" Автор: Кузнецова Лаура [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?