Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПОЛЮС [анализ] [PLZL]

ПОЛЮС [анализ] [PLZL]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции полюс: Дивиденды, прогноз, аналитика цена

6 545
Акции полюс: Дивиденды, прогноз, аналитика цена

Мнение: ПСБ В ожидании лучших времён. 2024 г. компания завершила со следующими результатами: Выручка: $7,4 млрд (+40% г/г) Скорр. EBITDA: $5,7 млрд (+49% г/г) Рентабельность по скорр. EBITDA: 77,3% (+4,4 п.п.) Скорр. чистая прибыль: $3,4 млрд (+44% г/г) Чистый долг/скорр. EBITDA: 1,1x (1,9x годом ранее) Результаты хорошие, но компания сообщила, что в этом и следующем году ожидает снижения добычи золота примерно на 15%, до 2,5-2,6 млн унций. На этом фоне, а также из-за роста налогов, себестоимость одной унции вырастет до $525-575. При этом капитальные затраты вырастут почти в 2 раза в связи с активизацией работы на месторождении Сухой Лог. Полюс также уточнил, что планирует завершить дробление акций 1:10 к 3 апреля. А 10 марта совет директоров примет решение по финальным дивидендам в размере не менее 30% от EBITDA. Будут ли бумаги расти дальше? Отчетность, безусловно, сильная, но прогнозы нас настораживают. EBITDA в этом году может перейти к стагнации из-за резкого повышения себестоимости вкупе со снижением добычи и крепким рублем. Наша целевая цена по бумагам на 12 мес.: 22125 руб. Не видим большого потенциала для роста от текущих цен. Источник: t.me/macroresearch Автор: Локтюхов Евгений [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?